Der Current Ratio-Multiplikator (oder Liquidity Ratio) zeigt die Fähigkeit eines Unternehmens oder einer Gesellschaft, kurzfristig fällige Verbindlichkeiten innerhalb eines Jahres zu begleichen. Der Multiplikator wird als Umlaufvermögen/Kurzfristige Verbindlichkeiten für einen bestimmten Zeitraum berechnet.

Das Current Ratio wird von Investoren, dem Top-Management von Unternehmen und Analysten verwendet, um sowohl die Investitionsattraktivität einer Organisation zu bewerten als auch um zu verstehen, ob ein Unternehmen seine laufenden Schulden und anderen Verbindlichkeiten begleichen kann.

Wenn die Aktivitäten eines Unternehmens in seiner Bilanz weniger Mittel zur Verfügung stellen, als für die Erfüllung der finanziellen Verpflichtungen gegenüber Gläubigern oder Lieferanten erforderlich sind, dann impliziert die derzeitige Liquidität die Unmöglichkeit der Schuldenbefolgung.

Wenn sich die Situation umkehrt und ein Unternehmen mehr Geld in der Bilanz hat, als für die Begleichung all seiner Schulden und Verbindlichkeiten notwendig ist, sinkt sein Gewinn deutlich, weil ein Unternehmen das Geld auf seinen Konten behält, anstatt zu realisieren, was verdient wird. In einer perfekten Welt sollte die aktuelle Liquidität eines Unternehmens ausgeglichen sein.

Berechnung des Stromverhältnismultiplikators

Wie alle anderen Multiplikatoren ist Current Ratio für Aktiengesellschaften im Internet zu finden, sodass eine manuelle Berechnung nicht erforderlich ist. Alles, was Sie tun müssen, ist einen erforderlichen Wert im Bestands-Screener anzugeben und die Ergebnisse zu erhalten.

Ein Beispiel aus einer beliebten Ressource finviz.com:

Schauen wir uns jedoch zur Veranschaulichung die Berechnungsformel für das aktuelle Verhältnis an:

Kurzfristiges Verhältnis = Kurzfristige Vermögenswerte / Kurzfristige Verbindlichkeiten

  • Umlaufvermögen sind die Gelder, die in die Geschäftstätigkeit und Aktivitäten eines Unternehmens eingebunden sind und im Laufe des Jahres (12 Monate) liquidiert werden. Eine Erhöhung der Vermögensquote trägt zum Kapitalumschlag eines Unternehmens bei. Ein plötzlicher Anstieg des Betriebsvermögens kann durch ineffektive Aktivitäten eines Unternehmens verursacht werden und beispielsweise zu einem Überangebot an Produkten auf Lager führen. Nach einem anderen Begriff handelt es sich beim Umlaufvermögen aufgrund seiner schnellen Nutzung nur um kurzfristige Vermögenswerte.
  • Kurzfristige Verbindlichkeiten sind die gesamten Verbindlichkeiten eines Unternehmens innerhalb von 12 Monaten ausschließlich aus dem Umlaufvermögen zu liquidieren.

Das Ergebnis dieser Operation (kurzfristige Vermögenswerte / kurzfristige Verbindlichkeiten) ist das kurzfristige Verhältnis.

Die Current Ratio-Werte

Lassen Sie uns besprechen, welche Werte der Multiplikator für das aktuelle Verhältnis haben kann.

  1. Ein Current Ratio von weniger als 1 sagt den Anlegern, dass ein Unternehmen über wenig Kapital verfügt, um kurzfristige Verbindlichkeiten zu decken.
  2. Current Ratio gleich 1 oder höher bedeutet, dass ein Unternehmen aufgrund seiner angesammelten Mittel kurzfristig finanziell zuverlässig ist.

Der beste Wert liegt zwischen 1.6 und 2. Diese Werte des Current Ratio-Multiplikators bedeuten jedoch weder, dass ein Unternehmen langfristig finanziell zuverlässig ist, noch geben sie ein vollständiges Bild seiner kurzfristigen Liquidität. Der Grund liegt in einer ständigen Veränderung der Daten, daher zeigt der Current Ratio Multiplikator nur die aktuelle Situation eines Unternehmens an.

Praktische Anwendungen des Stromverhältnismultiplikators

Es ist ganz einfach, den Stromverhältnis-Multiplikator in der Praxis anzuwenden. Wir müssen lediglich die Branche eines Unternehmens auswählen und die erforderlichen Werte eingeben.

So finden Sie das aktuelle Verhältnis im Screener bei finviz.
So finden Sie das aktuelle Verhältnis im Screener bei finviz.

Der Multiplikatorwert wird basierend auf Ihren Vorlieben und Interessen ausgewählt. Basierend auf allem, was oben gesagt wurde, liegt der beste Wert für mittelfristige Investitionen zwischen 1.5 und 2. Danach bietet Ihnen der Filter mehrere Unternehmen, die für eine Investition in Frage kommen.

In diesem Fall sollten Sie bedenken, dass der Current Ratio-Multiplikator kein alleiniges Kriterium für die Auswahl anlageattraktiver Instrumente ist. Unter Berücksichtigung aller Vor- und Nachteile sollte dieses Verhältnis in Kombination mit anderen Multiplikatoren verwendet werden, um ein vollständiges Bild der finanziellen Attraktivität eines Unternehmens zu erhalten.

Auswahl von Aktien anhand des aktuellen Verhältnisses

Um Aktien mit dem Current Ratio-Multiplikator auszuwählen, müssen Sie Folgendes tun:

1. Wählen Sie in einem Screener einen Sektor aus, z. B. Technologie. Lassen Sie das Feld „Branche“ bei „Beliebig“ – in diesem Fall haben Sie mehr Anlagemöglichkeiten zur Auswahl.

Auswahl von Aktien anhand des aktuellen Verhältnisses.
Auswahl von Aktien anhand des aktuellen Verhältnisses.

Zum Zeitpunkt dieses Schreibens bot ein Screener 729 Aktien an. Fügen wir weitere Multiplikatoren hinzu, um die Anzahl der Aktien zu reduzieren, damit die Auswahl einfacher ist.

2. Stellen Sie den Stromverhältniswert auf „Über 1.5“ ein. Wie wir sehen, sank die Anzahl der Aktien auf 528.

Reduzieren Sie die Anzahl der Aktien mit dem aktuellen Verhältnis.
Reduzieren Sie die Anzahl der Aktien mit dem aktuellen Verhältnis.

3. Fügen Sie die folgenden Multiplikatoren als zusätzliche Filter hinzu:

Reduzierung der Aktienanzahl mit P/E, P/S, P/B è PEG.
Reduzierung der Aktienanzahl mit P/E, P/S, P/B è PEG.

Die oben genannten Werte sind nur ein Beispiel und können von Anlegern geändert werden.

Ein Screener zeigte, dass WYY, Wide Point Corporation, das beste Unternehmen mit diesen Parametern ist.

Technische Analyse der Aktien der Wide Point Corporation

Heutzutage hat das Unternehmen eine schlechte Zeit und seine Aktien stürzten in Richtung der Unterstützungsstufe bei 5.14 $. Nach historischen Daten zu urteilen, können wir davon ausgehen, dass Investoren dem Unternehmen in naher Zukunft Aufmerksamkeit schenken und es nicht unterschätzt wird.

Ein relativ niedriger Aktienkurs ermöglicht es vielen Marktteilnehmern, in die Wide Point Corporation zu investieren. Es gibt Wachstumsaussichten mit einem Ziel von 8.00 USD. Wenn der Kurs das Tief durchbricht, können wir gleichzeitig versuchen, die Aktien der Wide Point Corporation mit minimalen Verlusten loszuwerden.

Technische Analyse der Aktien der Wide Point Corporation (WYY).
Technische Analyse der Aktien der Wide Point Corporation (WYY).

Die Auswahl der Multiplikatoren zum Filtern kann je nach Anlegerpräferenzen variieren und sollte nicht für alle gleich sein. Durch Ausprobieren verschiedener Werte und Multiplikatoren können Sie Kombinationen finden, die für Sie am besten geeignet sind.

Vor- und Nachteile des Current Ratio Multiplikators

Zu den Vor- und Nachteilen von Current Ratio möchte ich die folgenden nennen:

<strong>Ihre Vorteile:</strong>

  1. Leicht kalkulierbar – alle Zahlen und Messwerte können den von den Unternehmen selbst herausgegebenen Berichten entnommen werden.
  2. Ein präziser Zahlenwert, der die tatsächlichen Fähigkeiten von Unternehmen im Moment aufzeigt und nicht falsch informiert.
  3. Es zeigt die kurzfristige finanzielle Verlässlichkeit eines Unternehmens und seine Fähigkeit, Verbindlichkeiten innerhalb von 12 Monaten zu begleichen.

Nachteile:

  1. Der Multiplikator für das aktuelle Verhältnis verwendet alle verfügbaren Vermögenswerte, einschließlich derer, die schwer in Geld umgewandelt werden können.
  2. Es erlaubt nur Unternehmen innerhalb derselben Branche zu vergleichen.
  3. Lassen Sie sich nicht die Dynamik des Unternehmenswachstums auf Dauer berechnen.

Gedanken zum Schluss

Wie viele andere Multiplikatoren kann Current Ratio verwendet werden, um Unternehmen aus der gleichen Branche zu vergleichen und ihre Abschlüsse nach allgemeinen Grundsätzen zu erstellen. Für die beste Verwendung sollte Current Rati mit anderen Multiplikatoren verwendet werden.

Wenn Sie bestimmte Parameter von Multiplikatoren angeben, zeigt ein Screener manchmal möglicherweise kein Ergebnis an. In diesem Fall sollten Sie Werte ändern oder weniger Parameter verwenden.

Durch eine umfassende Aktienauswahl über den Multiplikator bietet Ihnen das System eine passende Variante für Anlagen des mittelfristigen Handels.

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Ist seit 2009 im Devisenhandel tätig, handelt auch an der Börse. Nimmt regelmäßig an RoboForex-Webinaren teil, die für Kunden mit jeder Erfahrung gedacht sind.