Der Trend zu grüner Energie bietet derzeit eine großartige Gelegenheit, in den Öl- und Gassektor zu investieren. Warte, könntest du sagen, wie kommt es, wenn Öl Im Gegenteil, die Produktion nimmt ab.

Richtig, das ist der Grund, warum erdölproduzierende Unternehmen Aufmerksamkeit verdienen sollten. Im folgenden Artikel versuche ich, die Situation genauer zu erläutern und eine Liste von Ölgesellschaften bereitzustellen, deren Aktien wachsen könnten.

Investitionen im Öl- und Gassektor

Um das derzeitige Produktionsniveau aufrechtzuerhalten und eine Austrocknung der Ölreserven zu vermeiden, muss der Ölsektor ständig einen Teil des Gewinns in die Suche nach neuen Ölfeldern und die Modernisierung der Ausrüstung investieren. Die Umstellung auf Ökostrom wird solchen Investitionen ein Ende setzen.

2014-2021 sind die Investitionen im Ölsektor von 750 auf 350 Milliarden US-Dollar geschrumpft. Im Jahr 2020 beschleunigte sich der Trend.

Finanzinstitute spielen eine wichtige Rolle bei der Bestimmung der Richtung von Investitionen. Ende 2019 kündigten 130 internationale Banken mit einem Kapital von jeweils 47 Billionen US-Dollar an, bei der Kreditvergabe zu prüfen, wo das Geld verteilt wird. Wenn das Projekt die Ökologie potenziell schädigt, wird der Erhalt des Darlehens unwahrscheinlicher.

Ein weiterer Faktor, der das Angebot an schwarzem Gold beeinflusst, ist ein Rückgang der Investitionen in Schieferöl. Um Gewinne zu erzielen, benötigen Schieferölkonzerne einen Preis von mehr als 60 USD pro Barrel dieses Öls. Der Preisverfall während der Pandemie brachte solche Unternehmen an den Rand des Überlebens; Jetzt, wo die Welt grüne Energie entwickelt, verlangsamt sich der Geldzufluss in den Sektor und macht es Unternehmen unmöglich, wieder in den Markt einzusteigen. Infolgedessen steigt das Ölangebot langsam an, während die Nachfrage hoch bleibt.

Derzeit fühlt sich dies schärfer denn je an, da die Gaspreise in Europa bei über 1,000 USD pro 1,000 Kubikmeter liegen, sodass die Energie aus der Verbrennung von Öl rentabler geworden ist. Dies fügt den bereits bestehenden eine weitere Nachfragequelle hinzu. All dies bedeutet, dass die Nachfrage in naher Zukunft das Angebot übersteigen wird, sodass die Ölpreise sehr wahrscheinlich weiter steigen werden.

Wofür geben Ölkonzerne Geld aus?

Wenn Ölkonzerne nicht in die Produktion investieren, wofür geben sie dann Geld aus? Ich würde mehrere Optionen herausgreifen:

  • Investitionen in grüne Energie
  • Dividenden zahlen
  • Zusammenschluss mit anderen Unternehmen
  • Aktienrückkauf.

Drei größte Ölgesellschaften – die europäische Royal Dutch Shell (NYSE: RDS.A), die französische Total (NYSE: TTE) und die American Exxon Mobil Corp (NYSE: XOM) – jährlich Milliarden von Dollar für Investitionen in grüne Energie ausgeben. Aus ihrer Sicht könnten kleine Unternehmen in Zukunft zu einer potentiellen Bedrohung für größere werden, was Investitionen in saubere Energie zu einer Überlebensfrage macht.

Das Management der Occidental Petroleum Corporation (NYSE: OXY) behauptete, dass es so viel Öl produzieren würde, wie nötig, um die aktuelle Nachfrage zu decken. Der freie Geldfluss, der durch einen Rückgang der Ausgaben entsteht, wird für die Zahlung von Dividenden und deren weitere Erhöhung verwendet. Damit unterstützt das Unternehmen seine Aktionäre.

Conoco Phillips (NYSE: COP) gibt Geld aus, um andere Ölgesellschaften zu kaufen und seinen Marktanteil zu erhöhen.

Im September hörten wir beispielsweise davon, dass Shell alle seine Vermögenswerte im Perm-Ölfeld an die amerikanische ConocoPhillips verkauft hat. Es scheint, dass wir immer häufiger von solchen Trades hören werden. Warum in die Ölförderung investieren, wenn man eine fertige Ölgesellschaft kaufen kann? Dies ist heutzutage auch viel einfacher, als die Erlaubnis zur Erkundung neuer Vorkommen zu erhalten.

Ölkonzerne machen beim Verkauf von Öl zu hohen Preisen Supergewinne, zahlen ihre Schulden aus der Pandemie schnell zurück und stellen Geld für den Aktienrückkauf bereit.

Nach Einreichung eines Berichts für das zweite Quartal 2, Chevron Corporation (NYSE: CVX) kündigte einen Rückkauf von 2 bis 3 Mrd. USD pro Jahr an. Shell geht noch weiter und gibt 2 Milliarden USD für Aktienrückkäufe aus und erhöht die Dividenden um 40%, was für die Anleger zu einer echten Überraschung wurde.

Zusammenfassen

Ein Rückgang der Investitionen im Ölsektor könnte zu hohen Ölpreisen führen.

Ölkonzerne geben ihre Supergewinne auch für die Schuldentilgung aus, was sie im Vergleich zu Unternehmen aus anderen Sektoren finanziell stabiler macht.

Einige Ölgesellschaften planen für die Zukunft eine Transformation, um eine CO2-Emission von Null zu erreichen; andere nutzen hohe Ölpreise und niedrige Ausgaben, um ihre Aktionäre zu belohnen.

Am Ende haben wir potenziell hohe Ölpreise, mehr Rückkäufe und höhere Dividenden. Und solange sich viele danach sehnen, den großen Ölkuchen abzubeißen, wachsen die Aktien der Ölkonzerne schnell.

Auf welche Unternehmen ist zu achten?

Sie sollten auf die Führer des Ölsektors zählen. Dies sind Unternehmen wie Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM), Chevron Corporation (NYSE: CVX) und PetroChina Company Limited (NYSE: PTR). Investitionen in sie sind weniger riskant, da sie Geld für Rückkäufe, Dividendenzahlungen und grüne Energie ausgeben.

Das Geschäft solcher Unternehmen ist diversifiziert, sie kaufen und verkaufen nicht nur Öl, sondern verarbeiten und transportieren es auch. Sie enthalten auch Wind-, Solar- und Meeresenergieanlagen, daher arbeiten sie gleichzeitig mit Kohlenwasserstoff und grüner Energie. Sie macht Investitionen in sie dank hoher Ölpreise und Investitionen in die Zukunft doppelt attraktiv.

Ölfirmen

Sie können jedoch versuchen, in kleinere Unternehmen mit einem engeren Geschäft zu investieren. Sie haben eine geringere Kapitalisierung, aber ihre Aktionäre werden in der Übergangszeit vom Anstieg der Ölpreise profitieren. Diese Unternehmen fördern und verkaufen direkt Öl und Gas (letzteres ist ein Nebenprodukt der Ölförderung). Sie haben keine großen Mensen, da ihre einzige Aufgabe darin besteht, schwarzes Gold zu pumpen und zu verkaufen.

Hier ist die Liste möglicher Investitionen: ConocoPhillips (NYSE: COP), EOG Resources, Inc. (NYSE: EOG), Canadian Natural Resources Limited (NYSE: CNQ), Pioneer Natural Resources Company (NYSE: PXD) und Occidental Petroleum Corporation (NYSE: OXY).

Risiken

Hohe Ölpreise stimulieren die wirtschaftliche Erholung nicht, sie beschleunigen eher die Inflation, und wenn die Preise zu hoch sind, gehen Unternehmen einfach bankrott. Die OPEC könnte eingreifen und die Produktion erhöhen. Es ist unwahrscheinlich, dass dieses Ereignis in naher Zukunft eintreten wird.

Der Markt erinnert sich noch an die Zeit, als Öl-Futures negativ wurden. Ölkonzerne verloren, und die Budgets der Exportländer litten. Die Pandemie quälte unterdessen die Volkswirtschaften. Solange die Unternehmen das Budget nicht auf das Vorkrisenniveau bringen, wird die Ölproduktion nicht stark ansteigen.

Beachten Sie auch, dass Ölrefektorien Öl auch über Futures kaufen. Dies bedeutet, dass ein Unternehmen möglicherweise im März 2021 einen Futures für Dezember 2021 gekauft hat, als die Preise niedriger waren.

Auch Ölpumpen müssen sich an Verträge halten: Wenn sich der Marktölpreis 80 USD nähert, müssen sie immer noch zu Märzpreisen verkaufen. Auch aus diesem Grund wird die OPEC auf eine Erhöhung des Marktangebots verzichten.

Daher besteht das Risiko, dass die OPEC die Produktion erhöht, aber derzeit ist sie minimal.

Gedanken zum Schluss

Ich habe mich immer wieder gefragt, was den Verbraucher dazu bewegen könnte, sich für ein Elektroauto statt für eines mit Verbrennungsmotor zu entscheiden. Wenn ich lese, wie ein Elektroauto von A nach B fährt, beneide ich nur die vielen Abenteuer, die es erlebt. Allerdings fange ich an, das Rätsel zu lösen. Schrumpfen die Investitionen im Ölsektor, wird der Kraftstoff teurer, und wenn ja, werden selbst große Fans von Verbrennungsmotoren zu Elektroautos tendieren.

Ölkonzerne werden derzeit wahrscheinlich nicht aussterben. In der Übergangszeit werden sie jedoch mehr als alle anderen vom Anstieg der Ölpreise profitieren. Und die Übergangszeit könnte lange dauern.

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Er ist seit 2004 im Finanzmarkt tätig. Seit 2012 handelt er mit Aktien an einer amerikanischen Börse und veröffentlicht analytische Artikel zum Aktienmarkt. Nimmt aktiv an der Vorbereitung und Durchführung von RoboForex-Webinaren teil.