Diese Übersicht widmet sich dem Phänomen DOM (Depth of Market): wie es funktioniert und wie Händler und Investoren es nutzen können.

Was ist DOM?

DOM (Depth of Market, auch bekannt als Level 2, Orderbuch) ist eine Liste der aktuellen Orders zum Verkauf und Kauf eines bestimmten Handelsinstruments, dargestellt als praktische Tabelle. Es zeigt Preise, die Marktteilnehmer derzeit anbieten. DOM zeigt den aktuellen Saldo von Verkäufern und Käufern und dient somit als praktisches Instrument für Händler und Investoren.

Die Börse ist im Wesentlichen eine Auktion, an der Verkäufer und Käufer teilnehmen. Sie möchten beispielsweise 10 . kaufen Aktien zu einem Preis, den Sie selbst festlegen. Ihre Bestellung geht in DOM ein, und wenn Ihr Preis nahe am aktuellen Marktpreis liegt, wird bald ein Verkäufer erscheinen. Wenn es jedoch Leute auf dem Markt gibt, die die Aktien zu einem höheren Preis kaufen möchten, müssen Sie warten, bis ihre Orders ausgeführt werden.

Wie sieht DOM aus?

Classic DOM ist in zwei Spalten unterteilt: in der linken werden die Preise und das Volumen der Käufer (die Anzahl der Lose) angezeigt; auf der rechten Seite sind Preise und Mengen von Verkäufern. Die Differenz zwischen den nächstgelegenen Kauf- und Verkaufsaufträgen ist der aktuelle Spread.

Wie DOM aussieht
Wie DOM aussieht

Das Aussehen von DOM hängt von dem von Ihnen verwendeten Handelsterminal ab, aber die allgemeinen Parameter sind gleich. Normalerweise stehen Verkaufsaufträge oben und Kaufaufträge unten. DOM kann nicht alle Bestellungen von Käufern und Verkäufern in Echtzeit online bearbeiten. Daher zeigt es online diejenigen Orders an, die dem aktuellen Marktpreis am nächsten sind.

Sie bilden das sogenannte DOM. Wenn DOM beispielsweise 20*20 ist, besteht die Tabelle aus 20 nächsten Kaufpreisen und 20 nächsten Verkaufspreisen. Dies ist ein ziemlich weit verbreitetes Aussehen von DOM, das Broker verwenden. Sie können es jedoch in den Einstellungen des Handelsterminals anpassen.

Arten von Börsenaufträgen

Die wichtigsten Börsenaufträge sind:

  • Market Order ist eine Order zum sofortigen Kauf oder Verkauf Ihres Vermögenswerts zum aktuellen Marktpreis, den Sie nicht gesondert angeben. Die Priorität solcher Orders ist ihre sofortige Ausführung: Wenn auf dem Markt das erforderliche Liquiditätsvolumen vorhanden ist, wird Ihre Position sofort eröffnet (oder geschlossen).
  • Limit-Order ist ein Auftrag zum Kauf/Verkauf Ihres Vermögenswerts zu einem bestimmten Preis. Eine Limit-Order schließt die Wahrscheinlichkeit einer Ausführung zu einem besseren Preis aus und wird ausgeführt, wenn und nur der limitierte (oder verfügbare) Preis auf dem Markt vorhanden ist.

DOM repräsentiert nur Limit-Orders. Market Orders gibt es nicht, da sie sofort ausgeführt werden.

Das Platzieren von Limit-Orders in DOM ist einfach. Wählen Sie Ihren Preis (zum Kauf oder Verkauf), Ihr Volumen und aktivieren Sie die Order. Sie können One-Click-Trading verwenden, wenn Sie das Volumen im Voraus angeben und dann die Order durch einen Mausklick ausgeführt wird. Anschließend können Sie Ihre ausgeführten Trades im Feed (Log, Level 1) überprüfen.

Es gibt zwei Möglichkeiten, wie Bestellungen die Angebote des Assets beeinflussen:

  • Kleinere Bestellungen beeinflussen den Preis nicht einzeln. Sie können jedoch einen begrenzten Einfluss auf die Notierungen haben, wenn sie sich in einem engen Bereich gruppieren.
  • Major Orders sind Orders mit größerem Volumen, die einen größeren Einfluss auf die Notierungen haben und die Aufmerksamkeit von Investoren und Händlern auf sich ziehen können.

Besonders erwähnen möchte ich Iceberg Orders, also Kauf-/Verkaufsaufträge, die einen sichtbaren und versteckten Teil des Preises haben. Es gibt beispielsweise 100 Lose zu einem bestimmten Preis zu verkaufen, und dies ist der sichtbare Teil der Order. Im Moment, in dem diese 100 Lose verkauft sind, erscheint eine neue Bestellung zum gleichen Preis.

Der Vorgang wiederholt sich, bis der Verkäufer das gesamte versteckte Volumen von ihm gekauft hat – zum Beispiel 5,000 Lose. Solche Bestellungen können unter bestimmten Bedingungen, nicht immer und überall, aufgegeben werden. Sie können die Ausführung von Iceberg-Orders auf Level 1 verfolgen.

Stufe 2 und Stufe 1
Stufe 2 und Stufe 1

Wie Trader und Investoren DOM . nutzen können

Viele erfahrene Trader und Investoren nutzen DOM als zusätzliches Analyseinstrument. Sie finden zum Beispiel wichtig Unterstützung und Widerstand auf dem Chart, dann können Sie versuchen, die Wahrscheinlichkeit eines Ausbrechens oder Abprallens im DOM einzuschätzen.

Überprüfen Sie dazu die Anzahl der Bestellungen und ihr Volumen in der Nähe des Preises des von Ihnen gefundenen Levels. Wenn sich viele Trades auf dem wichtigen Niveau angesammelt haben, wird der Preis wahrscheinlich davon abprallen. Im Gegenteil, bei wenigen Orders und kleinen Volumina wird der Level mit hoher Wahrscheinlichkeit durchbrochen.

Sie können auch die „Aktivität“ von Bestellungen überprüfen:

  • Aggressive Orders sind solche, die die Notierungen aktiv bewegen. Sie erscheinen plötzlich und drücken den Preis in eine bestimmte Richtung. Ihr Aussehen kann zur Beurteilung des aktuellen Preisimpulses verwendet werden.
  • Passive Orders schützen ein bestimmtes Preisniveau. Das sind Großaufträge, die sich an einen bestimmten Preis halten und sich nie bewegen. Händler verwenden sie oft, um Risiken zu kontrollieren und Schutz zu verbergen Stop-Loss Aufträge hinter sich.

Endeffekt

DOM oder Level 2 ist neben Ihrem Handels-Feed oder Level 1 ein nützliches Instrument für Händler und Investoren. Die Fähigkeit, die Informationen von DOM zu analysieren, kann Ihnen helfen, die Lage des Aktienmarktes genauer einzuschätzen. Sie können damit auch starke Unterstützungs- und Widerstandsniveaus bestätigen sowie die Richtung des aktuellen Preisimpulses von DOM überprüfen.


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Handelt seit 2004 an den Finanzmärkten. Das Wissen und die Erfahrung, die er erworben hat, stellen seinen eigenen Ansatz zur Analyse von Vermögenswerten dar, den er gerne mit den Zuhörern von RoboForex-Webinaren teilt.