Es gibt zwei Möglichkeiten, an der Börse Geld zu verdienen. Der erste Weg ist der Kauf Aktien und verkaufe sie danach. Dies wird als Long-Position bezeichnet. Die zweite Option besteht darin, Aktien zu verkaufen, die Sie sich leihen, die Sie dann kaufen und Ihrem Makler zurückgeben. Dies wird als Short-Position bezeichnet.

Beim Long-Spiel sind die Dinge ziemlich klar: Der Trader kauft die Anzahl der Aktien, die er benötigt, und wartet, bis ihr Preis ausreichend steigt, und verkauft sie dann. Die Differenz zwischen An- und Verkaufspreis macht den Gewinn aus.

Beim Kurzspiel gibt es noch viele weitere Details, denen der heutige Artikel gewidmet ist.

Wo und wofür werden Aktien ausgeliehen

Um einige Aktien oder Vermögenswerte zu verkaufen, muss der Händler sie besitzen. Wenn sie die Aktien des betreffenden Unternehmens nicht haben, können sie bei einem Makler nachfragen und sie ausleihen.

Brokers sind juristische Personen, die dafür lizenziert sind, natürlichen Personen Zugang zu den Finanzmärkten zu gewähren und Provisionen für ihre Handelsgeschäfte zu verdienen.

Nachdem der Händler Aktien vom Broker geliehen hat, verkauft er sie zum aktuellen Preis, wartet, bis der Preis fällt, kauft die Aktien zu besseren Konditionen und gibt sie an den Broker zurück. Die Differenz zwischen Verkaufs- und Kaufpreis ist der Gewinn.

Was ist Hebelwirkung und wofür wird sie benötigt?

Die Trades, die man bei fallenden Kursen tätigen kann, sind durch die Summe auf ihrem Kontostand und die Anzahl der Aktien, die sie tatsächlich verkaufen können, begrenzt. Wenn der Trader auf Trades abzielt, die viel mehr kosten, als sie haben, kann der Broker ihnen diese anbieten Hebelwirkung, also ein Darlehen, gegen eine bestimmte Provision.

Die maximale Hebelwirkung wird vom Broker festgelegt, und der Händler wählt die am besten geeignete verfügbare Option. Da der Trader mit Leverage arbeitet, kann er ihn nicht verlieren: Der Broker schließt zwangsweise alle Positionen, sobald das Guthaben des Traders ein Minimum erreicht.

Die Hebelwirkung hilft erfahrenen Händlern, ihre Handelsfähigkeiten erfolgreich zu erweitern, kann sich jedoch für Anfänger als schädlich erweisen.

Welche Aktien können nicht kurz gespielt werden

  • Die Aktien sind merklich gefallen, die Börse blockiert alle Verkäufe, um das Unternehmen vor der Pleite zu bewahren. Sie können sie immer noch kaufen und Ihre Position schließen, indem Sie sie später verkaufen.
  • Der Makler besitzt nicht die Aktien des Unternehmens.
  • Die Aktien, die der Broker zum Leerspielen auswählt, sind auf dem Markt nicht liquide.

Vor- und Nachteile von Short-Positionen

<strong>Ihre Vorteile:</strong>

  • Eine Chance, schnell einen Gewinn zu erzielen.
  • Risikostreuung.
  • Mehr Handelsinstrumente auf dem Konto.

Nachteile:

  • Ein möglicher Verlust, wenn die Aktien nicht fallen.
  • Unbegrenzte Verluste.
  • Ein möglicher Verlust, wenn der Trader die Dividendengrenze verpasst.

Beispiel für erfolgreiches Short-Playing

Der Händler beschloss, einen Verkaufshandel für die Aktien von Amicus Therapeutics Inc. (NASDAQ: FOLD) zu eröffnen. Durch Klicken auf die Schaltfläche „Verkaufen“ senden sie dem Broker einen Antrag auf einen Short-Trade.

Der Makler bearbeitete die Anfrage und lieh dem Händler 100 Aktien für je 12.5 $. Die Einzahlung der offenen Position betrug 1 USD. Dies ist die Summe, die Sie erhalten, wenn Sie die Anzahl der Aktien mit ihrem Preis multiplizieren: 250 * 12.5 = 100. Die Maklerprovision für die Eröffnung einer Position betrug 1,250 $.

15 Handelssitzungen später fiel der FOLD-Aktienkurs auf 8.7 $ und der Händler beschloss, seine Position zu schließen. Durch Klicken auf „Kaufen“ oder „Position schließen“ sendeten sie dem Broker ein Signal, dass die Position geschlossen werden sollte. Die Kaufsumme betrug 870 $ – 8.7 * 100. Die Maklerprovision für das Schließen der Position betrug 0.9 $.

Der Händler erhielt 378.2 $ auf seinem Kontostand, was der Differenz zwischen dem Verkaufspreis und dem Kaufpreis der Aktien von Amicus Therapeutics abzüglich der Provisionsgebühren des Maklers entsprach: 1,250 - 870 - (0.9 + 0.9).

Beachten Sie, dass der Händler mehr Geld benötigt hätte, um die verkauften Aktien zurückzukaufen und an den Broker zurückzugeben, wenn die FOLD-Kurse nach oben gegangen wären.

Beispiel für einen verlierenden Short-Trade

Der Trader beschloss, eine Verkaufsposition in Aktien der Alcola Corporation (NYSE: AA) zu eröffnen und short zu spielen. Der Makler bearbeitete den Antrag und verlieh 100 Aktien zu je 18 $. Die Einzahlung für die offene Position betrug 1,800 $, die Maklerprovision für die Eröffnung einer Position 0.9 $.

12 Monate später stieg der Aktienkurs der Alcola Corporation auf 76 $ und der Händler beschloss, die Position zu schließen. Die Summe des Kaufs betrug 7 $, die Provision des Maklers für das Schließen der Position - 600 $. Der Händler hatte 0.9 $ von seinem Guthaben abgezogen.

Endeffekt

Beim Handel mit Short-Positionen beträgt das maximale Einkommen des Händlers 100 %, während der maximale Verlust theoretisch unbegrenzt ist. Das einzige, was Verluste stoppen wird, ist das zwangsweise Schließen der Position durch Margin Call.

Erfahrene Trader spielen Short mit stark überteuerten Vermögenswerten, deren Preis von Spekulanten aufgebläht wird. Dies bringt ihnen Gewinn für ihre Trades.

Short zu spielen erfordert viel Sorgfalt, insbesondere für Anfänger. Es erfordert eine gründliche Marktanalyse und Bewertung der Perspektiven eines Rückgangs. Trades müssen immer unter Kontrolle sein, mit allen Regeln von Risikomanagement eingehalten und mögliche Verluste begrenzt. Short zu spielen wird nicht empfohlen, wenn Dividenden zu zahlen sind.

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Ist seit 2009 im Devisenhandel tätig, handelt auch an der Börse. Nimmt regelmäßig an RoboForex-Webinaren teil, die für Kunden mit jeder Erfahrung gedacht sind.