Das Fallen der Aktien von Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ: AMD) hat aufgehört, sodass sie sich nun allmählich erholen. Es mag den Anschein haben, dass der Treiber des Wachstums die Nachrichten über den Kauf von Xilinx waren, aber tatsächlich gab es auch andere Gründe. Über sie werden wir heute sprechen.

AMD-Quartalsbericht

Am 1. Februar wurde der Bericht für Q4, 2021 präsentiert. Es zeigte sich, dass der Umsatz im Vergleich zum gleichen Quartal 2020 um 49 % auf 4.83 Milliarden USD gestiegen war. Experten hatten 4.53 Mrd. USD prognostiziert, daher war das tatsächliche Ergebnis eine schöne Überraschung für die Anleger.

Der Gewinn pro Aktie stieg um 77 % auf 0.92 USD, der Nettogewinn um 76 % auf 1.1 Mrd. USD. Beachten Sie, dass der Nettogewinn seit 4 Quartalen in Folge wächst.

Darüber hinaus machte die Veröffentlichung des Berichts durch eine gute Prognose für 2022 auf sich aufmerksam, die von der Unternehmensleitung geäußert wurde. Sie erwarten einen Umsatz von 21.5 Milliarden USD – 31 % mehr als 2021.

Nachdem der Bericht Licht ins Dunkel brachte, stieg die AMD-Aktie um 11 %. Diese Informationen reichten aus, um über eine Investition in Advanced Micro Devices im Jahr 2022 nachzudenken, und doch gibt es mehr Gründe für Optimismus.

China erlaubt AMD den Kauf von Xilinx

Advanced Micro Devices sehnt sich seit langem nach Xilinx. Erstmals sprachen sie im Oktober 2020 über eine Fusion. Der Prozess dauerte jedoch länger als erwartet, und der Grund war China. Fusionen großer Tech-Unternehmen, deren Produkte weltweit zum Einsatz kommen, müssen von den Aufsichtsbehörden Großbritanniens, Europas, der USA und Chinas genehmigt werden.

China ließ sich mit der Genehmigung Zeit, doch am 14. Februar erfuhren wir, dass die Genehmigung erteilt wurde – natürlich unter bestimmten Bedingungen. Gemeinsame Produkte von AMD und Xilinx müssen auf dem chinesischen Inlandsmarkt verfügbar sein, und ihre CPUs und Grafikprozessoren müssen mit chinesischer Hardware kompatibel sein.

Aufsichtsbehörden verstärken die Rivalität

In diesem Jahr ein großer Vertrag zwischen NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA) und ARM Limited wurde nie unterzeichnet. AMD ist nicht so groß wie NVIDIA bzw Intel Corporation (NASDAQ: INTC), so dass seine Fusion nicht so gründlich geprüft wurde.

Dies lässt vermuten, dass die Regulierungsbehörden versuchen, den Wettbewerb auf den Halbleitermärkten auf diese Weise zu erhöhen und AMD zu unterstützen. Daher müssen Intel-Investoren besonders vorsichtig sein.

2015 kaufte Intel Altera. Zu dieser Zeit war es (nach Xilinx) der zweitgrößte Hersteller von programmierten logistischen integralen Schemata. Diese Investition hat Intel jedoch nie geholfen. Wenn AMD Fehler von Intel berücksichtigt, kann die Fusion mit Xilinx das Unternehmen zu neuen Höchstständen in der Halbleiterindustrie führen.

AMD erobert seinen Teil des Halbleitermarktes

Finanzberichte für die vorangegangenen Quartale zeigen, dass die Verkäufe bei AMD schneller wachsen als bei Intel. Anfangs versuchte das Intel-Management, schwache Statistiken durch den Mangel an Halbleitern und Probleme mit der Lieferkette zu erklären.

Die Veröffentlichung des AMD-Quartalsberichts, der keinen signifikanten Einfluss der oben genannten Faktoren zeigte, ließ die Intel-Investoren jedoch anders denken. Dadurch verliert Intel seine Positionen im Halbleitermarkt.

Die Veränderungen in der Branche werden von Mercury Research bestätigt, die zeigen: Der Anteil von AMD am Markt für Prozessoreinheiten hat 25.6 % erreicht, während der Anteil von Intel in den letzten zwei Jahren von 78.3 % auf 74.4 % gesunken ist. Auch im Grafikprozessormarkt schimpft AMD auf NVIDIA ein: Dort nimmt das Unternehmen nun 18 % ein, was ebenfalls sein Allzeithoch ist.

Die Nachfrage nach Halbleitern bleibt hoch

Die Pandemie erwies sich als die beste Zeit für Halbleiterunternehmen. Zu dieser Zeit begannen viele Menschen, von zu Hause aus zu lernen und zu arbeiten, was die Nachfrage nach Computern erhöhte.

Als die Quarantäne vorbei war, stieg die Nachfrage nach Waren unerwartet – der Preis für fast alles stieg. Gleichzeitig verstärkte sich der Trend zu grüner Energie und stützte die Nachfrage nach Elektroautos. Dies führte zu einer starken Verknappung von Halbleitern in der Autoindustrie, sodass die Autohersteller ihre Werke stilllegen mussten.

Fügen Sie hier die Aufregung um die 5G-Technologie hinzu. Infolgedessen begannen Halbleiterunternehmen, aktiv in den Ausbau der Produktionskapazitäten zu investieren.

Die Pandemie wird allmählich ausgeblendet, aber der Mangel an Halbleitern bleibt. Unternehmen bestehen nicht mehr darauf, dass Mitarbeiter in Büros zurückkehren. Das Gesundheitswesen, die Landwirtschaft, der Einzelhandel und andere Wirtschaftszweige haben den Prozess der digitalen Transformation beschleunigt.

Elektroautos werden immer häufiger; Fügen Sie hier künstliche Intelligenz, Rechenzentren und das Metaverse hinzu. Alles in allem wächst die Nachfrage nach Halbleitern nur, und es gibt keinen Hinweis darauf, wann sie sich stabilisieren wird.

Grund für Mangel an Halbleitern

Man könnte sich vorstellen, dass die Verknappung von Halbleitern auf fehlende Arbeitskräfte oder Versorgungsprobleme zurückzuführen ist. Der eigentliche Grund war jedoch die gestiegene Nachfrage. Die Daten zeigen, dass der weltweite Umsatz mit Halbleitern im Jahr 2021 um 26 % auf 555 Milliarden USD gestiegen ist, während die Anzahl der gelieferten Produkteinheiten über 1.1 Billionen Stück betrug.

Der Mangel wurde vor allem durch die Autoindustrie verursacht. Um das Problem zu lösen, steigerten die Halbleiterunternehmen ihre Produktion auf ein nie dagewesenes Niveau, doch das reichte nicht aus, weil andere Wirtschaftszweige anfingen, Nachfrage zu erzeugen.

Das bedeutet: Je mehr und tiefer unser Leben digitalisiert wird, desto höher wird die Nachfrage nach Halbleitern. Daher hat dieser Sektor Potenzial für weiteres Wachstum.

Warum AMD interessant ist

Erstens erweitert Advanced Micro Devices durch die Angliederung von Xilinx seinen Zielmarkt um 38 % von 80 Mrd. auf 110 Mrd. USD.

Zweitens hat die Agentur Moody's das Rating von AMD auf A3 mit Prognose „stabil“ angehoben. In dem Bericht stellt die Agentur fest, dass der Umsatz und der Nettogewinn des Unternehmens weiter wachsen werden und eine der Hauptrollen von Xilinx gespielt wird. Das Unternehmen wird AMD weit über den Markt der PCs, Server und Spiele hinausgehen lassen. Die Anhebung des Ratings auf A3 ist auch für die Aktie des Unternehmens von Bedeutung, da sie großen konservativen Hedgefonds zur Verfügung steht.

Drittens wächst die Popularität von Advanced Micro Devices bei Bevölkerung und Unternehmen stabil. Das Unternehmen wurde in das Rating der verantwortungsvollsten US-Unternehmen aufgenommen und belegt Platz 8 von 500 Unternehmen in der Kategorie Ökologie. Die Bewertung erfolgte anhand der wichtigsten Hinweise zur Wirksamkeit auf der Grundlage von Berichten und unabhängigen Umfragen.

Auf den ersten Blick hat der Beitritt zum Rating wenig bis gar keine Korrelation mit dem Aktienkurs. Dies ist jedoch ziemlich falsch. Die Umfrage zeigt, dass die Bevölkerung das Unternehmen kennt und ihm vertraut. Das heißt, solange das Geschäft den Menschen gegenübersteht, besteht ein direkter Zusammenhang zwischen der Popularität der Marke und der Nachfrage nach ihren Produkten. Mit anderen Worten, je beliebter das Unternehmen ist, desto wahrscheinlicher ist es, dass Benutzer Komponenten bei ihm bestellen.

Tech-Analyse von AMD-Aktien

Seit 2016 sind die Aktien von AMD um 6,500 % gewachsen. Das ist eine verrückte Zahl, und der Grund ist die gestiegene Nachfrage nach seinen Produkten von Krypto-Minern.

Es wurde erwartet, dass dieses Wachstum nur vorübergehend sein würde, und dann dachten Analysten, dass die AMD-Aktien fallen werden. Miner blieben jedoch interessiert, die Autoindustrie, Rechenzentren, KI, Metaverse und andere schlossen sich ihnen an.

Am Ende erreichte die AMD-Aktie im Jahr 2021 ihren Höchststand von 160 USD und begann erst dann mit der Korrektur. In den letzten 3 Monaten verlor die Aktie 30 %, befindet sich aber weiterhin im Aufwärtstrend. Der nächste Support-Hotline liegt bei 100 USD, und auf dieses Niveau dürften die Aktien fallen.

Warum erwarten wir, dass der Preis fällt? Seit Januar 2022 besteht eine starke Korrelation zwischen S&P 500 und AMD-Aktien. Die Marktteilnehmer fürchten eine durch die hohe Inflation hervorgerufene Rezession und weichen auf weniger riskante Anlagen wie Anleihen aus. Unter diesen Umständen fällt der S&P 500 und zieht AMD-Aktien hinter sich her.

Wenn der Preis das erwähnte Unterstützungsniveau durchbricht, bedeutet dies das erste Signal für ein allmähliches Wachstum. Andernfalls könnten die Notierungen auf 80 USD fallen, wo die 200-Tage sind Averag bewegene geht. Dies ist eine stärkere Unterstützungsstufe, und bis dahin sollte der Markt alle Inflationsrisiken im Preis enthalten haben.

Das optimistischste Szenario ist ein Ausbruch über die Widerstandsmarke von 120 USD. Dies zeigt, dass die Marktteilnehmer dem Unternehmen und seinem Potenzial vertrauen, die für 2022 gesetzten Ziele zu erreichen.

Kursdiagramm der Aktien von Advanced Micro Devices
Kursdiagramm der Aktien von Advanced Micro Devices

Gedanken zum Schluss

Seit Anfang des Jahres entpuppte sich der Tech-Sektor als Außenseiter, daher sind dort nun Aktien für Investments zu suchen. Zahlen zeigen uns, dass Advanced Micro Devices Stück für Stück seinen Teil des Marktes erobert.

Darüber hinaus sichert das Unternehmen mit dem Kauf von Filing seine Position und erweitert seinen Zielmarkt. Nicht vergessen: Experten prognostizieren, dass die Nachfrage nach Halbleitern weiterhin extrem hoch bleiben wird.

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Er ist seit 2004 im Finanzmarkt tätig. Seit 2012 handelt er mit Aktien an einer amerikanischen Börse und veröffentlicht analytische Artikel zum Aktienmarkt. Nimmt aktiv an der Vorbereitung und Durchführung von RoboForex-Webinaren teil.