Gazprom: ¿se debe esperar un nuevo crecimiento después del inicio de una corrección descendente?

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El verano pasado, Gazprom Las acciones mostraron una excelente dinámica ascendente y finalmente rompieron el canal lateral donde se habían estado moviendo durante varios años. Desde el punto de vista técnico, no sucedió nada extraordinario: tan pronto como el precio abandona un canal lateral, la volatilidad aumenta y pueden cubrir fácilmente la distancia igual al ancho de este canal en la dirección de una ruptura. Esto es exactamente lo que hemos visto en el gráfico de Gazprom

Sin embargo, los toros no pudieron soportar la tendencia alcista durante mucho tiempo, por lo que en este momento el precio se está recuperando del área de resistencia cercana a 250. En general, hay varias buenas noticias que pueden ayudar a los toros a romper esta área y a solucionarla. . En este caso, el objetivo al alza será de 370. Si sucede, la acción puede volver al tiempo "anterior a la crisis" de 2008.

Positivo para un mayor crecimiento

Muchos inversores notan el interés de los inversores extranjeros en el mercado bursátil ruso: se subestima, pero hay buenas posibilidades de continuar la tendencia de 2019 este año. Las acciones crecían incluso en el momento de la disminución de las ganancias netas de la compañía, que perdieron un 27.7% en comparación con 2018.

La rentabilidad de los periódicos internacionales similares es de aproximadamente el 20%, mientras que los rusos obtienen una ganancia del 7%. Aquí vimos tanto el crecimiento de los precios de las acciones como el movimiento lateral, pero nada cayó, lo que empujó a los inversores a comprar acciones en el momento de la estabilidad económica mundial. Además, incluso el rublo ruso subió frente al USD de 61 a 69.

Un momento positivo aquí es la política revisada de dividendos. Esto significa que a fines de 2021, los accionistas pueden esperar una ganancia neta del 50% como pago de dividendos. Por supuesto, esto entrará en vigencia por etapas, pero puede brindar un fuerte apoyo a los valores de la compañía.

¿Qué puede ser negativo para el crecimiento?

La caída del mercado petrolero puede causar serios riesgos ya que forzaron una corrección a la baja, que se puede ver en los últimos días. El precio se recuperó del área de resistencia en $ 71 y alcanzó el soporte en $ 55.85. La ruptura de esta área puede empujar el precio hacia abajo para llegar a $ 50.

Si los osos rompen $ 50, romperán el borde descendente del canal ascendente y probarán $ 45. Sin embargo, si el mercado se recupera de $ 50 y los alcistas pueden mantener el precio por encima de $ 55 nuevamente, el instrumento puede continuar creciendo con el objetivo previsto en $ 85. Enero de 2020 fue bastante agresivo en lo que respecta a la caída de los precios del petróleo y la presión sobre el mercado bursátil ruso. Además, el rublo también respondió con un fuerte rebote de $ 60.

Este invierno es bastante cálido y muchos analistas hablan sobre la disminución del suministro de gas. Los precios del gas natural también continúan cayendo: están muy cerca de los niveles de 2016 y eso puede ejercer cierta presión sobre el precio de las acciones de Gazprom. Sin embargo, desde el punto de vista técnico, el descenso actual más bajo puede forzar un rebote y un objetivo potencial de este movimiento puede estar en 3.00.

Otro momento negativo es la disminución de la recomendación de Merrill Lynch. Los analistas recomiendan mantener las acciones, pero no dan predicciones para comprarlas. En primer lugar, tales estimaciones y recomendaciones se dan debido a las expectativas que implican una nueva disminución en los precios del gas durante todo el año 2020.

Bueno, los precios son realmente bajos aquí. Aún así, un poco antes hablamos sobre un posible rebote desde el punto de vista técnico, pero debe haber una confirmación antes de que podamos asumir un nuevo crecimiento. Posiblemente, los precios pueden caer mucho más profundamente antes de que el mercado pueda revertirse. Además de eso, los analistas extranjeros mencionan una mejora considerable de la competencia en Europa y el aumento de las existencias, nuevamente debido a un invierno cálido. Otra cosa negativa es una expansión significativa de la producción de gas líquido.

Análisis a largo plazo de las existencias de Gazprom

Si miramos el gráfico semanal, hay un canal ascendente y el precio se está "aferrando" a su límite superior en este momento. Como podemos ver, los toros no fueron lo suficientemente fuertes como para empujar el precio más allá de 280, rompiendo así la frontera alcista del canal y forzando un mayor crecimiento. En este caso, el precio puede haber probado fácilmente probar 360 o incluso más. Probablemente, hubo una fuerte presión por la caída de los precios del petróleo en enero, así como el nuevo brote de coronavirus chino

Las medias móviles también indican una fuerte tendencia al alza; Debemos tener en cuenta que la "Cruz de Oro" en marzo de 2019 fue la primera desde 2008. Puede ser una buena señal para reanudar la tendencia alcista a largo plazo en las acciones.

Se puede encontrar una buena línea de soporte cerca de 175-200. Como podemos ver, esta área es bien visible en el gráfico de precios en sí. Además, si prestamos atención a la línea de tendencia ascendente en el RSI, veremos que la línea aún no se ha probado, lo que significa que podemos esperar que las acciones de Gazprom caigan más. Anteriormente, el RSI indicó el inicio del crecimiento. Como podemos ver, después de las pruebas, los precios se invirtieron y rompieron el canal lateral. Es por eso que los operadores conservadores probablemente esperarán a que continúe la corrección descendente y considerarán abrir posiciones largas solo cerca del área de soporte. Si el precio rompe 175, la caída continuará y los precios volverán a los mínimos.

Análisis a medio plazo de las acciones de Gazprom

En el gráfico diario, existe la posibilidad de un patrón de reversión de Head & Shoulders. Como podemos ver, está la parte superior del patrón y su hombro izquierdo. Para completar el patrón, el precio debe rebotar hacia arriba y probar el nivel de resistencia en 255. Solo después de eso, podemos esperar que el instrumento continúe cayendo. En este caso, el objetivo a la baja puede estar en 165. Una fuerte señal para confirmar una mayor corrección descendente es una ruptura de la línea de tendencia ascendente en el RSI, lo que implica una caída por debajo de 175. Sin embargo, gracias al crecimiento significativo anterior, esta señal puede no ser suficiente para el mercado. Para cancelarlo, el indicador RSI debe romper la línea de tendencia hacia arriba y fijarse allí.

Sin embargo, este escenario negativo ya no puede ser válido en el precio de las acciones se dispara y se rompe 280. En este caso, el patrón de reversión se cancelará y el instrumento puede continuar creciendo por encima de 320. Es por eso que a corto plazo también se espera que el precio caer y, como podemos ver, un área de apoyo conservadora está cerca de 175-165. Si los alcistas pueden mantener esta área, las acciones pueden continuar su crecimiento constante.

Por supuesto, no deberíamos excluir la posibilidad de que el precio forme solo un Triángulo en lugar de un patrón de inversión. Sin embargo, incluso en este caso, es muy importante ver que el precio rompa el nivel de resistencia, lo que confirmará un mayor crecimiento.

Conclusión

En 2019, los precios de las acciones de Gazprom mostraron una buena dinámica al alza, probablemente gracias al crecimiento de los precios del petróleo y la estabilidad general del rublo ruso, que también estaba aumentando. En este momento, ambos, quiero decir petróleo y RUR, están cayendo, lo que ejerce presión sobre los precios de las acciones de Gazprom y el mercado de valores ruso. Un invierno cálido y la disminución de los precios del gas están haciendo su parte. Un factor positivo que puede apoyar temporalmente a los alcistas es el crecimiento de los pagos de dividendos de la empresa.

Desde el punto de vista técnico, el precio se enfrenta actualmente a un fuerte nivel de resistencia. Si los toros no logran mantener los niveles actuales y el precio continúa cayendo, el instrumento puede alcanzar y probar 175 en el futuro más cercano. Esta área se verá bastante interesante para un mayor crecimiento. Es por eso que podemos estar de acuerdo con los pronósticos de Merrill Lynch y la conclusión de que los niveles actuales no son muy prometedores para aumentar las posiciones largas. Probablemente sea mejor esperar hasta que el precio complete la corrección descendente y solo después de eso comenzar a buscar señales fuertes para comprar el instrumento.

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