Coronavirus. ¿Qué comprar en la caída del mercado de valores?

Coronavirus. ¿Qué comprar en la caída del mercado de valores?

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Ha llegado el momento de que el coronavirus influya también en las cotizaciones de los índices bursátiles. Mientras que hace un mes estos eran solo rumores, ahora los inversores están muy preocupados por los posibles problemas de las empresas chinas. Y mientras las economías de todos los países estén interconectadas, los problemas afectarán también a otras compañías, primero a las empresas estadounidenses.

Como resultado de la situación china desde el 20 de febrero, el índice S&P 500 ha caído un 13% en 7 días, que es la caída continua más larga de los últimos dos años.

¿Cuál es la diferencia entre la caída del S&P 2018 de 500 y la actual?

La tendencia del año pasado se caracterizó por el deseo de los inversores de utilizar la fuerte caída de los índices como una oportunidad perfecta para comprar acciones a precios más bajos. La situación actual es la misma, a primera vista. S&P 500 ha disminuido significativamente, ¿por qué no comprar acciones?

Sin embargo, en realidad, la disminución actual es muy diferente de la de 2018. Las compras son demasiado pronto para hablar.

En 2018, los analistas explicaron la situación de la guerra comercial entre los EE. UU. Y China y la ambigüedad del Brexit. La guerra comercial fue creación de Trump, y la decisión fue de él. En otras palabras, si la situación hubiera empeorado considerablemente, habría aceptado fácilmente un compromiso y resuelto el problema.

S&P 500

En cuanto al arrastre del Brexit, no creo que haya influido en absoluto en los precios, ya que el mercado lo había explicado hace mucho tiempo; es solo que los medios se han acostumbrado o culpan al Brexit por todos los eventos negativos del mercado.

Con todo, el conflicto comercial solo desaceleró un poco la economía, eso es todo, y el Brexit finalmente sucedió. No se notaron quiebras significativas; Las empresas, impulsadas por nuevas tarifas, aumentaron la producción en otros países: sus gastos aumentaron en algún momento pero luego fueron compensados ​​por ganancias récord. Entonces, los índices bursátiles se recuperaron rápidamente y comenzaron a generar ganancias para los inversores nuevamente.

Influencia del coronavirus

La situación actual es muy diferente de lo que sucedió antes. Y aún peor: nunca ha sucedido nada igual. La disminución de los índices bursátiles está directamente relacionada con el coronavirus, y la escala de su influencia en la economía mundial se hará evidente solo un mes después, cuando las empresas publicarán informes trimestrales.

Las empresas están tomando medidas por adelantado, ya que es obvio que muchas empresas internacionales no podrán alcanzar sus ingresos previstos. 
Además, la situación solo puede empeorar. 
Imagine una empresa joven en desarrollo. Para desarrollarse, se requieren préstamos que deben mantenerse. ¿Y cómo puede mantenerlos si su negocio está prácticamente congelado? Muchas empresas chinas simplemente están cerradas por cuarentena. Los clientes no compran bienes, por lo tanto, las ganancias se reducen. Al final, la insolvencia financiera de una empresa puede afectar a la empresa que le brinda algunos servicios, lo que, a su vez, puede dañar a más y más empresas. Por lo tanto, podemos presenciar una ola de quiebras de pequeñas empresas, probablemente seguida de los incumplimientos de las grandes.

220 millones de personas siguen sin trabajo

Para ver lo que está sucediendo, mira el ejemplo de los puertos chinos. 
El 22 de febrero, el ministro de transporte de China, Li Xiaoping, anunció que 220 millones de personas no habían venido a trabajar. La población del país es de alrededor de 1.4 millones de personas. Si deducimos el número de jubilados (alrededor del 20%) y menores (seamos modestos y también tomemos el 20%), quedarán 560 millones de personas con empleo; de ellos, 220 millones no van a trabajar, es decir, casi cualquier otra persona. Los primeros negocios en sufrir la falta de mano de obra fueron los puertos marítimos.

Puertos marítimos sobrecargados

En China, llegan embarcaciones que transportan bienes, alimentos, materias primas y otras cosas necesarias para la vida de las personas y la economía en general. Los trabajadores en los puertos marítimos no pueden hacer frente a la descarga de contenedores porque los turnos están incompletos. Sin embargo, la descarga no es el único problema: también faltan controladores, no hay nadie para entregar contenedores.

Mientras los contenedores de carga tarden tanto en entregarse, los muelles comienzan a "ceder". Casi no hay espacio para el almacenamiento.

Los contenedores con frutas, verduras y productos congelados requieren mantener una temperatura baja, pero los puertos simplemente carecen de energía eléctrica. Como resultado, se recomienda a las empresas que dirijan los productos a otros puertos, lo que aumenta el precio de la entrega. Además de esto, hay control de acceso en la entrada y salida de la ciudad, y puntos de control entre las ciudades.

Por lo tanto, las mercancías de los puertos se entregan con un retraso de todos modos. Sin embargo, este no es el último problema nuevamente. Si algunos bienes se entregaron a una empresa, deben recibirse correctamente y ponerse en producción. Sin embargo, la mayoría de las plantas están cerradas o no funcionan a plena capacidad. Los cafés, restaurantes, centros comerciales están cerrados y las personas se encuentran temporalmente desempleadas.

Los problemas logísticos hacen que los precios de los alimentos crezcan. Los problemas pueden enumerarse sin fin; Una cosa es obvia: en esta situación, las empresas sufren tanto como los consumidores.

Muchos argumentan que la demanda diferida se está creando como si la situación se restaurara paso a paso, la demanda de bienes crecerá y alcanzará números anteriores.

Sin embargo, para comprar algunos bienes, una persona necesita dinero; pero ¿de dónde obtendrá esta persona el dinero si no van a trabajar? Se puede obligar a las empresas a pagar el tiempo de inactividad forzado y los principales actores pueden pagarlo con seguridad. En la práctica, hay muchas compañías menores que pagarían ansiosamente, pero simplemente no pueden hacerlo debido a la falta de ingresos.

Nadie sabe cuánto durará esto. Las empresas ahora están dejando sus ahorros, pero este dinero no es interminable.

El coronavirus se está extendiendo fuera de China

En general, la situación en China es muy complicada; desafortunadamente, las epidemias no están limitadas solo por este país. Más de 54 países han anunciado que sus ciudadanos están infectados; La medida más primitiva que toman los gobiernos para limitar la propagación del virus es limitar la interacción con los países donde se ha detectado el virus. Esto influye en el comercio y las economías. Entonces, los problemas económicos se extienden fuera de China, y los países con economías débiles sufrirán primero.

Por supuesto, los gobiernos de estos países tratarán de mantener las fronteras abiertas el mayor tiempo posible, lo que, desafortunadamente, puede conducir a la propagación del virus dentro de los países, con todas las consecuencias esperadas. Entonces, podemos encontrarnos en medio de una crisis global para la cual nadie ha estado preparado, como siempre.

¿Qué debe hacer un comerciante?

Independientemente de las circunstancias, estamos negociando en el mercado de valores, y nuestra tarea es encontrar las acciones para ganar dinero. Anteriormente publiqué la lista de empresas relacionadas con el coronavirus y desde ese momento sus existencias han alcanzado una rentabilidad superior al 1000%.

Como puede suponer, en la situación actual, el sector de la biotecnología se siente más cómodo: obtiene la mayor parte de las inversiones porque todavía no existe una cura para el virus, por lo que las empresas reciben grandes sumas para investigación y desarrollo.

Sin embargo, para saber, las compañías farmacéuticas han desarrollado solo una prueba para la detección de coronavirus.

Los co-diagnósticos han creado una prueba para detectar el virus.

El 24 de febrero Co-diagnóstico (NASDAQ: CODX) recibió permiso para vender pruebas para detectar coronavirus en Europa. Otros países también permiten drogas en sus mercados después de recibir todos los certificados de la UE. Gracias a esto, Co-Diagnostics ha alcanzado una rentabilidad de más del 1000% este mes.

Co-Diagnostics (NASDAQ: CODX)

Por supuesto, puede apostar dinero en compañías farmacéuticas, pero es muy difícil pronosticar cuál inventará la cura primero, por lo tanto, las acciones para la inversión son difíciles de elegir. Sin embargo, podemos ir por otro camino.

Invertir en grandes corporaciones

En general, la disminución de las acciones en el mercado permite a los inversores a largo plazo comprar acciones de grandes empresas a un precio bajo. En particular, podemos pensar fácilmente en comprar acciones de compañías como Apple (NASDAQ: AAPL), IBM (NYSE: IBM), o Microsoft (NASDAQ: MSFT) En general, primero prestamos atención a las compañías incluidas en el índice Dow Jones, que son jugadores grandes y confiables.

Si su horizonte de inversión es de varios años, puede reunir fácilmente las acciones de dichas empresas en su cartera y ganar dinero con los dividendos y el crecimiento de su precio. Sin embargo, la inversión a largo plazo es algo aburrido: solo compre y espere.

Comprar y vender cada semana es algo diferente. Aquí, el resultado se puede ver mucho antes; Además, es interesante observar lo que sucede en los calcetines comprados. Sin embargo, en este caso, debe buscar acciones que crecerán en precio muy pronto, lo que requiere tiempo y esfuerzo.

Las existencias de las compañías navieras

Hoy, el coronavirus es el problema principal; los puertos marítimos en China están sobrecargados. Los contenedores se descargan muy lentamente, los recipientes permanecen inactivos. Las tripulaciones que regresan de China tienen prohibido desembarcar en otros países. Para evitar arriesgar sus tripulaciones, muchas compañías navieras han llevado sus embarcaciones a los puertos, donde permanecen inactivas.

Por supuesto, tal curso de eventos influye en las ganancias de estas empresas. Hubiera sido lógico que sus acciones hubieran comenzado a caer antes de las cotizaciones de S $ P 500 porque los problemas se han ido acumulando. Analicé los gráficos de las compañías navieras y concluí que sus acciones comenzaron a caer en enero, o al menos un mes antes del colapso del S&P 500.

The stocks of shipping companies

Entonces, concluimos que tan pronto como la población de China comience a regresar a sus lugares de trabajo, las primeras empresas en ser influenciadas serán las compañías navieras, y sus existencias comenzarán a crecer. Esto significa que debe vigilar de cerca este sector, especialmente las empresas de Hong Kong y los EE. UU.

Las compañías navieras estadounidenses son Diamond S Shipping Inc. (NYSE: DSSI), Eagle Bulk Shipping Inc. (NASDAQ: EGLE), Genco Shipping & Trading Limited (NYSE: GNK), Kirby Corporation (NYSE: KEX), Dorian LPG Ltd. (NYSE: GLP), Matson, Inc.. (NYSE: MATX) De las empresas de Hong Kong, solo una empresa cotiza en la Bolsa de Nueva York: Corporación Seaspan (NYSE: SSW).

Por supuesto, hay otras opciones de inversión. He sugerido solo uno de ellos basado en una lógica simple. Los niveles a los que pueden aumentar las existencias son los niveles de resistencia de los que han comenzado a caer. La cuestión es que para fines del primer trimestre los ingresos de estas compañías no habrán alcanzado los niveles de pronóstico, siendo peores que el año anterior. Sin embargo, más tarde el envío se recuperará junto con sus ingresos. Por lo tanto, los precios de las acciones también volverán a los niveles anteriores.

Resumen

La situación es bastante complicada y no debemos esperar que vuelva a la normalidad pronto. Supongo que durará hasta abril. Solo así podremos evaluar el daño del coronavirus y se restablecerá el crecimiento de los precios de las acciones. En el peor de los casos, debemos esperar otro descenso, mucho peor de lo que ya hemos visto.

Este es el único caso en mi práctica cuando escribo un artículo y espero que todo lo que he escrito sobre la crisis se convierta en mi malentendido y análisis erróneo de lo que está sucediendo en el mundo.




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