Acciones de Facebook: ¿comprar o vender?

Acciones de Facebook: ¿comprar o vender?

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Resulta que 2.5 millones de personas Todo el mundo no puede vivir sin visitar sus perfiles en las redes sociales al menos una vez al mes. Hoy discutiremos Acciones de Facebook y las perspectivas de la empresa.

Facebook (NASDAQ: FB) es una red social que actualmente tiene 2.5 millones de usuarios activos, que visitan sus perfiles cada mes. La compañía solía informar el aumento de usuarios cada trimestre, pero después de que el número de usuarios registrados excediera los 2 mil millones de personas, la velocidad de aumento disminuyó significativamente: la población total de la Tierra puede, aparentemente, no registrarse en Facebook, ya que no todos tienen acceso a Internet .

Sin embargo, los inversores necesitan ver algunas estadísticas que demuestren el potencial de crecimiento de la compañía. Al final, la gerencia de la compañía, Mark Zuckerberg, decidió proporcionar información sobre usuarios activos en lugar de usuarios recién registrados, es decir, el número de quienes visitan sus páginas al menos una vez al mes.

Debido a las pandemias, fue una bomba. Mientras que en diciembre de 2019, el número de personas que iniciaron sesión en la red llegó a 1.66 mil millones de personas, para fines del primer trimestre de 2020, este número llegó a 2.5 mil millones de personas. No sorprende que las acciones de Facebook se negocien en sus máximos históricos.

¿Facebook alcanza su pico?

Sin embargo, el número de nuevos usuarios tiene un límite que nunca se debe exceder.

Mientras tanto, el número de usuarios activos depende de la situación mundial, por lo que cambiará constantemente, para bien o para mal. En otras palabras, el número de usuarios activos también alcanza su límite y se atasca en un rango.

En nuestra situación, los inversores reaccionarán a la información sobre usuarios activos solo en el momento de su publicación, lo que aumentará la volatilidad de las acciones pero nunca creará una tendencia a largo plazo.

Otra prueba indirecta de que la compañía ha alcanzado su punto máximo de desarrollo es el creciente número de demandas de varios gobiernos que multan a Facebook y limitan su actividad en sus territorios, implementando nuevas reglas de trabajo.

Las crecientes deudas también indican la desaceleración del crecimiento de la compañía. Facebook siempre había tenido deudas muy pequeñas en comparación con su propio capital; en 2016, no hubo deudas en absoluto. Sin embargo, en 2019, la compañía comenzó a tomar préstamos abruptamente: aunque a principios de 2019 estaba libre de deudas, a finales de año, alcanzaron los 9.5 millones de dólares.

Para Facebook, esa deuda es "pequeña". Sus activos superan los 138 mil millones de dólares, y cualquier inversor se convertiría ansiosamente en su acreedor. Sin embargo, el problema está en otra parte.

¿Para qué necesita los préstamos?

Por supuesto, podemos encontrar miles de razones para dar ese paso; sin embargo, si rechazamos todas las excusas, una cosa queda clara. La compañía ha alcanzado su punto máximo, y el dinero que genera no es suficiente para los planes de la administración.

Mire la tabla de ganancias netas. Su crecimiento se ha detenido. Esto confirma mi idea de que la compañía se ha acercado a una desaceleración en su desarrollo.

Ingresos de Facebook
Ingresos de Facebook

¿Deberíamos vender acciones de Facebook?

Parece que ha llegado el momento de vender acciones de Facebook o abrir posiciones cortas. Sin embargo, las cosas no son tan simples.

La gerencia ha estado preparada por mucho tiempo para la situación actual. En 2014, Facebook comenzó a comprar empresas que se habían vuelto populares; ahora tiene 51 filiales, incluidas WhatsApp, Oculus e Instagram.

Fondo de capital de riesgo de Facebook

Este año, la compañía ha dado otro paso adelante. Ha creado un fondo de capital de riesgo multimillonario para adquirir nuevas empresas antes de que se vuelvan populares. En junio, la gerencia anunció que habían encontrado un administrador para el fondo; sin embargo, aún no han revelado el nombre.

Los cálculos son simples aquí. Facebook gasta mucho en fusiones y adquisiciones de empresas tecnológicas para integrarlas en su ecosistema. Puede recordar que Facebook gastó $ 20 mil millones en la compra de Whats App e Instagram. Sí, estas empresas estaban lejos de ser nuevas y esto se debió a su alto costo. Por lo tanto, el cálculo de las inversiones en emprendimientos y un mayor desarrollo dentro del ecosistema de Facebook podrá dar frutos no solo en términos del desarrollo de empresas de tecnología fresca, sino también en términos de rendimientos financieros del aumento posterior en la capitalización de nuevas empresas.

Tal enfoque puede ahorrar miles de millones de dólares que Facebook gasta en comprar compañías ya populares porque su precio crece rápidamente. Además, disminuirá la atención innecesaria de las instituciones antimonopolio porque la fusión en la etapa inicial de desarrollo no requiere su aprobación.

Tienda de Facebook

Otra fuente de ingresos son las tiendas. Facebook ahora permite a las empresas abrir tiendas en las redes de Instagram y Facebook sin alquiler. Esto disminuirá la dependencia de la empresa de los ingresos por publicidad. Actualmente, los analistas solo están evaluando la rentabilidad de tal decisión, pero obviamente, durante las pandemias, esto generará una ganancia sustancial.

Estos son los impulsores del crecimiento futuro de Facebook.

Boicot a Facebook y disminución de los gastos de los anunciantes.

Naturalmente, Facebook tiene varios problemas que resolver. Por ejemplo, los anunciantes están boicoteando la red por no eliminar la tontería de Trump sobre disparar a los saqueadores durante las protestas después de la muerte de George Floyd.

Otras compañías disminuyen su gasto en publicidad debido a las pandemias, lo que puede conducir a una disminución de las ganancias en el segundo trimestre.

El informe de EE. UU. Sobre el número de infectados por COVID-19 en crecimiento. Debido a esto, en Texas y Florida, se aplazaron los lanzamientos de plantas. En el futuro más cercano, se espera una ola de quiebras de pequeñas empresas. Han pasado tres meses desde la implementación de las medidas de cuarentena, las empresas se están quedando sin dinero, pero las pandemias no tienen fin, por lo que las bancarrotas son inevitables.

Todo esto definitivamente afectará los ingresos de Facebook.

Los lados fuertes de Facebook

Sin embargo, Facebook posee 60 mil millones de dólares de capital libre, lo que lo ayudará a sobrevivir fácilmente a los tiempos difíciles. Además, estos no son los primeros problemas de la compañía, y los inversores usan las noticias negativas solo para comprar las acciones de Facebook a un precio más bajo.

Con el escándalo en torno a Cambridge Analytica en 2018, sucedió lo mismo: el precio de las acciones bajó a 150 desde 185 USD por acción, pero varios meses después, las acciones se negociaron por 210 USD cada una.

Por supuesto, la situación actual no se puede comparar con el escándalo en torno a Cambridge Analytica. Sin embargo, mire los resultados de Facebook para el primer trimestre: tanto sus ingresos como la cantidad de usuarios activos han crecido. Las tiendas lanzadas por la compañía en la red social también generarán ganancias porque las pandemias hacen que se desarrolle el comercio en línea.

En el peor de los casos, los ingresos caerán; en el mejor, permanecerán en el nivel actual o crecerán. De todos modos, la compañía sobrevivirá a una caída en los ingresos gracias a su dinero gratis. Además, tenga en cuenta que Facebook no paga dividendos ni recompra sus acciones del mercado, lo que ayuda a ahorrar sumas sustanciales.

Análisis de precios de acciones de Facebook

Las acciones de Facebook ahora cotizan por encima del promedio móvil de 200 días, lo que indica una tendencia alcista. Sin embargo, la última fuerte caída del precio indica una alta probabilidad de probar el MA al nivel de 200 USD por acción.

Este nivel actuará como el nivel de soporte para el precio, donde puede intentar comprar la acción. Sin embargo, para estar absolutamente seguro, espere un rebote del precio fuera del nivel.

Análisis de precios de acciones de Facebook
Análisis de precios de acciones de Facebook

Si se separan 200.00 USD, el próximo soporte será en 190.00 USD.

Resumen

En general, considero las acciones de Facebook como una oportunidad para especular con un período de inversión de varias semanas a varios meses. La empresa no paga dividendos, por lo que el único beneficio se genera por el crecimiento del precio de las acciones.

Los máximos en los que se cotizan las acciones ahora se formaron en 2018. Twitter (NYSE: TWTR) tampoco paga dividendos, y las acciones de esta red social ahora cotizan por debajo de los máximos de 2018.

Comparando acciones de Facebook con, digamos, las acciones de Apple (NASDAQ: AAPL), que paga dividendos, las acciones de Apple cotizan 132 USD por encima de los máximos de 2018. Esto significa que las acciones de Apple deberían mantenerse incluso cuando no están creciendo. Con las acciones de Facebook, las cosas son diferentes.

Cuando la compañía se estaba desarrollando, sus acciones crecían constantemente en precio. Por ahora, se ha formado un rango entre 140 y 220 USD por acción, en el que las acciones se han estado negociando durante los últimos dos años.

Entonces, hay solo estas tácticas: compre lo más cerca posible del límite inferior del rango y obtenga la ganancia en el límite superior del rango.

Sin embargo, si está listo para arriesgar, cuente con las tiendas de Facebook. Podrían convertirse en el motor del crecimiento de los ingresos de la compañía, generando una tendencia alcista a largo plazo en el precio de las acciones.




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