¿Qué es el análisis de la acción del precio?

¿Qué es el análisis de la acción del precio?

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Hoy hablaremos sobre el análisis de la acción del precio, un aspecto importante de herramientas de análisis técnico en Forex. Price Action analiza el comportamiento y los patrones de los precios y puede identificar casi cualquier tendencia del mercado.

¿Cuál es el tema del análisis de la acción del precio y en qué se diferencia del análisis gráfico o de indicadores?

El análisis gráfico está destinado a detectar ciertos patrones en el gráfico que a menudo reflejan la interacción de la oferta y la demanda (compradores y vendedores). Por ejemplo, un Triángulo, que a menudo surge en el camino de la tendencia, es normalmente un patrón de continuación de la tendencia. En esencia, un operador que practica el análisis gráfico solo necesita conocer este hecho (que el triángulo es un patrón de continuación de tendencia) para tomar una decisión. Esto simplifica el análisis pero crea limitaciones adicionales.

Si el comerciante quiere descubrir las razones del movimiento de los precios, tal explicación no será suficiente; necesita una comprensión más compleja de los mecanismos del mercado. Esta necesidad lleva a muchos comerciantes al análisis de la acción del precio.

Algunos dicen que el análisis de la acción del precio es solo el análisis de patrones de velas simples. Di, Rail o Pin Bar señal sobre una próxima reversión, una ruptura de la barra interna señales para comprar, etc.

En realidad, un enfoque tan simplista del análisis de la acción del precio difícilmente será eficiente: si está ansioso por comprender los procesos del mercado desde cero, su análisis debe volverse más complicado, no más simple. La cantidad de detalles y factores a los que debe prestar atención aumentará de manera no lineal, y la toma de decisiones será más difícil porque aumentará la cantidad de partes en conflicto de la imagen (aparecerán más señales y escenarios tanto para compras como para ventas ).

Por supuesto, un comerciante no necesita ver y comprender todo: al final, cada actor del mercado elige dos o tres estilos de negociación y se centra en varios tipos de eventos, como rupturas de rangos o la aparición de tendencias de dos a tres semanas de duración. , etc. Sin embargo, la comprensión de la acción del precio libera al comerciante de una fijación en ciertos patrones: comienzan a operar los principios y se vuelven capaces de encontrar oportunidades comerciales en prácticamente cualquier mercado.

Por un lado, la información se vuelve tan abundante que necesita filtración y especialización en un número limitado de situaciones de mercado; por otro lado, la abundancia de información permite al comerciante ver más en el mercado que no forma un patrón conocido por todos y no da respuestas directas.

¿En qué consiste el análisis de la acción del precio?

Comprensión de patrones

Un patrón es una figura en el gráfico que indica algún proceso de mercado con una probabilidad mayor o menor. Por ejemplo, si en el gráfico vemos una vela con un cuerpo grande y varias otras velas que incorpora la primera, podemos suponer que el mercado se está consolidando, y en las siguientes horas, al menos, el precio se mantendrá dentro del rango. . ¿Por qué es útil esta información? Por ejemplo, si hemos decidido comprar junto con la tendencia, debemos esperar hasta que termine la consolidación o el precio se escape del rango. Del mismo modo, podemos ver un Patrón 1-2-3 eso a menudo indica un cambio inicial.

Sin embargo, el simple hecho de conocer los patrones no es suficiente: esto por sí solo no le dará ninguna ventaja estadística porque la previsibilidad de cualquier mercado financiero es bastante baja, no superior al 60%, pero normalmente inferior. Los pronósticos rara vez se correlacionan con eventos reales. Cualquier pronóstico debe ser confirmado por la dinámica de precios.

Observando la dinámica de precios

Este punto se llama así por una razón: en el historial, los gráficos se ven fluidos y atractivos, pero en tiempo real, el mercado se mueve sin problemas del punto A al punto B muy raramente, si es que lo hace alguna vez. Con mucha más frecuencia, el mercado salta abruptamente en esta o aquella dirección, provocando un desequilibrio en los traders. ¿Cómo podríamos usar esta información?

De hecho, es la dinámica de los precios la que puede indicar indirectamente ciertos procesos del mercado. Por ejemplo, una mayor agresividad y velocidad de los movimientos del mercado probablemente significará una falta de oferta y demanda dirigida (cuando el activo se acumula para posiciones posteriores a mediano y largo plazo) seguida de una falta de tendencia. Una combinación de una dinámica de precios descuidada en las consolidaciones con rupturas en forma de pernos en la dirección de la tendencia, por el contrario, indicará con mayor frecuencia escenarios de tendencia.

Con todo, parámetros no formales como la agresividad y el ritmo del mercado, combinados con ciertos niveles de precios puede brindar información útil y sobre las ventajas del comerciante.

Comprensión de la lógica del mercado

La lógica del mercado es la comprensión de los intereses y horizontes de los impulsores del mercado. Por ejemplo, si la demanda profesional (Smart Money) acumuló el activo en el mercado, esta fase será seguida tarde o temprano por la fase de distribución en la que la mayoría de los traders estarán comprando de forma imprudente, pagando cada vez más por el activo de modo que veremos abruptos movimientos culminantes. Ante tales movimientos, un comprador profesional normalmente tiene buenas posibilidades de cerrar su posición, después de lo cual el mercado, al quedar sin soporte, dejará de moverse o corregirá el precio.

Uniendo los elementos mencionados anteriormente, obtendremos un análisis holístico de la acción del precio que puede ayudar al comerciante a estar un paso por delante del mercado en sus decisiones comerciales.

Primero que nada, desacreditemos ciertos mitos. El análisis de la acción del precio a menudo se mezcla con simplemente seguir el precio: "el precio sube, compramos, el precio baja, vendemos" (o viceversa: "el precio sube, vendemos, el precio baja, nosotros comprar"). En realidad, el proceso es algo más complicado, y si los enfoques simples basados ​​en precios funcionaran, habría muchos más operadores que ganarían dinero real.

Averigüemos: ¿cuál es el precio?

La pregunta no es tan primitiva como parece. El precio tiene varias funciones principales:

  1. El precio refleja la última operación completada.

Esto es más o menos claro: la cotización se establece en el nivel en el que se realizó la transacción, independientemente de quién la abrió, un comprador o un vendedor.

  1. El precio es un mecanismo publicitario que atrae a compradores / vendedores.

Esto es más curioso. El mercado, en esencia, es una subasta abierta: si recuerda cómo funciona una subasta normal, verá muchos procesos de mercado.

Un brillante ejemplo

Imagínese una subasta de venta de antigüedades. Una casa de subastas (las mejores casas de subastas suelen ser inglesas) pone algo a la venta por 1000 libras pero resulta que nadie quiere comprarlo por ese precio. El subastador lo disminuye: 950 libras, 900, 850, 800. Por fin, un señor de la derecha está listo para comprar. El subastador empieza a contar pero una anciana ofrece 850 libras. Cada vez más participantes se involucran en el proceso, y el precio pronto supera las 1000 libras, donde comenzó el comercio. ¿Qué ha sucedido? ¿El precio ya no parece alto o los jugadores de las subastas se dieron cuenta de repente del valor del lote? En realidad, los participantes se involucraron en una acción masiva, asustados por la rivalidad o la probabilidad de perderse algo importante; de ​​todos modos, el proceso de subasta tiene poco en común con la evaluación real de una cosa.

Un proceso similar ocurre en el mercado con la única diferencia que en el mercado, la oferta (el número de un montón a la venta) no es tan limitado como en una subasta normal, y el precio sube y baja.

Por lo tanto, un movimiento de precios puede tener solo un efecto "publicitario". ¿Un aumento en el precio atraerá a más vendedores o una disminución, más compradores? Para responder a la pregunta, no solo necesita saber qué hizo el precio antes (aumentó, disminuyó, se mantuvo plano) sino que también debe conocer la lógica de los actores del mercado.

Entonces, debe comprender: ¿cuánto están involucrados los comerciantes en esa etapa? ¿Qué operadores (en el horizonte) pueden ingresar al mercado: a mediano plazo, a corto plazo? ¿Dónde estarán los que ya están en posiciones? empezar a entrar en pánico y fugaz?

Resumen

Ninguno de nosotros tiene un cristal mágico que garantice al 100% lo que sucederá a continuación; sin embargo, algunas observaciones aumentan sus posibilidades. La capacidad de evaluar la participación y el comportamiento de los traders la llamo lógica de mercado, y la discutiremos en un artículo aparte.

En general, el análisis de la acción del precio no es solo una comprensión de lo que estaba haciendo el precio, sino también una especulación sobre el comportamiento de los operadores que causaron los movimientos de precios.




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