Cómo invertir en bonos: información general

Cómo invertir en bonos: información general

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En esta descripción general, analizaremos un instrumento de inversión tan popular como los bonos. Los inversores utilizan bonos para preservar y aumentar su capital.

¿Qué son los bonos?

¿Qué son los bonos?

Un vínculo es un título de deuda con ingresos fijos, utilizado por el estado o las empresas para atraer dinero tomándolo prestado de inversores (fondos, empresas o personas). Los bonos se emiten a menudo para recaudar fondos para ciertos proyectos. En esencia, un bono es un contrato de crédito por un período determinado con un interés fijo.

Al comprar bonos, un inversor proporciona al emisor de los bonos una determinada suma de dinero que la empresa utilizará posteriormente. A cambio, el emisor pagará un cierto interés sobre esta suma durante un período determinado, y cuando finalice, devolverá la totalidad de la suma. A diferencia de un accionista, un tenedor de bonos normalmente no tiene participación en la empresa, no tiene derecho a participar en la votación de los accionistas ni a recibir dividendos.

Algunos bonos están calificados por agencias, como Moody's, Standard & Poor's, para ayudar a los inversores a tomar una decisión sobre su calidad. Estas calificaciones se utilizan para estimar la probabilidad de devolver la suma prestada. Normalmente, las calificaciones de los bonos son de dos tipos: calificación crediticia (confiabilidad) y calificación de rentabilidad.

Principales características de los bonos

Las principales características de los bonos son:

  • El tiempo de madurez: es la fecha en la que el emisor debe devolver la suma prestada. El plazo puede variar de uno a treinta años.
  • Principal o valor nominal es la suma que se pagará al inversionista antes del Momento de Vencimiento. Se puede pagar por partes.
  • Cupón son los ingresos que reciben los inversores. Puede ser fijo o flotante. Por lo general, los intereses se pagan mediante un calendario.

Normalmente, existen dos tipos de mercados de bonos: primario y secundario:

  • Mercado primario es aquel en el que los emisores venden sus bonos.
  • Mercado secundario aparece más tarde cuando los inversores comienzan a vender sus bonos a otros inversores. El precio de los bonos en el mercado secundario cambia según la oferta y la demanda, el interés y la inflación, y también cuántos pagos de cupones y el tiempo que quedan hasta el momento del vencimiento.

Los ingresos totales de los bonos constan de dos partes: ingresos por cupones (de los intereses pagados) y ingresos de descuento (de la diferencia entre la suma de la compra y el reembolso del bono).

¿Qué tipos de bonos existen?

¿Qué tipos de bonos existen?
  • Bonos corporativos son instrumentos de deuda emitidos por una empresa para atraer capital para el desarrollo, la investigación o la introducción de invenciones. Los intereses recibidos de los bonos corporativos están sujetos a impuestos. Al mismo tiempo, el interés de los bonos corporativos suele ser más alto que el de los bonos municipales o estatales.
  • Bonos municipales (locales) son emitidos por ciudades, pueblos, regiones, etc. para recaudar dinero para proyectos públicos, como la construcción de escuelas, hospitales, carreteras, etc. A diferencia de los bonos corporativos, los intereses de los bonos locales no están sujetos a impuestos.
  • Bonos estatales (tesorería) son emitidos por el gobierno de un país. Siempre que estén totalmente garantizados por el gobierno, se consideran los bonos más fiables. Sin embargo, el interés de los bonos estatales es mucho menor que el de los corporativos.

Ventajas e inconvenientes de los bonos

Las ventajas de las existencias son:

  • Salvando la capital. Los bonos con una calificación alta son un instrumento más confiable que las acciones. Son menos propensos a los riesgos del mercado y ayudan a los inversores a ahorrar su capital.
  • Ingresos estables. Los bonos proporcionan un ingreso fijo recibido por un programa como el Cupón.
  • Diversificación. Las inversiones en bonos, acciones u otros activos ayudarán a crear una cartera de inversiones equilibrada, rentable y estable.

Los inconvenientes serían:

  • Rentabilidad relativamente baja. Los bonos son más confiables pero menos rentables que las acciones u otros instrumentos financieros. Si el nivel de inflación es superior a los ingresos del Cupón que recibe el inversor, el poder adquisitivo de su capital disminuirá.
  • El riesgo de un cambio en la tasa de interés.. Cuando las tasas de interés de los bancos centrales crecen, los precios de los bonos bajan y los bonos que usted tiene también pueden bajar de precio. Las fluctuaciones en las tasas de interés son las principales causas de inestabilidad en el mercado de bonos.
  • Riesgo de crédito o inversión es el riesgo de que el emisor no reembolse el dinero prestado. El aumento del riesgo crediticio es característico de los bonos rentables con una calificación baja.

Asesoramiento en invertir en bonos

Asesoramiento en invertir en bonos
  1. Verifique el tiempo de madurez, es decir, la fecha en la que sus inversiones se le devolverán por completo. Antes de comprar un bono, considere en qué plazo está listo para invertir.
  2. Verifica la calificación de los bonos. La calificación representa su confiabilidad. Cuanto menor sea la calificación, mayor será el riesgo de incumplimiento; puede perder sus inversiones. AAA es la calificación más alta (según el sistema de Standard & Poor's). Los bonos con calificación C e inferior se consideran poco fiables, con un alto riesgo de incumplimiento.
  3. Estudiar el historial de servicio del emisor. Un poco de historia de la empresa puede ser útil para decidir si invertir en la empresa o no.
  4. Elija un corredor confiable. Asegúrese de que tenga una licencia y se pueda encontrar en calificaciones especiales de corredores.
  5. Decide cuánto estás dispuesto a arriesgar. Los bonos con una calificación más baja normalmente sugieren una mayor rentabilidad explicada por el alto nivel de riesgo. Los bonos más fiables ofrecen menor rentabilidad. Trate de encontrar la media dorada.
  6. Haga que su enfoque sea equilibrado. Los bonos pueden diversificar su cartera de inversiones y equilibrar las inversiones en acciones y otros activos.
  7. Estudie las comisiones y otros gastos.. Si invierte en un fondo de bonos, verifique las tarifas y los tipos de bonos presentes en el fondo.

En pocas palabras

Los bonos son un instrumento confiable del mercado financiero con una rentabilidad moderada. Muy a menudo, los inversores utilizan bonos para equilibrar sus carteras que incluyen bonos, acciones, divisas y otros activos. Aprender a negociar bonos ayudará a un inversor hábil a ahorrar y aumentar su capital.




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