El promedio industrial Dow Jones es uno de los índices bursátiles más antiguos y famosos del mundo. Está incluido en los tres índices principales de EE. UU. Y cuenta con la mejor capitalización entre ellos. En esta descripción general, le mostraré la estructura de Dow Jones y le daré algunos consejos sobre cómo invertir en ella.

Historia de Dow Jones

El DJIA fue creado en 1896 por un periodista, editor del famoso Wall Street Journal Charles Henry Dow junto con su socio comercial Edward Davis Jones. Charles Dow utilizó el promedio para rastrear la dinámica de las acciones de las principales empresas estadounidenses con altos ingresos. Inicialmente, el índice estaba formado principalmente por empresas industriales que producían y vendían petróleo, gas, azúcar, tabaco, algodón, etc.

En particular, las siguientes empresas se incluyeron en el DJIA al principio:

  1. Tabaco Americano
  2. Azúcar americano
  3. Aceite de algodón americano
  4. Chicago Gas
  5. Energia General
  6. Destilación y alimentación del ganado
  7. Gas Laclede
  8. Líder Nacional
  9. Norteamérica
  10. Carbón, hierro y ferrocarril de Tennessee
  11. S. Caucho
  12. S. Cuero

El índice ha cambiado varias veces. En 1916, la lista de empresas se amplió a 20, en 1928 a 30, y este es el número de empresas que incluye ahora. Durante la Gran Depresión de la década de 1930, la lista se modificó porque muchas empresas quebraron. En 1932, 8 miembros del índice fueron reemplazados por compañías como Coca Cola, Procter & Gamble Company, etc.

También se actualizó la fórmula de cálculo del índice. Cuando se creó el DJIA, mostraba solo la media aritmética de las 12 acciones que contenía. Hoy, utilizamos el factor de corrección Dow que da cuenta de los cambios estructurales en las empresas.

La estructura de Dow Jones

Para que una empresa sea incluida en Dow Jones, debe realizar una parte significativa de la actividad económica de los Estados Unidos. Además, debe estar registrada en NASDAQ o NYSE y ser una de las empresas industriales más grandes del país.

Las 30 empresas del índice cuentan con la mayor capitalización y calificaciones de confiabilidad. Hoy el DJIA (US30) incluye las siguientes empresas:

  1. The Coca-Cola Company (KO)
  2. Corporación McDonald's (MCD)
  3. La Compañía Walt Disney (DIS)
  4. Merck & Co., Inc. (MRK)
  5. Corporación Internacional de Máquinas de Negocios (IBM)
  6. Johnson & Johnson (JNJ)
  7. La empresa Boeing (BA)
  8. UnitedHealth Group Incorporated (UNH)
  9. The Home Depot, Inc. (HD)
  10. Corporación Intel (INTC)
  11. Cisco Systems, Inc. (CSCO)
  12. Compañía 3M (MMM)
  13. Microsoft Corporation (MSFT)
  14. La empresa Procter & Gamble (PG)
  15. Dow Inc. (DOW)
  16. Verizon Communications Inc. (VZ)
  17. NIKE, Inc. (NKE)
  18. The Travellers Companies, Inc. (TRV)
  19. Walmart Inc. (WMT)
  20. Honeywell International Inc. (HON)
  21. Visa Inc. (V)
  22. JPMorgan Chase & Co. (JPM)
  23. Compañía American Express (AXP)
  24. Caterpillar Inc. (CAT)
  25. Chevron Corporation (CVX)
  26. Salesforce.com, inc. (CRM)
  27. El Grupo Goldman Sachs, Inc. (GS)
  28. Amgen Inc. (AMGN)
  29. Apple Inc. (AAPL)
  30. Walgreens Boots Alliance, Inc. (AMB)

El riesgo de invertir en estas empresas es bastante pequeño porque son muy fiables. No obstante, las cotizaciones de sus acciones pueden fluctuar significativamente cuando aumenta la volatilidad en los mercados financieros. Por lo tanto, los instrumentos de inversión utilizados para negociar con Dow Jones pueden implicar pérdidas o ganancias significativas a corto plazo.

Para el DJIA, se utiliza un cálculo de precio ponderado con el factor de corrección Dow. Este método da más peso a las empresas con precios de acciones altos, por lo que cualquier cambio en el precio de sus acciones influirá significativamente en todo el índice. A veces se revisa la lista de empresas.

Formas de invertir en Dow Jones

El DJIA es un activo popular de alta liquidez para comerciar e invertir. Para esto último, puede utilizar varios instrumentos financieros en función de su estrategia: acciones, opciones, futuros, El CFDs, ETF.

Comprar acciones del índice

Si un inversor decide recopilar una cartera de acciones de Dow Jones por su cuenta, deberá comprar al menos una acción de cada empresa del índice. Esto será costoso debido al precio de ciertas acciones del índice. Además, tendrás que vigilar el mercado constantemente, reequilibrando tu cartera de inversiones. El lado positivo de esta opción de inversión es que también se le pagarán sus dividendos.

Dow Jones index y gráficos de acciones de Apple
Dow Jones index y gráficos de acciones de Apple

Futuros y opciones

Los futuros y las opciones son derivados de acciones estandarizados para el DJIA. Comprarlos puede interpretarse como una operación con una cartera completa de acciones del índice. Tenga en cuenta que no obtiene sus acciones de forma real, solo contratos para ellas.

Los derivados permiten a los inversores experimentados utilizar estrategias complejas con diferentes combinaciones de futuros y opciones. Como regla general, estos instrumentos se utilizan para inversiones a corto plazo, de seis a doce meses. Las inversiones a largo plazo requieren cambiar los contratos que vencen por otros nuevos, lo que podría deteriorar su resultado general.

Futuros DJIA
Futuros DJIA

ETFs

ETFs son las siglas de Exchange Traded Funds, que significa fideicomisos cuyas acciones se negocian en una bolsa. Puede operar con ETF de la misma manera que opera con acciones normales. Al comprar un ETF para Dow Jones, compra una mini cartera de acciones incluidas en el índice. Hay varios ETF para invertir en Dow Jones, un ejemplo popular es SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA).

DIA es un instrumento de inversión confiable y disponible. Su desempeño en diciembre de 2020 es el siguiente:

  • Rentabilidad desde principios de año - 7.25%;
  • Tasas de comisión: 0.16%;
  • Rentabilidad anual de dividendos: 2.07%;
  • Activos gestionados: 25.4 mil millones de dólares.
SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA)
SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA)

👉Los clientes de RoboForex pueden invertir en ETFs SPDR DOW 30 en el Plataforma R StocksTrader. Las operaciones comerciales están disponibles tanto con CFD como con ETF reales con todos los eventos corporativos, incluidos los dividendos.

CFD

Otro instrumento de inversión es un CFD o Conract for Difference. En esencia, este es un contrato por un cambio de precio del activo base, que en nuestro caso es el índice Dow Jones. Entre los operadores, los CFD populares son Dow Jones Cash, que es un índice sintético basado en los contratos de futuros más cercanos para el DJIA.

Las ventajas del CFD para Dow Jones Cash son que no tiene fecha de vencimiento (se negocia todo el tiempo, puede mantener su posición abierta todo el tiempo que desee), un apalancamiento bastante alto de 1: 100 (que permite negociar el índice incluso con pequeños depósitos), y casi 24/5 horas de negociación. Entre las desventajas, están las comisiones de intercambio / reinversión.

CFD Dow Jones Efectivo

👉Los clientes de RoboForex pueden invierta en el CFD para Dow Jones en MetaTrader 4, MetaTrader 5, R StocksTrader y cTrader.

Pensamientos de cierre

El DJIA incluye las acciones de las 30 empresas líderes de EE. UU. No solo identifica la situación económica del país, sino que también es un instrumento de inversión popular. Gracias a varios instrumentos financieros (acciones, futuros, ETF, opciones), puede utilizar varias estrategias con el DJIA. La elección es suya, pero nunca se olvide de los riesgos.


El material es preparado por

Ha negociado en los mercados financieros desde 2004. El conocimiento y la experiencia que ha adquirido constituyen su propio enfoque para analizar activos, que se complace en compartir con los oyentes de los seminarios web de RoboForex.