2021 tuvo un comienzo alegre en el mercado de valores. Índices bursátiles estaban creciendo, los reguladores estadounidenses siguieron invirtiendo dinero en la economía e incluso prometieron apoyo al negocio mientras la inflación permanezca bajo control. Las cosas estaban tranquilas y fáciles de predecir: se podía comprar acciones y esperar su beneficio.

En general, las cosas eran aburridas, con la única excepción de Elon Musk perturbando el mercado de valores con sus tweets. Agregó el hashtag de Bitcoin a su cuenta, lo que provocó un fuerte crecimiento de la criptomoneda; en la presentación del nuevo diseño de Tesla Model 3, se “olvidó” de cerrar la intro del juego The Witcher 3 en el tablero, lo que hizo que las acciones del desarrollador, CD Projekt SA (Mercados OTC: OTGLY), crecer inmediatamente. ¡Qué rompedor de la paz y tan alegre!

Reddit y GameStop

De la nada, los inversores cambiaron su atención de Musk a un pequeño grupo nunca antes visto para los comerciantes en Reddit, cuyos miembros decidieron hacerlo mejor que Musk para influir en los precios de las acciones.

Un usuario notó una pequeña empresa llamada GameStop Corp. (NYSE: GME) que vende DVD, consolas de juegos y accesorios para juegos de computadora. La compañía ha estado reportando pérdidas durante dos años y sus ingresos comenzaron a disminuir en 2015. Nada era interesante en la compañía en términos de compra de acciones, excepto un pequeño detalle.

Flotante corta

Un usuario de Reddit notó que había demasiadas posiciones cortas abiertas en esas acciones: más del 70% (más del 120% ahora).

Vender las acciones de una empresa que tenía problemas financieros y corría el riesgo de convertirse en una reliquia junto con otras tiendas fuera de línea, parecía lógico. Trate de recordar la última vez que fue a una tienda a comprar una película en DVD. En estos días, podemos ver incluso los últimos lanzamientos en línea con una suscripción o con un solo pago.

Para abreviar la larga historia, los usuarios de Reddit tuvieron una idea para asustar a los vendedores, haciéndoles cerrar sus posiciones. En otras palabras, decidieron provocar un pequeño apretón.

Apretón corto

Un short-squeeze significa la compra forzada de posiciones cortas, es decir, los vendedores de una acción se convierten en sus compradores, lo que conduce a un aumento en el precio de la acción. Teniendo en cuenta la cantidad de posiciones cortas en las acciones de GameStop, su precio estaba condenado a dispararse.

Un ejemplo de short-squeeze en acciones de Tesla

De hecho, la idea es tan antigua como el propio mercado de valores, y las contracciones cortas ocurren casi todas las semanas.

Eche un vistazo a las acciones de una empresa de fama mundial Tesla (NASDAQ: TSLA). Allí también hubo short-squeeces porque durante 9 años (desde que realizó una OPI) la empresa siguió perdiendo, amenazada por la quiebra. Muchos analistas de Wall Street recomendaron vender acciones de Tesla, y los inversores jugaron en corto sin cuidado.

Hubo muchos apretones cortos en esta acción. El más brillante ocurrió en febrero de 2020. En tres días, las acciones crecieron un 67%. Según ciertos datos, las posiciones cortas en acciones de Tesla perdieron más de 5 mil millones de dólares en ese momento.

Gráfico de precio de las acciones de Tesla (NASDAQ: TSLA)

Con todo, los comerciantes siempre han estado usando este método, solo que las redes sociales les han facilitado la búsqueda y la coordinación de sus acciones. Como resultado, sacudieron los precios de muchas acciones en todo el mundo. Prestan mayor atención a las empresas con muchas posiciones cortas abiertas.

¿Cómo encontrar esas acciones?

Cualquier comerciante puede utilizar este método, no tiene ningún secreto. Todo lo que necesita es abrir Finviz.com y elegir Short Float por encima del 30% en el escáner. En la lista de empresas, elija las que tengan el Short Float más alto.

Muchos comerciantes se asustaron y comenzaron a cerrar sus operaciones de venta, por lo que difícilmente hay una empresa que no haya reaccionado aumentando de precio. Les daré solo algunos ejemplos.

En primer lugar, las existencias de AMC Entertainment Holdings, Inc. (NYSE: AMC). Varios corredores cerraron operaciones debido a los eventos actuales del mercado. Su Short Float ahora supera el 41%. Desde finales de enero, el precio de las acciones ha pasado de 2 a 20 USD, es decir, un 1,000%.

Gráfico de precio de acciones de AMC Entertainment Holdings, Inc. (NYSE: AMC)

En segundo lugar, las existencias de Bed Bath & Beyond Inc. (NASDAQ: BBBY). Los usuarios de Reddit pidieron activamente comprarlos. El Short Float es superior al 65%; el precio de las acciones ha aumentado de 30 a 50 USD.

Gráfico de precio de las acciones de Bed Bath & Beyond Inc. (NASDAQ: BBBY)

Y, por supuesto, las acciones de GameStop, ahora conocidas por todos, con el Short Float por encima del 120%. Tenemos una verdadera guerra entre toros y bajistas aquí. Los medios de comunicación, los corredores y varias comunidades también están presentes, algunos denominan a los compradores "extremistas", otros cierran operaciones y otros atacan a quienes recomiendan públicamente vender acciones de GME en la red.

Gráfico de precio de las acciones de GameStop Corp. (NYSE: GME)

La situación con las acciones de GameStop se está volviendo absurda. Hay más del 100% de las acciones en corto ahora, lo que significa que las mismas acciones se venden en diferentes corredores más de una vez. El precio de las acciones aumenta en más de 200 USD durante una sesión de negociación. Para las acciones de tal empresa, este volatilidad está loco.

A veces, más cerca del final de la sesión de negociación, los bajistas parecen estar ganando; sin embargo, a la mañana siguiente, las operaciones comienzan entre un 100% y un 200% por encima del precio de cierre. Con todo, este no es un lugar para almas delicadas y para aquellos que prefieren hacer su dinero con tranquilidad.

El resultado de todo este alboroto se ha conocido desde el principio: el precio de las acciones volverá a caer a 20 o incluso a 3 USD, lo que significa los mínimos porque la empresa sigue perdiendo y su futuro es vago. GameStop puede tener algunas posibilidades de éxito si presenta un nuevo plan de desarrollo a gran escala o, mejor aún, se fusiona con una empresa más grande.

¿Cuándo compramos?

Encontrar acciones con demasiadas posiciones cortas es fácil. Es más complicado captar el momento en el que es hora de comprar. Por supuesto, hay señales que puede comprobar. Les mostraré esto en el ejemplo de acciones de GameStop.

Las acciones estaban en un tendencia a la baja a partir de 2015. Las ganancias de los vendedores crecieron junto con la bajada del precio, aumentando simultáneamente el número de aquellos que querían ganar dinero con una mayor caída del precio (esta es la única explicación de una tendencia bajista tan prolongada). La situación resultó en un colosal Short Float. ¿Lo que sigue?

A continuación, es el momento de tomar las ganancias, es decir, los vendedores deben cerrar sus posiciones, lo que significa comprar acciones. En otras palabras, independientemente de la atención de los usuarios de Reddit, las acciones aún habrían aumentado de precio, aunque no de manera impresionante, pero de todos modos.

Esto es exactamente lo que pasó. Desde agosto de 2020, las acciones de GME han aumentado de precio (en Reddit, las acciones se mencionaron por primera vez en noviembre de 2020). Para comprar acciones por adelantado, antes de que comiencen a crecer, puede utilizar un indicador simple y conocido: la media móvil de 200 días.

De esta forma, una ruptura del MA por el precio le dará la señal. Antes de que llegaran los usuarios de Reddit, las acciones de GME habían aumentado su precio en un 200%.

Gráfico de precio de las acciones de GameStop Corp. (NYSE: GME) + MA (200)

Con las acciones de Bed Bath & Beyond Inc. (NASDAQ: BBBY), la situación fue similar. Las acciones empezaron a crecer mucho antes de la agitada demanda, y la rentabilidad de las inversiones en esta empresa superó el 100% en circunstancias bastante tranquilas.

Gráfico de precio de las acciones de Bed Bath & Beyond Inc. (NASDAQ: BBBY) + MA (200)

Las acciones de AMC Entertainment Holdings, Inc. (NYSE: AMC) rompieron el MA de 200 días por primera vez en agosto de 2020 y por segunda vez, un par de días antes de que apareciera la histérica demanda.

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Gráfico de precio de las acciones de AMC Entertainment Holdings, Inc. (NYSE: AMC) + MA (200)

Resumiendo

Para aumentar sus posibilidades de comprar acciones con la próxima compresión corta, busque acciones con Short Float superior al 30%. Cuantas más posiciones cortas haya en la acción, mayor será la probabilidad de una contracción corta.

Para adivinar el momento de comprar, use la media móvil de 200 días. Una ruptura ascendente de la línea le dará la señal.

Es difícil predecir hasta qué nivel podría crecer la acción. Sin embargo, si las cotizaciones crecen rápido y se abren con brechas, esto significa que el máximo está cerca, por lo que es hora de obtener ganancias.

Varios días después de una breve contracción, en el 90% de los casos, el precio de las acciones comienza a caer para volver a sus niveles iniciales. Esto atrae la atención de incluso más inversores que anhelan un beneficio fácil y que abren posiciones cortas.

Permítame advertirle de una vez y para siempre que ganar dinero con acciones es extremadamente arriesgado. Solo vea lo que está pasando con las acciones de GME. Sin embargo, existen ciertas estrategias; puedes leer sobre uno de ellos en mi artículo sobre Pump and Dump.

En pocas palabras

Inicialmente, toda la historia con las acciones de GameStop se presentó como una cruzada contra los ricos por el bien de los pobres. Como si los pequeños comerciantes se unieran para comprar las acciones que los fondos de cobertura negociaban en corto. En realidad, quienes comenzaron el juego compraron las acciones desde el principio y necesitaban que otras personas siguieran comprándolas para hacer que el precio aumentara. Además, lo hicieron antes de que los vendedores comenzaran a cerrar sus posiciones.

Los vendedores comenzaron a cerrar, pero en Reddit recomendaron comprar acciones de GME incluso cuando el precio superaba los 400 USD, lo que lo explicaba por las perspectivas de subir a 5,000 USD.

Existe tal probabilidad, pero es mínima. Por las capturas de pantalla en Reddit con millones de ganancias, queda claro que el juego no fue iniciado por comerciantes pobres en absoluto. La acción creció un 2,000%. Para ganar millones, uno tenía que invertir 100,000 USD, y cuando las acciones subieron por encima de 200 USD, quedó claro que los comerciantes las estaban comprando con cientos y miles de USD en sus cuentas.

Desafortunadamente, nunca tendrán un costo de acciones de 5,000 USD. No hay nada parecido a Robinhood en esta historia. Algunos compraron al principio y agitaron a otros, y a aquellos que se arriesgan a subirse al último automóvil.

Por lo tanto, la forma más segura de ganar dinero con dichas acciones es utilizar el método descrito anteriormente.

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El material es preparado por

Ha estado en el mercado financiero desde 2004. Desde 2012, ha estado negociando acciones en una bolsa estadounidense y publica artículos analíticos en el mercado de valores. Participa activamente en la preparación y realización de seminarios web educativos de RoboForex.