En este artículo, revisaremos una estrategia comercial popular llamada Retorno al promedio. La idea de esta estrategia es que después de una desviación importante (crecimiento o caída), el precio tiende a volver a su promedio.

¿En qué se basa la estrategia?

La estrategia se basa en un concepto estadístico popular de regresión hacia la media. Esta teoría, expresada por estadístico Francis Galton, establece que las desviaciones extremas suelen ir seguidas de una regresión a los valores normales. Galton apoyó su teoría mediante algunas investigaciones sobre las características físicas humanas.

En el mundo de las finanzas, la Volver al promedio presume que el precio de un activo (o rentabilidad) tiende a normalizarse con el tiempo. Cuando el precio de mercado actual es más alto que el promedio, esperamos que baje en el futuro, y cuando está por debajo del promedio, esperamos que crezca. En otras palabras, esta estrategia se basa en la expectativa de que después de una cierta desviación del promedio, el precio volverá a él de todos modos.

El concepto de retorno a la media dio origen a una amplia gama de estrategias de negociación utilizado para todo tipo de instrumentos. La desviación del precio de los valores medios generalmente se muestra mediante varios indicadores técnicos.

Ventajas e inconvenientes de la estrategia

Como cualquier otra, la estrategia del Retorno a la Media tiene sus ventajas e inconvenientes.

Las ventajas son:

  • la estrategia funciona bien en un piso cuando no hay una clara tendencia alcista o bajista en el mercado;
  • ofrece muchas oportunidades comerciales. Normalmente, los mercados están de moda alrededor del 30% del tiempo, mientras que el 70% del tiempo se está consolidando de alguna manera, lo que es perfecto para la estrategia;
  • las posiciones se mantienen en breve, a diferencia de las estrategias de tendencia.

Los inconvenientes son:

  • cuando el mercado muestra una tendencia fuerte, la estrategia señala en contra, lo que podría generar pérdidas si la tendencia continúa sin una corrección y nunca vuelve a la media;
  • el beneficio por operación es menor que en estrategias de tendencia;
  • la estrategia no tiene en cuenta nueva información que pueda cambiar la estimación a largo plazo del instrumento. Por ejemplo, si una empresa quiebra, sus acciones podrían caer y nunca volver a su precio promedio.

Instrumentos adecuados

Para dar señales, la estrategia de retorno al promedio utiliza indicadores de tendencia, osciladores y sus combinaciones. Osciladores como el RSI or Estocástico ayudar a ver si el instrumento es sobrecompra o sobreventa. Pueden sugerir niveles de entrada cuando su operación apunta a la reversión al promedio.

Los indicadores de tendencia muestran el estado actual del mercado, ya sea que esté de moda o plano. Los indicadores de tendencia más populares son varios Promedios Móviles e indicadores complejos sobre su base. Evalúan la tendencia actual y cuánto se ha alejado el precio del promedio; además, sugieren niveles para obtener beneficios. Por ejemplo, el MA (200) puede servir como un hito a largo plazo.

Regresar al promedio - MA (200)

Ejemplos de negociación por estrategia

Como he dicho anteriormente, hay muchas variantes de la estrategia de retorno al promedio según los indicadores que utilicen. Puede usar una combinación de indicadores de tendencia y osciladores simples o tomar un indicador complejo popular. Los ejemplos que discutiremos se basan en un indicador de canal llamado Bandas de Bollinger.

La Las Bandas de Bollinger El indicador aparece directamente en el gráfico de precios. Las líneas superior e inferior del indicador forman una especie de canal de precios, en el que el gráfico de precios descansa la mayor parte del tiempo. Para el comercio a corto plazo por el retorno al promedio, puede usar rebotes en las líneas superior e inferior del indicador que llevan el precio de regreso a la línea promedio.

Una señal para comprar

  • El mercado muestra una tendencia alcista plana o débil.
  • El precio cae al borde inferior del canal y rebota hacia arriba. Una confirmación del rebote por un combinación de candelabro or Patrón de acción de precio es deseable.
  • Abra una posición de compra, colocando un stop Loss detrás del local bajo.
  • Obtenga la ganancia cuando el precio alcance la línea promedio del indicador.
Regresar al promedio - señal para comprar

Una señal para vender

  • El mercado muestra una tendencia bajista plana o débil.
  • El precio sube hasta el borde superior del canal y rebota hacia abajo. Es deseable una confirmación del rebote mediante una combinación de velas o un patrón de acción del precio.
  • Abra una posición de venta, colocando un Stop Loss detrás del máximo local.
  • Tome beneficio cuando el precio alcanza la línea media del indicador.
Regresar al promedio - señal para vender

En pocas palabras

El retorno al promedio es una estrategia comercial popular basada en el concepto de regresión a la media, o la idea de que el precio vuelve al promedio después de alguna desviación. Esta estrategia funciona bien en tiempos de consolidación, pero puede implicar pérdidas en una tendencia fuerte cuando el precio nunca volverá a la media.


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Ha negociado en los mercados financieros desde 2004. El conocimiento y la experiencia que ha adquirido constituyen su propio enfoque para analizar activos, que se complace en compartir con los oyentes de los seminarios web de RoboForex.