Basket Trading: uso de interrelaciones entre instrumentos comerciales

Basket Trading: uso de interrelaciones entre instrumentos comerciales

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En esta descripción general, analizaremos un método de negociación como "Basket Trading". Ayuda a diversificar los riesgos y a crear una estrategia comercial neutral al mercado.

¿Qué es Basket Trading?

Canasta de comercio es un método de negociación que utiliza no solo un instrumento, sino un montón ("canasta") de ellos. Por ejemplo, en lugar de operar con una sola moneda, se centra en un conjunto de monedas. O, en lugar de negociar acciones de una empresa, negocia una cartera de varias empresas en un sector determinado.

La forma más popular de crear una canasta (cartera) de instrumentos es encontrar un grupo de instrumentos infravalorados, contando con su posterior crecimiento. Los instrumentos pueden ser acciones, pares de divisas, ETFs, etc. Un ejemplo brillante es la cartera de legendarios Warren Buffett: invierte en las acciones más prometedoras.

Basket Trading presupone el comercio de una o varias cestas de instrumentos interrelacionados. La peculiaridad de este método es que ayuda a diversificar los riesgos y crear una cartera de mercado neutral que le ayuda a ganar dinero independientemente de las condiciones del mercado y una determinada tendencia. Discutamos algunos estrategias de Basket Trading.

¿Cómo operar con canastas?

Hay dos estrategias principales de Basket Trading: inversión (de moda) y neutral en el mercado (arbitrario).

Estrategia de inversión

Esta es una estrategia de tendencia que utiliza una canasta de instrumentos. Es bueno para diversas ideas de inversión y ayuda a diversificar los riesgos. En lugar de invertir en un activo, dividimos proporcionalmente nuestro capital entre varios instrumentos. Por regla general, estos instrumentos están interrelacionados y tienen características similares.

En el mercado de valores, esto significa invertir en varias empresas similares en lugar de solo en una. Por ejemplo, espera que las acciones del sector sanitario crezcan apoyadas por la lucha contra el coronavirus. En lugar de invertir en una sola empresa famosa, será más prudente invertir su dinero en varias empresas del sector. Esto ayudará a evitar riesgos corporativos: las acciones de una empresa pueden atascarse debido a razones internas, mientras que es probable que el resto esté a la altura de sus expectativas.

En el mercado de divisas, esto significa operar con varios pares de divisas, no solo con uno. Por ejemplo, análisis fundamental le dice que el dólar estadounidense disminuirá en un futuro próximo. En lugar de vender el dólar en un solo par de divisas (por ejemplo, con el euro), puede utilizar una cesta de varias divisas. Por ejemplo, EURUSD, GBPUSD, AUDUSD (y más) simultáneamente. Como resultado, disminuye los riesgos de invertir en un solo par de divisas.

Basket Trading - estrategia de inversión

Estrategia de mercado neutral

Esta estrategia sugiere comprar y vender varios instrumentos interrelacionados a la vez. La idea de la estrategia es rastrear la diferencia en los precios de los instrumentos correlacionados y usar las desviaciones del precio del promedio para abrir posiciones en direcciones opuestas. La esperanza es que después de la desviación, el precio vuelva al promedio, lo que le brindará una ganancia.

En el mercado de valores, puede vender las acciones de varias empresas que ya han mostrado un crecimiento decente y, al mismo tiempo, comprar un número correspondiente de acciones de empresas del mismo sector que recién han comenzado a crecer. Espera que las acciones que han subido se estabilicen o incluso se corrijan un poco, mientras que las que están al principio se pondrán al día; por lo tanto, tomará el beneficio agregado cuando la diferencia de precio de estas dos canastas disminuya.

En el mercado de divisas, esto puede ser una cesta de posiciones opuestas en pares de divisas. Por ejemplo, si la libra ha bajado significativamente en pares con otras monedas, pero se espera que crezca, puede comprar GBPUSD y vender EURUSD y AUDUSD en proporciones, correspondientes al precio y volatilidad de las parejas. Esto hace que las posiciones sean neutrales frente al USD.

Se espera que si el dólar crece, la libra caerá a su par menos que el euro o el AUD; las ventas de EURUSD y AUDUSD generarán una ganancia agregada. Y si el dólar baja, contamos con una caída más grave de la libra que del euro o del AUD, por lo que el beneficio agregado se obtendrá mediante el crecimiento del GBPUSD. Para encontrar desviaciones estadísticas y calcular las proporciones de posiciones abiertas, a menudo se usa un software especial: indicadores, asesores expertos, guiones.

Basket Trading: estrategia de mercado neutral

Ventajas e inconvenientes de Basket Trading

Al igual que otros métodos de negociación, Basket Trading tiene sus ventajas e inconvenientes.

Ventajas

  • Diversificación de riesgos. Cuando usamos una canasta de instrumentos, nos volvemos menos dependientes de la dinámica de cada uno de ellos. Si sus pronósticos son correctos, las acciones "exitosas" arrastrarán a las "desafortunadas".
  • El uso de estrategias neutrales al mercado basadas en la correlación de los activos que utiliza; son menos sensibles a los cambios en las tendencias del mercado.
  • Es adecuado para una amplia gama de activos y mercados (Forex, acciones, materias primas, etc.).

Inconvenientes

  • El método es complicado porque hay que vigilar varios instrumentos a la vez.
  • El riesgo aumenta cuando sucede algo extraordinario en el mercado. Las leyes e interrelaciones estadísticas que le funcionaron antes pueden causar pérdidas cuando cambian las condiciones.
  • Necesita utilizar algún software especial (scripts, asesores expertos, indicadores).

Pensamientos de cierre

Basket Trading funciona bien en diferentes mercados financieros. Se puede utilizar para diversificar riesgos y abrir posiciones neutrales al mercado en activos relacionados. Para utilizar este método con éxito, debe ocuparse de todas las ventajas y desventajas y practicar en una pequeña cuenta real o demo.




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