IPO de Coinbase: una alternativa a las inversiones en criptomonedas

IPO de Coinbase: una alternativa a las inversiones en criptomonedas

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En la marea de otro "criptohipo", mucha gente comenzó a pensar en invertir en monedas digitales. Diferentes fuentes confirman un impresionante crecimiento de solicitudes para la compra de unidades de procesamiento de gráficos, granjas de rendimiento criptográfico listas para usar para la minería y aplicaciones para la apertura de cuentas en intercambios de cifrado. Sin embargo, algunos inversores temen invertir su dinero directamente en criptomonedas debido a la perspectiva nublada de muchas monedas. Aún así, es bastante difícil vencer el apetito por ganar dinero, por eso antes había recomendaciones para comprar acciones de los principales fabricantes de hardware para minería, como Nvidia or AMD.

En el futuro más cercano, todos los que quieran beneficiarse del cryptohype, tendrán una oportunidad más para esto: el Coinbase cryptoexchanges presentó un formulario de oferta pública inicial S-1 en el NASDAQ ante la SEC. La empresa recibió el ACUÑAR corazón.

Negocio de Coinbase

Coinbase Global, Inc. fue fundada en 2012 en San Francisco. La compañía brinda a los ciudadanos estadounidenses la oportunidad de comprar, vender y almacenar criptomonedas de acuerdo con las regulaciones federales con la posterior conversión en dinero fiduciario regular. Coinbase coopera con comerciantes minoristas y profesionales. Para los profesionales, existe una plataforma especial con una API mejorada. Además, existe la opción de seguro de activos hasta por $ 250,000 USD. Los revendedores pueden acordar comisiones reducidas.

Aplicación Coinbase

Además de servir como un intercambiador de cifrado estándar, Coinbase también es un custodio de activos digitales para inversores institucionales. Además, la compañía ofrece servicios de adquisición para transacciones en cripto: más de 2,000 comerciantes en línea utilizan estos servicios de Coinbase.

Plataforma Coinbase

Como resultado, la empresa opera en los segmentos B2B y B2C. Por cada transacción en el intercambio, Coinbase cobra una comisión. A finales de 2020, el número de usuarios verificados ascendía a 43 millones de personas.

Número de Coinbase de usuarios verificados

El valor de los activos durante el mismo período fue de $ 90 mil millones. En este caso, existe una correlación tan fuerte con la capitalización de todo el mercado de criptomonedas. En general, es bastante lógico porque el valor de los activos digitales todavía se mide en dinero fiduciario.

Valor de Coinbase de los activos

El ritmo de desarrollo de la empresa depende directamente de la dinámica de crecimiento del mercado de criptomonedas. Por el momento, estamos presenciando otro aumento del interés en la industria. Un factor más es una extensión de la aplicación práctica de las criptomonedas.

El mercado y los competidores de Coinbase

Coinbase se encuentra en el TOP-20 de los intercambios de criptomonedas más grandes del mundo. La mayor parte de los activos almacenados en la plataforma es Bitcoin (70%). A diferencia de muchos otros intercambios, Coinbase almacena activos en "cámaras frigoríficas" para reducir la probabilidad de ser pirateado. La administración monitorea constantemente las transacciones sospechosas de las billeteras en Darknet que están sujetas a bloqueo. Al hacer esto, la empresa lucha contra las operaciones ilegales, que a menudo se realizan en criptomonedas.

Como dije antes, el tamaño del mercado se define por la extensión de la aplicación práctica de las criptomonedas en la economía. A continuación puede encontrar una comparación de la capitalización de activos digitales de las empresas más grandes incluidas en el S & P 500 índice.

Comparación de la capitalización de activos digitales de las mayores empresas incluidas en el índice S&P 500

Mientras escribo, el valor de todas las criptomonedas en el mercado es de $ 1.38 billones, siendo Bitcoin más del 60% de esta suma. Como podemos ver, un aumento en el sector comenzó en la primavera de 2017, pero luego fue seguido por 3 años de estancamiento.

Ciclos de crecimiento de Bitcoin

El crecimiento y la expansión de las criptomonedas comenzaron en 2011. En este momento, según los expertos de Coinbase, estamos presenciando el cuarto ciclo de crecimiento de la industria. Una tasa de crecimiento promedio a menudo se mide en números de tres dígitos.

Los competidores clave de Coinbase son:

  • Binance
  • Bittrex
  • EXMO
  • Poloniex
  • Bitfinex

Rendimiento financiero

La compañía está solicitando una oferta pública inicial con cifras bastante buenas. Coinbase genera nuevas ganancias y demuestra tasas de crecimiento de ingresos impresionantes. Según el informe de los últimos 12 meses que finalizó el 31 de diciembre de 2020, los ingresos de la compañía fueron de $ 1.14 mil millones.

Desempeño financiero de Coinbase

Durante 12 meses de 2020, la utilidad neta de la compañía fue de $ 322.32 millones frente a la pérdida neta de $ 30.39 millones durante el mismo período de 2019. El crecimiento de los ingresos en 2020 en comparación con 2019 fue de 136.29%. el aumento actual de las criptomonedas ayudó a Coinbase a recibir ingresos netos y duplicar los ingresos. A partir de ahora, la compañía no planea pagar dividendos de ingresos.

Desempeño financiero de Coinbase

El efectivo y equivalentes de efectivo en el balance general de la compañía son $ 1.06 millones, mientras que sus pasivos totales son $ 4.33 millones. El volumen de negociación en 2020 aumentó un 141.70% en comparación con 2019.

En general, podemos ver un aumento en el desempeño financiero de la compañía, lo que hace que las acciones de Coinbase sean bastante atractivas para los inversores.

Lados fuertes y débiles de Coinbase

Teniendo en cuenta todo un panorama general del negocio de la empresa, podemos evaluar todos los pros y contras de invertir en sus chares. Entre los puntos fuertes de la empresa se encuentran:

• La empresa genera ingresos netos con un crecimiento de los ingresos de más del 100% durante un año.
• Coinbase ofrece una amplia gama de servicios en el mercado de las criptomonedas.
• La compañía opera en un mercado prometedor, que crece más del 50% cada año.
• Coinbase actualiza constantemente su software para comerciantes. La administración del intercambio ofrece a sus clientes varios planes de tarifas de comisión según su experiencia y necesidades individuales.
• Las acciones de la compañía pueden resultar interesantes tanto para los cripto optimistas como para los inversores más conservadores.
• Modelo de negocio sencillo y de fácil comprensión.

Los lados débiles de Coinbase en mi opinión son los siguientes:

• El desempeño financiero de Coinbase depende directamente de la tasa de crecimiento o disminución de la capitalización de la criptomoneda. La volatilidad de la mayoría de los precios de las monedas se mide en dos dígitos, lo que hace que los flujos de efectivo de la empresa sean bastante inestables.
• Es muy probable que disminuyan las tasas actuales de crecimiento de los ingresos de la empresa.
• La empresa registraba pérdidas desde hace un año y no planea pagar dividendos.

Detalles de la OPI y estimación de la capitalización de Coinbase

En 9 rondas de financiación, Coinbase Global, Inc. recaudó $ 547.31 millones. Los consultores de la lista directa son Goldman Sachs & Co. LLC, JP Morgan Securities LLC, Citigroup Global Markets Inc. y Allen & Company. Hasta ahora no se conocen ni el rango de precios ni el volumen. Sin embargo, los datos del informe son suficientes para estimar la empresa. La fecha de salida a bolsa también se desconoce aún, pero se espera que sea hasta mediados de abril.

La cotización directa de Coinbase puede ser la más grande en el NASDAQ en los últimos 10 años. Para evaluar la capitalización potencial de Coinbase, utilizamos la relación Precio-Ventas (Relación P / S). Para las empresas de tecnología, el valor promedio de la relación es 10. En este caso, la capitalización de la empresa puede ser de hasta $ 11.4 mil millones ($ 1.14 mil millones * 10).

Teniendo en cuenta el carácter específico del criptomercado, recomendamos esta empresa para inversiones a largo plazo que no superen el 1% de su cartera de inversiones. Esta gestión conservadora del dinero es el resultado de la alta volatilidad de los precios de las criptomonedas.

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