¿Cómo operar con USD / JPY?

¿Cómo operar con USD / JPY?

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En esta descripción general, analizaremos el comercio de USD / JPY par de divisas. Este par refleja la correlación del dólar estadounidense y el yen japonés; es uno de los mayores en Forex.

Ahora analicemos los factores que influyen en las cotizaciones del par y ejemplos de cómo negociarlo.

Algunos datos sobre el JPY

El yen es la moneda nacional de Japón. Es la tercera moneda popular después del USD y el EUR. Su nombre se deriva de una palabra japonesa que significa "redondo". Su código internacional es JPY, su signo es ¥.

Antes de que se introdujera el yen como moneda nacional, Japón funcionaba mediante el sistema monetario "Tokugawa". El primer yen se emitió en 1869 y se estableció oficialmente como moneda nacional en 1871. Ese mismo año, el gobierno detuvo el intercambio de dinero de los clanes que se había emitido desde finales del siglo XVI.

El banco central japonés tiene el derecho exclusivo de emitir billetes y monedas. La denominación de los billetes de banco es de 1,000 a 10,000 yenes; en el anverso, hay retratos de importantes figuras culturales japonesas. La denominación de las monedas es de 1 a 500 yenes.

¿Cuáles son los factores fundamentales que influyen en las cotizaciones del USD / JPY?

Varios factores fundamentales influyen en las cotizaciones del USD / JPY.

La dependencia del yen de la importación de recursos

Japón tiene recursos naturales muy limitados; por tanto, su economía depende en gran medida de la correlación exportación / importación. Cuando el precio de las materias primas crece, las cotizaciones del yen se reducen y el par USD / JPY crece.

La intervención del BoJ

La siguiente peculiaridad son las intervenciones monetarias periódicas. Japón es un gran productor de diversos bienes que vive principalmente de la exportación. Si el yen es demasiado caro, los productos japoneses son menos competitivos, por lo que el Banco de Japón no suele estar contento con que el yen sea demasiado fuerte y que el USD / JPY caiga por debajo de los 100 ye por dólar. En este caso, el Banco Central puede realizar una intervención: compra el dólar por el yen de forma masiva para aumentar el tipo de cambio USD / JPY.

Baja tasa de refinanciamiento del BoJ

La economía japonesa, desde mediados de la década de 1990, ha estado en deflación, que es lo opuesto a la inflación, una disminución gradual de los precios de los bienes y servicios. Esto perjudica el crecimiento de la economía japonesa, por lo que el Banco de Japón y el gobierno han estado tratando de eliminar la deflación reduciendo las tasas de interés e invirtiendo dinero adicional en la economía.

Como resultado, la tasa de interés del BoJ solía estar cerca de cero durante mucho tiempo, y actualmente, la tasa es incluso negativa: - 0.1%. La baja tasa hace que el yen sea atractivo para las ventas frente a monedas rentables, como el USD. Si las cotizaciones del dólar crecen, USD / JPY lo hará igual.

Además, existe una estrategia de negociación basada en obtener beneficios de los swaps / reinversiones que surgen de la diferencia en las tasas de interés de las divisas. Se llama Carry Trading. Lo he descrito en detalle en el artículo sobre swaps en Forex:

Función protectora en crisis

Otro factor importante que influye en la tasa USD / JPY es el uso del yen como activo refugio en diversas crisis. Cuando otra crisis está en su fase activa, los mercados de valores caen, los inversores se deshacen de los activos de riesgo y compran divisas protectoras: el USD, el CHF, el JPY. En esos momentos, la tasa de USD / JPY puede caer notablemente porque el yen se fortalece.

Características comerciales del USD / JPY

Este par pertenece a los mayores, caracterizados por una alta liquidez. En términos de volumen de operaciones (alrededor del 15% del volumen total de Forex), es uno de los pares líderes. Está aproximadamente en la misma posición con GBP / USD, siendo inferior a EUR/USD solamente. El comportamiento de USD / JPY algo indica la correlación entre las economías japonesa y estadounidense.

Si la economía de EE.UU. está bien, la economía mundial y los mercados de valores están creciendo, el USD / JPY también crece. Y viceversa: si la economía estadounidense comienza a desarrollarse a menor velocidad y los mercados de valores están en una especie de crisis, el USD / JPY también caerá. Echemos un vistazo a las principales características de este par de divisas.

  • Tiempo de negociación activo: el par opera las 24 horas del día, excepto el fin de semana. Es más activo en las sesiones de América y Asia. Durante estas sesiones, los volúmenes comerciales son los más grandes y se producen los principales movimientos.
  • Volatilidad no es el lado más fuerte de la pareja. Se caracteriza por una volatilidad diaria moderada de 70-80 puntos. Sin embargo, en situaciones de crisis o cuando las bolsas de valores están cayendo, el par puede tener subidas de más de 200 puntos.
  • El spread es la ventaja del par: es mínimo gracias a la alta liquidez. En popular Cuentas ECN, normalmente está dentro de 1 punto.

¿Cómo operar con USD / JPY?

En mi opinión, hay tres opciones comerciales principales para USD / JPY:

1. Vender en situaciones de crisis o cuando los mercados de valores están cayendo

Usando el hecho de que el yen actúa como un activo protector en situaciones de fuerza mayor, puede vender USD / JPY al comienzo de una nueva crisis. Cuando los mercados de valores caen, el USD / JPY también bajará.

Después de que comenzara la pandemia del coronavirus en 2020, las cotizaciones del par cayeron de 112.0 a 102.0 yenes por dólar. Además, en situaciones de crisis, el yen puede crecer aún más frente a divisas tan volátiles como la libra esterlina (GBP).

USD / JPY y GBP / JPY caen en crisis

2. Comprar después de una crisis o cuando crecen los mercados de valores

Cuando termina la fase aguda de una crisis, las economías y los mercados de valores normalmente comienzan a recuperarse y los inversores dejan activos protectores para las acciones. En esos momentos, el USD / JPY, si no hay eventos negativos para el USD, también es propenso al crecimiento y se vuelve atractivo para las compras.

Desde principios de 2021, gracias al optimismo que suscitó la aparición de las vacunas anti-coronavirus, la economía mundial ha comenzado a revitalizarse; los mercados de valores están creciendo y el USD / JPY también está subiendo. Más tarde, si la inflación comienza a crecer en los EE. UU. Y la Fed eleva la tasa de interés, el USD / JPY puede formar una tendencia alcista a largo plazo.

Crecimiento del USD / JPY después de las crisis

3. Comercio por análisis tecnológico

Para operar con USD / JPY, puede utilizar no solo el análisis tecnológico clásico, sino también varios métodos originales. Los comerciantes prefieren estrategias basadas en patrones de precios, patrones de velas y acción del precio. Gracias a la propagación mínima, las estrategias de scalping también son buenas aquí.

Agregue aquí el comercio por varios indicadores, ya sea uno complejo o un sistema completo de ellos. Las señales de los indicadores pueden convertirse en la base de los sistemas comerciales automáticos.

Análisis tecnológico del USD / JPY

En pocas palabras, el par funciona con casi cualquier tipo de análisis, su gráfico es bueno para encontrar patrones de precios, también se adapta a estrategias de varias longitudes, desde intradía hasta las de largo plazo. Si recién está formando su estrategia y planea agregar USD / JPY a su cartera, intente estudiar los siguientes métodos de análisis tecnológico:

En pocas palabras

USD / JPY es uno de los pares de divisas más populares del mercado. Gracias a su liquidez, accesibilidad y propagación mínima, a muchos operadores les gusta este par. Puede intercambiarlo tanto fundamental como técnicamente. Primero practique en una cuenta de demostración y luego sea disciplinado con su reglas de gestión de riesgos.




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