Los fabricantes de automóviles reducen la producción: ¿cómo ganar dinero con esto?

Los fabricantes de automóviles reducen la producción: ¿cómo ganar dinero con esto?

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Estos días, los medios de comunicación han estado discutiendo el déficit de semiconductores. La situación empeoró cuando los fabricantes de automóviles Comenzó a anunciar una disminución en la producción o ensamblaje incompleto de automóviles debido a esta escasez. Hoy voy a especular sobre el déficit de semiconductores en la industria del automóvil, explicar los motivos y sugerir ideas de inversión para esta situación.

La influencia de COVID-19 en la demanda de semiconductores

Hace tiempo que se sabe que la pandemia tuvo una mala influencia en la producción. Cuarentena impuesta, cierre de plantas, aumento de las tasas de desempleo, todo esto hizo que la producción disminuyera y la demanda de bienes y semiconductores.

Sin embargo, ninguna crisis dura para siempre, por lo que la situación comenzó a mejorar. La demanda de bienes se ha animado un poco, lo que se nota en el crecimiento de la inflación. Se abrieron plantas, y esos se convirtieron en los líderes que habían planeado con anticipación y se prepararon para la recuperación económica.

Cuando los volúmenes de producción volvieron a la normalidad, la demanda de semiconductores se disparó porque, además de los consumidores tradicionales de estos productos, los fabricantes de automóviles también empezaron a necesitarlos.
Desafortunadamente, los fabricantes de automóviles no pensaron lo suficiente en la posible escasez de semiconductores que podrían influir en los volúmenes de producción. Como resultado, se convirtieron en forasteros de la producción y ahora están tratando desesperadamente de ponerse al día.

¿Por qué los fabricantes de automóviles resultaron los últimos en la cola de semiconductores?

La pandemia de 2020 se convirtió de alguna manera en el momento en que los fabricantes de automóviles comenzaron a cambiar activamente de automóviles con motor de combustión interna a automóviles eléctricos. En 2020, los bloqueos redujeron abruptamente la producción de automóviles; a finales de año resultó que ya era hora de empezar a producir coches eléctricos.

Anteriormente, los fabricantes de automóviles no necesitaban potencia informática importante, por lo que la demanda de semiconductores por su parte solía ser mínima. El tiempo ha demostrado que ni siquiera pensaban mucho en lo que estaba pasando en ese mercado.
Preocupaciones tan famosas como Toyota (NYSE: TM) y Volkswagen (MURCIÉLAGOS: VOW) gastar alrededor de 4 mil millones de dólares en semiconductores al año.

En comparación con los Apple (NASDAQ: AAPL) or Samsung que gastan entre 58 y 36 mil millones de dólares en estos productos al año, los fabricantes de automóviles resultan ser clientes menores. A su vez, los fabricantes de automóviles pensaron que si necesitaban volúmenes más grandes, podrían gastar 6 mil millones de dólares en lugar de 4 en semiconductores, y su demanda se cumpliría. Ese crecimiento parecía menor en el marco general de los proveedores mundiales de semiconductores.

Sin embargo, las cosas resultaron ser diferentes. Las empresas que producen teléfonos inteligentes, televisores y otros equipos informáticos planificaron con anticipación y tomaron su lugar en la “cola” de semiconductores. Por supuesto, se les atiende a los primeros como grandes clientes habituales, mientras que los fabricantes de automóviles iban al final de la “cola”.

Los fabricantes de automóviles pidieron ayuda al gobierno

Para resolver el problema, los fabricantes de automóviles se dirigieron a sus gobiernos correspondientes y se quejaron de que no podían comprar semiconductores en los volúmenes requeridos. Los fabricantes de automóviles alemanes piden al gobierno que aumente la producción de componentes electrónicos en Europa; sin embargo, la construcción y puesta en marcha de plantas lleva mucho tiempo.

Como resultado, el gobierno alemán se dirigió al Ministerio de Economía de Taiwán donde la planta más grande que produce semiconductores Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (NYSE: TSM) se sitúa, pidiéndoles que aumenten la producción de semiconductores.

El Ministerio de Economía de Taiwán solicitó a Taiwan Semiconductor que aumentara sus volúmenes de producción. La planta ya está funcionando con una carga del 100%, sin embargo, la gerencia prometió pensar en el problema e intentar encontrar soluciones.
Tenga en cuenta que Taiwan Semiconductor planea construir una planta que produzca semiconductores en los EE. UU., Pero esta decisión se había tomado antes y no tiene conexión con la guerra comercial entre China y EE. UU. El lanzamiento está previsto no antes de 2024.

Los fabricantes de automóviles estadounidenses también se quejaron ante el gobierno. Como resultado, Intel (NASDAQ: INTC) donó 20 mil millones de dólares para la construcción de dos plantas de semiconductores en los Estados Unidos. En general, el problema se resolverá en el futuro, pero la demanda existe ahora y es extremadamente difícil de satisfacer. Por lo tanto, los fabricantes de automóviles podrían sufrir una disminución de sus ingresos en 2021.

Se espera una disminución en los ingresos de los fabricantes de automóviles

El negocio de los fabricantes de automóviles no es, de hecho, marginal. Si comparamos la rentabilidad de Intel y General Motors (NYSE: GM), veremos lo siguiente: la rentabilidad de Intel es actualmente del 26%, la de GM - 5%.

En cuanto a los Ford (NYSE: F), ni siquiera ha alcanzado una rentabilidad positiva después de la pandemia: -1%. Una disminución en la producción y mayores gastos en semiconductores que han aumentado de precio afectarán adicionalmente los ingresos de los fabricantes de automóviles.

Los expertos dicen que en 2021, la rentabilidad de General Motors podría caer al 3.4%, que es aproximadamente 2 mil millones de dólares. Ford, a su vez, podría perder 1.8% o 2.5 mil millones de dólares.

¿Cuál es la idea de inversión?

Con base en lo dicho anteriormente, tenemos que esperar los informes trimestrales de los fabricantes de automóviles que reflejarán una disminución en sus ingresos. Con las expectativas y el día de la publicación, sus acciones podrían caer.

De todos modos, todos sabemos que se trata de un fenómeno temporal: al final, la escasez se compensará y las plantas de automóviles volverán a los volúmenes de producción anteriores. Como resultado, la caída de los precios de las acciones de los fabricantes de automóviles en 2021 se puede utilizar para comprar acciones.

¿A qué empresas estamos insinuando?

En primer lugar, preste atención a los fabricantes de automóviles estadounidenses porque sus existencias están disponibles para todos. Estos son General Motors y Ford. Las acciones de Volkswagen AG también serán una buena inversión.

Volkswagen AG

Volkswagen es el mayor vendedor europeo de coches eléctricos con una cuota de mercado del 24%.
Tesla está perdiendo su liderazgo en la región; su participación de mercado se ha reducido del 29% al 13%. La ventaja de Volkswagen en comparación con Elon Musk's la empresa está escalando. UBS pronostica que para fines de 2022, Volkswagen podría ganarle a Tesla en volúmenes de ventas.

La información que las grandes automotrices habían tomado para producir autos eléctricos hizo que los precios de sus acciones crecieran, por lo que las acciones actualmente parecen sobrecompradas. La escasez de semiconductores ha calmado un poco a los inversores y el precio de las acciones comenzó a corregirse.

En acciones de VW, el nivel de soporte más cercano es 273.00. Se espera que el precio lo rompa y caiga más a 245.00. En este nivel y más bajo, las acciones volverán a ser atractivas para la inversión a largo plazo.

Gráfico de precio de acciones de Volkswagen (BATS: VOW)

General Motors

Las acciones de GM también solían crecer, aunque no tan activamente como las acciones de VW. Los informes trimestrales negativos pueden reducir el precio del calcetín al nivel de soporte de 50.00. Este nivel podría incluso romperse y las cotizaciones podrían caer más a 45.00. En acciones de GM, el precio por debajo de 50 USD es atractivo para inversiones a largo plazo.

Gráfico de precio de las acciones de General Motors (NYSE: GM)

Ford

Las acciones de Ford cuestan 5 veces menos que las acciones de GM. Por lo tanto, las correcciones monetarias pueden parecer menores. Actualmente, las acciones de Ford se cotizan ligeramente por encima de los 12 USD. Esperamos una ruptura de las 12.00 y un descenso a las 11.30. El precio por debajo de las 11.30 es atractivo para inversiones a largo plazo.

Gráfico de precio de acciones de Ford (NYSE: F)

Pensamientos de cierre

Mientras escribía este artículo, escuché que una empresa china NIO tuvo que dejar de producir coches eléctricos debido a la escasez de semiconductores. Otro fabricante de automóviles está sufriendo el déficit.

Con todo, sabemos que la escasez de coches eléctricos perjudicará los ingresos de los fabricantes de automóviles. Sus acciones ya se están corrigiendo, lo que significa que los inversores tienen en cuenta la disminución de los ingresos en los precios de las acciones.

La idea de inversión funcionará si los precios de las acciones siguen cayendo, y los informes trimestrales confirmarán las expectativas.
Sin embargo, siempre que el mercado esté funcionando con anticipación, puede comenzar a comprar las acciones inmediatamente después de la publicación de los informes.

Al final, se superará la escasez pero no hay razón para esperar a que esto suceda porque para entonces los inversores que compraron las acciones en la caída habrán comenzado a pensar en sacar el beneficio, por lo que el potencial de crecimiento será escaso. .

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