Índices financieros de empresas: guía para principiantes

Índices financieros de empresas: guía para principiantes

Puntos de vista: vistas 28
Tiempo de leer: 4 min



Negociar en los mercados financieros, especialmente en el mercado de valores, tener información sobre índices financieros de las empresas puede resultar de gran utilidad. No solo los principiantes sino también las “ballenas del mercado” utilizan los informes financieros para el análisis de mercado.

Si acaba de comenzar a operar, intente estudiar los datos y los indicadores de las empresas para los períodos de informes. Normalmente, las empresas dan informes por un trimestre, 6 meses y un año. Al operar intradía, puede descuidarlos, pero en las inversiones a mediano y largo plazo, los indicadores y los informes financieros se vuelven influyentes.

Consulte a continuación dichos índices que se analizan en detalle, incluida la forma en que pueden influir en su elección de acciones para invertir.

Precio / Ganancias

Precio / Ganancias (o P / E) es un multiplicador que demuestra la relación entre el precio de las acciones y el rendimiento anual de las mismas. Por P / E, el inversionista evalúa cuánto tiempo tomará para que su inversión se amortice.

  • P / E le permite elegir una empresa con acciones sobrevaloradas o infravaloradas;
  • Un P / E bajo significa que su inversión se amortizará pronto;
  • Solo es aplicable a empresas que obtienen beneficios.

Encuentre a continuación un artículo detallado sobre P / E:

Precio / Ventas

La P / S El multiplicador demuestra la relación entre el precio de la empresa y sus ingresos anuales.

  • Si P / S es 2 o menos, se considera atractivo para inversiones;
  • Idealmente, el indicador debe ser 1. Este valor significará que, con base en el beneficio actual, su inversión se amortizará en un año.
  • A diferencia de P / E, P / S se aplica a las empresas perdedoras.

Precio / Flujo de caja

P / CF es la relación entre el precio del activo y el flujo de caja de la empresa con respecto a los costos de depreciación, los gastos de capital y el capital de trabajo. Se calcula dividiendo la capitalización de mercado de la empresa por el flujo de efectivo de las operaciones de mercado completadas.

P / CF se evalúa tradicionalmente de la siguiente manera:

  • P / CF por encima de 20 significa que la empresa tiene problemas;
  • P / CF entre 15 y 20 es bueno;
  • P / CF por debajo de 15 significa que la empresa está en perfecto estado.

Precio a libro

P / B o P / BV (Price-to-Book Value) muestra el precio de los activos de la empresa que se pueden vender si la empresa quiebra menos sus compromisos (deudas, gastos). Este coeficiente es un multiplicador de acciones que muestra si la empresa es atractiva para inversiones o si sus acciones están sobrevaloradas en el mercado. Las acciones infravaloradas tienen la posibilidad de crecer.

  • Cuanto menor sea el P / BV, más posibilidades de crecimiento tienen las acciones de la empresa.
  • Este coeficiente debe utilizarse junto con otros indicadores porque no tiene en cuenta los ingresos futuros de la empresa.

Precio / ganancias para el crecimiento

PEG es una versión simplificada de P / E. Se calcula en función de la velocidad de crecimiento prevista de la empresa y muestra si ahora está sobrevalorada o infravalorada, así como sus perspectivas de desarrollo.

  • PEG ayuda a encontrar empresas con activos internos costosos pero infravalorados en el mercado.
  • En el futuro, las acciones de dicha empresa crecerán.

Razón Corriente

Razón Corriente es literalmente la suma actual de activos dividida por los compromisos generales de la empresa. Simplemente hablando, esta es una demostración de la estabilidad de la empresa, mostrando si es capaz de pagar sus compromisos a corto plazo con activos a corto plazo.

  • Si la relación está entre 1.6 y 2, la empresa es atractiva para inversiones.
  • Si la relación es 1, esto significa que la empresa puede pagar sus deudas a corto plazo por completo.
  • Para Current Ratio, el ámbito en el que trabaja la empresa es importante porque los valores “normales” son diferentes para diferentes actividades.

Capitalización

Capitalización es el valor general de la empresa en el mercado. Se calcula como el número de acciones en circulación multiplicado por el precio actual de las acciones. El valor cambia junto con el precio de las acciones y puede diferir del precio real de la empresa. Muy a menudo, la capitalización del mercado cambia debido a operaciones activas o especulaciones cambiarias.

Deuda a capital

D / E es literalmente la relación entre el capital prestado de la empresa y el capital de sus accionistas. Además de la relación actual, D / E es diferente para diferentes ramas económicas, por lo que es incorrecto comparar la D / E de un fabricante de automóviles eléctricos y un proveedor de servicios en línea.

  • Un valor D / E demasiado bajo significa que la empresa utiliza el dinero prestado de manera ineficiente.
  • Si el valor es demasiado alto, la empresa corre el riesgo de perder su independencia y estabilidad financieras.

COGS (costo de bienes vendidos)

Dientes es el costo principal de los bienes y servicios vendidos. Incluye todos los gastos de compra de materiales, procesamiento, producción y el camino del producto final al consumidor. Los costes de producción están influenciados por los precios de compra de las materias primas, la estación del año, la región y el clima. Por ejemplo, los precios del petróleo influyen en el precio de la gasolina para los transportistas y se reflejan en el precio final para los consumidores. Un aumento en los precios del transporte perjudica el precio de los servicios turísticos, etc.

Retorno sobre Activos

ROA es la rentabilidad de los activos, o el beneficio por unidad monetaria (dólar). Muestra si la gestión de la empresa funciona de manera eficiente. El multiplicador se utiliza para comparar empresas competidoras y muestra si los activos se utilizan de manera eficiente para obtener beneficios. El ROA se calcula dividiendo el beneficio neto por todos los activos. El valor medio depende del ámbito de actividad de la empresa.

Rentabilidad sobre recursos propios

HUEVA es la relación entre el capital de la empresa y el beneficio frente al capital total de los accionistas. Por ejemplo, si el ROE es del 23%, cada 100 USD del capital de la empresa genera 23 USD de beneficio. Cuanto mayor sea la rentabilidad, más atractiva será la empresa.

A continuación, encontrará un artículo detallado sobre ROE:

Capital circulante por unidad de beneficio

Este multiplicador representa el capital utilizado diariamente (en ciclos) para la producción de bienes y servicios. Se utiliza para comparar empresas competidoras que trabajan en un sector o con principios similares. Cuanto más grande es, más oportunidades hay de obtener ganancias.

Pensamientos de cierre

Hoy en día, cuando tenemos computadoras en todas partes, no se necesitan cálculos complicados para analizar índices financieros. La mayoría de ellos están publicados en sitios web oficiales de empresas en la sección para inversores.

Analice los indicadores, compare empresas competidoras por ellos y elija las que más le convengan. Para simplificar su análisis, tome recursos abiertos de Internet que brinden informes de empresas y calculadoras para multiplicadores.

Usar todos los índices para empresas que trabajan en esferas completamente diferentes es incorrecto. Los inversores experimentados construyen sus carteras a partir de acciones de empresas competidoras.




Cubriremos cualquier tema de actualidad sobre comercio e inversión si lo encuentra útil.

Comentarios

Artículo anterior

Un día después de la OPI: las acciones de Coursera han crecido un 22%

El 30 de marzo, la plataforma de educación en línea Coursera tuvo una OPI exitosa. Su capitalización alcanzó los $ 4.3 mil millones. Al día siguiente, el precio de las acciones de Coursera (NYSE: COUR) alcanzó un máximo de 49.53 dólares en la primera sesión de negociación, lo que demuestra un crecimiento del 22.8%.

Artículo siguiente

Una semana en el mercado (04/05 - 04/11): No hay tiempo para el aburrimiento

La segunda semana del mes no es demasiado rica en macroestadísticas, pero definitivamente hay cosas que mirar: la sesión del RBA, los comentarios de Powell, el jefe de la Fed, y algunos dígitos.