Después de una caída en febrero, las acciones de NVIDIA (NASDAQ: NVDA) reprodujeron lo que habían perdido bastante rápido y ahora están cotizando en sus máximos históricos. Con las acciones de sus rivales, Intel (NASDAQ: INTC) y Microdispositivos avanzados (NASDAQ: AMD), la situación es todo lo contrario: su precio ha bajado.

He cubierto brevemente el crecimiento de las acciones de NVIDIA en otro artículo de R Blog; Hoy, especularé con más detalles e intentaré responder en cuál de las tres empresas es mejor invertir.

Brazo limitado

Los eventos que ahora están influyendo en las acciones de NVIDIA y sus competidores comenzaron a relajarse en 2020.
Ese momento Hermann Hauser, cofundador de Arm Limited, anunció que en el futuro, NVIDIA podría convertirse en un monopolista en el mercado de unidades de procesamiento. Pero procedamos paso a paso.

En septiembre, NVIDIA compartió sus planes de comprar a su rival, British Arm Limited, de SoftBank Group Corp (OTC: SFTBY).
Arm Limited es uno de los proveedores más grandes del mundo de unidades de procesamiento para dispositivos portátiles y móviles, servidores y supercomputadoras. En 2020, las unidades de procesamiento Arm fueron las más populares entre los usuarios.

Opositores de la fusión de NVIDIA y Arm

Hermann Hauser todavía está tratando de interponerse en el camino de esta compra, y señaló que Gran Bretaña ha estado soñando durante mucho tiempo con una empresa como Apple (NASDAQ: AAPL), y Arm puede lograr resultados comparables.

La fusión con NVIDIA podría llevar a que la sede de la empresa se traslade a los EE. UU., Por lo que Gran Bretaña perderá miles de lugares de trabajo, pero lo más importante es que perderá una empresa mundial prometedora, mientras que NVIDIA creará un monopolio en el mercado de las CPU.

Hauser incluso escribió una carta abierta al primer ministro británico pidiendo que se impidiera que ocurriera esta fusión.
Otras empresas que (por irónico que esto pueda parecer) también son monopolistas en sus mercados, acudieron a su rescate. Esos fueron Alfabeto (NASDAQ: GOOG) y Microsoft (NASDAQ: MSFT).

Apple está nerviosa por esta compra porque los productos Arm se utilizan en el 90% de los dispositivos móviles en todo el mundo, incluidos los dispositivos Apple. La probable fusión también está molestando QUALCOMM Incorporated (NASDAQ: QCOM) porque esta empresa es el principal cliente de Arm Limited. Si NVIDIA logra completar la fusión, todas las empresas mencionadas anteriormente se volverán dependientes de ella.

GPU NVIDIA Grace

NVIDIA decidió no esperar a que se aprobara la fusión y siguió trabajando con Arm Limited. Esta cooperación resultó en una GPU llamada NVIDIA Grace.

En abril de 2021, NVIDIA anunció su primera unidad de procesamiento NVIDIA Grace para centros de procesamiento de datos basados ​​en la arquitectura Arm. La potencia de procesamiento de los servidores equipados con esta GPU es 10 veces mayor que la de cualquier servidor conocido antes.

Al GPU NVIDIA Grace es una unidad de procesamiento especializada destinada a la computación de nicho y la enseñanza de modelos de PNL (procesamiento del lenguaje natural) de la nueva generación con más de 1 billón de parámetros. El centro de supercomputadoras suizo y el laboratorio nacional de EE. UU. Serán las primeras entidades en crear nuevas computadoras basadas en NVIDIA Grace.

Cómo reaccionaron los inversores a la presentación

Las presentaciones llevaron a un abrupto crecimiento de la demanda de las acciones, lo que naturalmente se reflejó en su precio. Creció un 10% en poco tiempo. Inmediatamente después de eso, los analistas de Wall Street elevaron el precio objetivo de las acciones a 800 USD.

Gráfico de precio de las acciones de NVIDIA (NASDAQ: NVDA)

Independientemente de si se producirá la fusión, NVIDIA ya está ingresando al mercado de GPU. Nunca antes había tenido una GPU para centros de procesamiento de datos y tenía que depender de los productos de Intel y AMD. Ahora ya no los necesita. NVIDIA ahora puede crear centros de procesamiento de datos basados ​​únicamente en sus propias unidades de procesamiento.

Una GPU y una CPU producidas por una empresa son una combinación muy poderosa que proporciona un futuro brillante para la empresa. La fusión con Arm les permitirá combinar los poderes informáticos basados ​​en inteligencia artificial de NVIDIA y el vasto ecosistema de Arm. Si bien la unión de NVIDIA GPU y CPU es como escalar el Monte Everest, la fusión será como un viaje espacial.

Cómo reaccionaron los rivales

El día de la presentación, las acciones de Intel cotizaron en sus máximos históricos. Sin embargo, cerraron la sesión con una caída del 5% y siguieron cayendo durante los siguientes dos días.

Gráfico de precio de las acciones de Intel (NASDAQ: INTC)

Las acciones de AMD también cerraron en números rojos, perdiendo alrededor del 5% de su precio.

Gráfico de precio de acciones de Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD)

¿Están INTL y AMD cerca de un colapso? 

Definitivamente no. En primer lugar, NVIDIA Grace saldrá a la venta solo en 2023 y no está diseñado para uso general. Se trata de una unidad de procesamiento especializada instalada en máquinas informáticas especializadas.

Como antes, NVIDIA cooperará con Intel y AMD en el mercado de las PC. Y la actual caída de las acciones de sus rivales se puede utilizar para compras especulativas.

Al final, el cuarto día después de la presentación, las acciones de AMD reprodujeron lo que habían perdido. Las acciones de Intel también rebotaron en el nivel de soporte de 64 USD y crecieron un 2%.

Intel invierte en la construcción de plantas

Si intentamos prever el futuro, en 3 años, NVIDIA podría convertirse en una seria amenaza para Intel y AMD. Sin embargo, en la situación actual, el florecimiento de los coches eléctricos y el trabajo desde casa provocó un aumento de la demanda de semiconductores, lo que provocó su escasez.

Además, el conflicto entre EE. UU. Y China hace que el gobierno de EE. UU. Trabaje en planes de apoyo a los productores nacionales de semiconductores. Y el número uno aquí es Intel.

Ya está destinando 20 mil millones de dólares para la construcción de dos plantas, es decir, está aumentando la producción y entrando en el mercado de la producción por contrato. Como resultado, el gobierno de EE. UU. Podría incluso apoyar a la empresa.

Para Intel, NVIDIA es solo un rival en este mercado pero, a juzgar por la demanda global de semiconductores, Intel tendrá suficiente dinero para seguir mejorando sus productos.

AMD ingresa al mercado de la minería criptográfica

AMD tampoco está perdiendo el tiempo. La escasez de semiconductores es buena para sus ingresos. Según el nuevo informe trimestral, los ingresos han crecido un 52% en comparación con el mismo período del año pasado.

La compañía planea ingresar al mercado de la minería criptográfica. Para esto, AMD está desarrollando una GPU destinada principalmente a extraer Ethereum. De esta manera, AMD planea asegurar su posición en el mercado de las criptomonedas, donde NVIDIA ya se mantiene bien.

Como resultado, en el futuro más cercano, no debemos subestimar ni a Intel ni a AMD. Estas empresas siguen siendo atractivas para las inversiones, especialmente cuando el mercado de semiconductores está floreciendo. La demanda es tan alta que los productos de jugadores relativamente débiles también serán populares, y AMD o Intel son cualquier cosa menos débiles.

Desempeño financiero de NVIDIA

Volvamos a NVIDIA. Conoceremos los resultados del primer trimestre solo en mayo, por lo que ahora echaremos un vistazo al cuarto trimestre de 1. Los ingresos de la compañía alcanzaron su récord, superando los 4 mil millones de dólares, que es un 2020% más que en el mismo período del pasado. año. Las ventas en el mercado del juego también alcanzaron sus máximos históricos: crecieron un 5% y ascendieron a 60 millones de dólares.

Las ventas de los centros de procesamiento de datos también aumentaron, en un 97%, alcanzando los 1.9 millones de dólares. Este resultado da una idea del segmento que ahora está creciendo especialmente rápido. No es de extrañar que NVIDIA haya diseñado su unidad de procesamiento para este mismo mercado.

En una conferencia dedicada al informe, la compañía presentó un pronóstico sólido para el primer trimestre de 1; espera que los ingresos alcancen los 2021 millones de dólares, un 5.3% más que en el primer trimestre de 72.

Los activos de NVIDIA ascienden a 28 mil millones de dólares, mientras que sus deudas están por debajo de los 12 mil millones de dólares. El flujo de dinero libre de la corporación supera los 11.5 mil millones de dólares. Todo esto significa que, a juzgar por su desempeño financiero, NVIDIA es una excelente opción de inversión.

Pensamientos de cierre

Independientemente de si NVIDIA se fusionará con Arm Limited o no, la GPU NVIDIA Grace ya llevará a la empresa a un nuevo nivel de ventas.

Arm Limited, con un ingreso de 2 mil millones de dólares al año, genera solo 50 millones de dólares de ganancias netas al año. De la venta, SoftBank puede obtener 31 mil millones de dólares. Con tal beneficio neto, Arm no aportará a SoftBank 31 mil millones de dólares en este siglo. Desde este punto de vista, la empresa matriz se beneficiará de la fusión. NVIDIA logrará desarrollar completamente el potencial de Arm Limited y progresará mucho en el uso de IA en los dispositivos de los usuarios.

Sí, después de la fusión, la empresa podría convertirse en un monopolista del mercado, pero está en juego un desarrollo más rápido de la IA. Aquí está la cuestión del dominio global. El que usa IA gobierna el mundo. Por eso esta fusión es tan deseable para Estados Unidos y temida por China. Gran Bretaña tomará una decisión difícil aquí.

De todos modos, invertir en NVIDIA en esta etapa será una buena decisión. Lo único que me asusta es la tendencia habitual de que las cosas salgan mal. Por lo tanto, al invertir en NVIDIA, nunca exceda los límites de riesgo.

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El material es preparado por

Ha estado en el mercado financiero desde 2004. Desde 2012, ha estado negociando acciones en una bolsa estadounidense y publica artículos analíticos en el mercado de valores. Participa activamente en la preparación y realización de seminarios web educativos de RoboForex.