En esta descripción general, lo familiarizaré con una noción como el sentimiento del mercado en Forex. Ayuda a confirmar la tendencia actual y le advierte de su probable final.

¿Qué es el sentimiento del mercado?

La el sentimiento del mercado significa el estado de ánimo predominante de la mayoría de los participantes del mercado en un momento determinado. La palabra "sentimiento" es de origen francés y significa "sentimiento, estado de ánimo". El sentimiento del mercado muestra lo que los participantes del mercado están interesados ​​en la actualidad: comprar un instrumento financiero (un grupo de activos) o venderlo.

En otras palabras, el sentimiento del mercado es el balance actual del optimismo y pesimismo de los comerciantes, inversionistas y otros actores del mercado sobre un determinado mercado o activo financiero. Esta es una especie de emoción colectiva basada en ciertas expectativas. Las expectativas están formadas, por regla general, por las noticias y varios factores fundamentales.

Por ejemplo, si los participantes del mercado están seguros de que el mercado de valores crecerá, comenzarán a comprar acciones de forma activa y, por lo tanto, respaldarán la tendencia alcista. Por el contrario, si la mayoría de los jugadores están seguros de que el precio de las acciones caerá y aparecerá una tendencia bajista, comenzarán a vender activos que esperan disminuir pronto. Como resultado, la oferta del mercado se volverá excesiva, lo que hará que el precio baje.

El sentimiento del mercado de divisas muestra lo que la mayoría de los participantes del mercado prefieren hacer ahora: comprar o vender divisas. Los comerciantes utilizan expresiones como "comprar dólares", esto significa que los comerciantes están listos para comprar dólares estadounidenses frente a otras monedas, o "vender dólares estadounidenses", lo que significa que los comerciantes están listos para vender dólares estadounidenses frente a otras monedas.

El sentimiento y las expectativas del mercado están influenciados por varios factores. Los factores que apoyan la tasa de cambio forman un sentimiento positivo (estados de ánimo para comprar). Los factores que impulsan a la moneda a la baja forman el sentimiento negativo del mercado (estados de ánimo para vender). Consulte a continuación los factores que influyen en el sentimiento del mercado Forex.

¿Qué factores influyen en el sentimiento del mercado Forex?

El sentimiento del mercado está influenciado principalmente por los llamados factores fundamentales. Incluyen varios eventos financieros, económicos y políticos que influyen directamente en los tipos de cambio. Estos factores son estudiados por análisis fundamental. Estos son los factores más importantes:

  • Política monetaria de los bancos centrales: los ciclos de aumento y disminución de la tasa de interés principal pueden generar tendencias alcistas y bajistas a largo plazo en la moneda nacional. Si los actores del mercado esperan que la tasa crezca, el sentimiento del mercado será alcista: los actores del mercado estarán listos para comprar. Si se espera una disminución en la tasa de interés, las cosas van al revés.
  • Factores económicos: si las noticias sobre la economía del país son positivas (PIB, empleo, producción, etc.), el sentimiento del mercado sobre la moneda mejora.
  • Factores políticos: elecciones, renuncias gubernamentales, escándalos, sanciones, etc. pueden generar un sentimiento negativo del mercado hacia una moneda.
  • Rumores y expectativas: incluyen factores políticos y económicos pero en forma de rumores y expectativas.
  • Fuerza mayor: desastres naturales, desastres provocados por el hombre, actos terroristas, epidemias. Todo esto puede generar un sentimiento negativo serio hacia una moneda.

La influencia de los factores fundamentales en el sentimiento del mercado Forex puede ser a corto plazo (varios minutos a varios días) o largo plazo (varias semanas, meses, años). Por ejemplo, la información sobre el crecimiento del desempleo el mes pasado puede tener un efecto negativo a corto plazo en el sentimiento del mercado, mientras que un anuncio del director del banco central sobre la necesidad de aumentar las tasas de interés puede generar un sentimiento positivo a largo plazo en una moneda.

Indicadores para evaluar el sentimiento del mercado Forex

Para detectar el sentimiento actual del mercado, se pueden utilizar varios indicadores. Intentan evaluar el sentimiento del mercado y expresarlo en dígitos o gráficamente. Por ellos, uno puede concluir sobre las posiciones y opiniones actuales de los comerciantes y cómo pueden influir en los movimientos de precios.
Aquí hay tres indicadores populares para evaluar el sentimiento de Forex.

DXY

La DXY (índice del dólar estadounidense) es el índice principal que muestra el sentimiento actual del mercado hacia la moneda líder en el mundo. La dirección en la que va el índice (la tendencia actual) refleja el saldo real del mercado. El crecimiento del índice significa un sentimiento positivo del mercado y el crecimiento del USD frente a las principales monedas, mientras que la caída del índice significa un sentimiento negativo y el debilitamiento de la principal moneda.

El DXY se negocia en bolsas de futuros y opciones. Mediante el análisis tecnológico, puede analizar el gráfico del índice y detectar el sentimiento actual hacia el USD: positivo, negativo o neutral. Puede encontrar el gráfico DXY en varios recursos informativos como tradingview.com.

Gráfico de precios del índice del dólar estadounidense

Informes COT sobre futuros de divisas

A Informe COT (Compromisos de los comerciantes) es una publicación semanal que muestra las posiciones agregadas de varios actores de los mercados de futuros. El COT es publicado todos los viernes por la CFTC de EE. UU. Aunque estos datos se refieren a futuros, se correlacionan fuertemente con el mercado Forex.

COT muestra posiciones limpias largas y cortas en futuros sobre divisas (y otros activos) de tres grupos de traders:

  • Los coberturistas comerciales son grandes empresas y entidades que utilizan el mercado de futuros para cubrir sus riesgos en los mercados de divisas y al contado. Influyen moderadamente en el sentimiento general.
  • Los grandes comerciantes son los principales inversores institucionales, fondos de cobertura y otras organizaciones que operan en el mercado de futuros para invertir y obtener beneficios. El sentimiento de este grupo es más importante.
  • Pequeños comerciantes: la mayor parte de esta categoría está formada por agentes del mercado privado o pequeñas empresas. Su influencia en el mercado es escasa.

Puede rastrear el sentimiento del mercado de futuros de divisas por parte del COT en varios recursos analíticos, como finviz.com. Debajo de los gráficos de futuros de divisas, puede encontrar un diagrama en el que los tres grupos de operadores enumerados anteriormente están representados por tres líneas. Cuando las líneas son positivas, prevalecen las posiciones de compra, mientras que cuando las líneas están en el área negativa, esto significa que dominan las posiciones de venta.

Informes COT - futuros JPY

Promedios Móviles

Otro instrumento popular y demostrativo para evaluar el sentimiento es el Promedios Móviles. Muestran el valor medio del par de divisas elegido en un período determinado. Si el precio sube por encima del promedio, esto significa que el sentimiento actual es positivo; si cae por debajo del promedio, el sentimiento es negativo.

Para evaluar el sentimiento a corto plazo, utilice el MA con un período corto (de 5 a 50), para los sentimientos a largo plazo, el MA con un período más largo (100, 200). Por ejemplo, cuando el precio cruza la SMA de 200 días desde abajo, esto significa que el sentimiento se está volviendo positivo y podría estar comenzando una tendencia alcista. Y viceversa, si las cotizaciones caen por debajo de la media móvil simple de 200 días, esto significa un sentimiento negativo y promete una tendencia bajista.

El precio del USD / JPY cruza la SMA de 200 días

Usando el sentimiento de Forex en el comercio

Destacaría los sistemas de utilización del sentimiento del mercado en el comercio. La primera estrategia supone utilizar el sentimiento para confirmar la tendencia actual del mercado, es decir, le ayuda a elegir la dirección principal n en la que negociará. La segunda estrategia supone el uso de señales para el final de la tendencia actual y el comienzo de una corrección o incluso una reversión.

Confirmando la tendencia actual

Puede utilizar los indicadores descritos anteriormente. Cuando los indicadores no están demasiado cerca de sus extremos, pueden ayudarlo a confirmar la tendencia actual:

  1. El DXY muestra una tendencia alcista (sentimiento positivo hacia el dólar) o una tendencia bajista (sentimiento negativo hacia el dólar).
  2. El diagrama basado en el COT muestra cuándo los grandes comerciantes comienzan a cambiar su posición: si se vuelven negativos, esto confirma una tendencia bajista, y si se vuelven positivos, una tendencia alcista.
  3. Cuando el gráfico D1 cruza el SMA de 200 días hacia arriba, esto confirma una tendencia alcista, y si lo cruza hacia abajo, esto significa una tendencia bajista.
  4. Noticias: las noticias positivas respaldan las tendencias alcistas y las noticias negativas respaldan las tendencias bajistas.

Ejemplo:

Toma un D1 de USD / JPY:

  1. El gráfico ha subido por encima de la media móvil simple de 200 días.
  2. El DXY demuestra un movimiento ascendente.
  3. Las líneas COT de los futuros del JPY no están en el extremo, las líneas de los Grandes Comerciantes partieron a la baja (vender el yen frente al dólar).
  4. Las noticias son positivas, los mercados de valores están creciendo, lo que respalda el crecimiento del USD / JPY.

Con todo, los indicadores del sentimiento apoyan una tendencia alcista en el par; usar análisis tecnológico para encontrar puntos de entrada para comprar posiciones.

USD / JPY - confirmando la tendencia actual

Señales de posibles correcciones y reversiones

Cuando los indicadores llegan a sus extremos, o sus señales cambian por las opuestas, esto le advierte de una probable corrección o reversión:

  1. El DXY cambia de dirección; patrones de inversión podría formarse.
  2. El diagrama COT muestra extremos, las líneas de Grandes Comerciantes y Coberturas Comerciales demuestran una seria divergencia.
  3. El gráfico de precios se abre bastante lejos del SMA de 200 días, después de lo cual comienza el movimiento opuesto, cerrando MA más rápidos (como 7, 14).
  4. Noticias: las noticias positivas provocan una corrección positiva y las negativas en consecuencia.

Ejemplo:

Luego de un fuerte impulso ascendente en el D1 del USD / JPY, aparecieron señales de una posible corrección o reversión a la baja:

  1. El gráfico del par está lejos del SMA de 200 días, luego cruza los MA más rápidos (7,14) desde arriba.
  2. El DXY se ha revertido a la baja.
  3. Las líneas COT de los futuros del yen muestran los extremos del año, las líneas de Grandes Comerciantes y Coberturas Comerciales han divergido al máximo.
  4. La noticia es neutra.

Los indicadores señalan que el USD / JPY ha comenzado una corrección descendente. Abstenerse de comprar; incluso puede utilizar el análisis tecnológico para encontrar puntos de entrada para las ventas a corto plazo.

USD / JPY: señales de posibles correcciones y reversiones

Pensamientos de cierre

El sentimiento del mercado de divisas refleja el estado de ánimo imperante en el mercado de divisas. Mediante varios indicadores, puede evaluar quién está dominando el mercado: los alcistas (que creen en el crecimiento de la moneda) o los bajistas (cuenten con su declive). El sentimiento del mercado de divisas es un complemento útil para las reglas del análisis fundamental y técnico.


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Ha negociado en los mercados financieros desde 2004. El conocimiento y la experiencia que ha adquirido constituyen su propio enfoque para analizar activos, que se complace en compartir con los oyentes de los seminarios web de RoboForex.