Estados Unidos ha publicado datos de inflación al consumidor; alcanzó el 4.2% contra el 2.6% anterior. Estos dígitos sorprendieron a los actores del mercado y los índices bursátiles bajaron de inmediato. La S & P 500 perdió 4.4% después de 3 días, NASDAQ 100 cayó un 5.7%, mientras que el índice VIX Fear creció más del 30%. Los inversores están cayendo en pánico.

De hecho, la situación perturba el mercado de valores; es especialmente amenazante para las empresas con grandes deudas. Sin embargo, siempre hay empresas de este tipo que ganan mucho dinero incluso con una inflación alta. Revisemos la lista de tales empresas hoy.

No sirve de nada especular sobre las razones de tal inflación; las expuse en el artículo anterior:

Ahora tenemos que averiguar quién se beneficiará de estas circunstancias. Puede que no duren mucho, pero los resultados del segundo trimestre que finaliza en julio serán decepcionantes para algunas empresas. Para encontrar beneficiarios del crecimiento de la inflación, intente ponerse los zapatos de una persona que tiene dinero en el bolsillo pero espera que se devalúe.

Lógicamente, esta persona (si no invierte en acciones) empezará a pensar en cómo gastar su dinero. Y si antes posponían la compra de bienes caros, ahora, cuando los precios al consumidor aumentan y el poder adquisitivo del dinero se reduce cada día, llega el momento de las compras. Como resultado, el comprador acude a la tienda. Esto es lo que están haciendo los estadounidenses ahora.

Buffett observa una gran demanda de bienes

En la junta anual de accionistas de Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK.A), Warren Buffett se le hizo una pregunta sobre la inflación. Respondió que las empresas y cadenas de venta minorista bajo su dirección enfrentan una escasez de productos. Sin embargo, los clientes acuden a ellos, realizan un pago por adelantado y están dispuestos a esperar hasta tres meses solo para deshacerse de su dinero.

Los minoristas suben los precios, pero los clientes no se asustan. Se les advierte sobre posibles violaciones del tiempo de entrega, pero esto tampoco los detiene. Buffett pensó que esta locura se detendría cuando el gobierno dejara de repartir sumas globales; sin embargo, la demanda sigue siendo alta.

Los salarios en EE. UU. Aumentan

El caso es que, cuando los ingresos empezaron a crecer, las empresas empezaron a subir los salarios. Por ejemplo, en McDonald's (NYSE: MCD), los empleados ahora ganan un 10% más.

Amazon.com (NASDAQ: AMZN) está contratando 75,000 empleados adicionales y pagará hasta 1,000 dólares de bonificación a los recién llegados. Es por eso que la cantidad de dinero en manos de las personas no disminuye.

El encierro en los EE. UU. Se vuelve más suave

Por supuesto, la industria de servicios fue la que más sufrió con la pandemia; sin embargo, la semana pasada, el director de los Centros para el Control y la Prevención de Enfermedades de EE. UU. Rochelle Walensky anunció que aquellos que hubieran sido completamente vacunados podrían dejar de usar máscaras y mantener la distancia social.

Esto significa que la actividad empresarial en los servicios se recuperará pronto; esta rama generará ingresos, ayudará a disminuir el desempleo y hará crecer la población solvente.

¿En qué bienes y servicios gastarán dinero los estadounidenses?

Ahora solo podemos adivinar.

La industria de viajes puede disfrutar de una mayor demanda porque la gente está ansiosa por ir al mar; sin embargo, aquí las cosas son impredecibles. La situación del coronavirus en India parece amenazadora; las cosas tampoco son estables en otros destinos turísticos; nadie sabe si las fronteras se abrirán para los viajeros.

Al final, la industria de viajes es una inversión bastante arriesgada, pero en caso de que se levanten todas las prohibiciones, puede mostrar una rentabilidad impresionante. Entre las empresas del ámbito, destacaría:

  • Carnival Corporation y plc
  • Grupo Royal Caribbean.

Carnival Corporation y plc

Al Carnival Corporation y plc (NYSE: CCL) es la compañía de cruceros transnacional más grande del mundo que posee una flota de más de 100 embarcaciones. Gestiona 20 filiales que trabajan en América del Norte, Europa del Sur y Australia. Debido a la pandemia, Carnival tuvo que vender 18 transatlánticos. La empresa se volvió perdedora y sus deudas aumentaron de 9 a 25 mil millones de dólares.

Los ingresos de Carnival se redujeron de 4.8 millones a 26 millones de dólares. La empresa empieza a funcionar prácticamente desde cero. Su ventaja es su flota lista para llevar a los turistas a los cruceros en cuanto se aclare el horizonte. Sin embargo, con tales deudas, las inversiones en esta empresa siguen siendo riesgosas.

Sus acciones se cotizan a un nivel mucho más bajo que el anterior a la crisis, lo que es bastante justo, con los ingresos actuales. En el gráfico, hay un nivel de soporte de 24.50 USD. Este es el precio al que los inversores están dispuestos a comprar las acciones de Carnival: las cotizaciones se han recuperado de este nivel varias veces. La resistencia más cercana ahora es de 30 USD.

Gráfico de precio de las acciones de Carnival Corporation & plc (NYSE: CCL)

Grupo Royal Caribbean

La segunda compañía de cruceros más grande es la Royal Caribbean Group (NYSE: RCL). Posee 36 embarcaciones y ocupa hasta el 23.6% del mercado de cruceros.

Los ingresos de Royal Caribbean también sufrieron por la pandemia, cayendo de 3 mil millones a 42 millones de dólares. Sus deudas aumentaron 2.5 veces hasta alcanzar los 20 mil millones de dólares. La administración aún no da pronósticos para el crecimiento de los ingresos debido a las restricciones reales de COVID-19. Su base también es baja, pero mientras su flota sea menor que la de Carnival, será más fácil para la empresa llenarlos de turistas y alcanzar los niveles previos a la crisis.

Las acciones de Royal Caribbean se cotizan al nivel de soporte de 80 USD, pero hay un Triángulo en el gráfico, prometiendo una disminución temporal a 70 USD.

Gráfico de precio de las acciones de Royal Caribbean Group (NYSE: RCL)

Booking Holdings Inc.

Los servicios de una empresa que ayude con el alojamiento también gozarán de demanda. Aquí, el líder de capitalización es Booking Holdings Inc (NASDAQ: BKNG).

Booking Holdings es una empresa de tecnología estadounidense que ofrece alojamiento turístico, alquiler de coches y servicios de reserva de billetes de avión. La empresa trabaja a través de sitios web que admiten 42 idiomas y son válidos para 227 países. La base de datos de la empresa contiene alrededor de 2 millones de establecimientos de alojamiento.

Naturalmente, durante la pandemia, los ingresos de la empresa se redujeron, pero no tan drásticamente como en las empresas de cruceros. La disminución fue inferior al 50% y ahora los ingresos se están recuperando gradualmente. En el segundo trimestre de 2, se prevé que los ingresos de la empresa alcancen los 2021 mil millones de dólares. Esto es un 2% más que en el mismo período del año pasado.

Las acciones de reserva acaban de cotizar en sus máximos históricos y han superado los niveles anteriores a la crisis en noviembre de 2020. Ahora las acciones se cotizan con el apoyo de 2,170 USD y los inversores están interesados: el precio se ha recuperado varias veces. .

Booking Holdings Inc (NASDAQ: BKNG) gráfico de precio de acciones

¿Qué empresa elegir para inversiones?

Las inversiones en la industria turística siguen siendo riesgosas. Las cosas dependen de las restricciones aquí. Al elegir entre los emisores mencionados anteriormente, podría pensar que las compañías de cruceros tienen un mayor potencial de crecimiento. Por otro lado, ¿la gente estará feliz en un crucero con muchas otras personas, o optarán por una habitación de hotel o una pequeña casa en la orilla, lo que implica un contacto mínimo con los demás?

Esta comparación hace que las inversiones en Booking Holdings sean más lógicas. Lo único que da miedo es el precio de las acciones que ya está por encima del nivel anterior a la crisis.

Construcción y reparación

Si bien las perspectivas de viaje siguen siendo vagas debido a la situación del coronavirus, el gasto en construcción y reparación es un elemento de gasto digno y estable en momentos en que la inflación crece. El objetivo principal es pagar por un bien, sin importar si se entrega un par de meses después. Lo más importante aquí es que el dinero se gasta y la inflación ya no lo afectará. Solo es vital contratar con el vendedor que no aumentará el precio hasta que se entregue el bien.

En este caso, puede prestar atención a las ventas minoristas. Sus gastos consisten en el mantenimiento de un objeto inmobiliario y los salarios de los empleados.

Los gastos de los fabricantes crecen con el crecimiento del precio de la materia prima; para aumentar sus ingresos reales, la empresa necesita aumentar la producción.

En cuanto a una tienda, solo necesita encontrar un fabricante más que le permita ampliar la gama de productos y así aumentar los ingresos. Aquí, consulte Home Depot y Lowe's Companies, Inc.

The Home Depot

Home Depot, Inc. (NYSE: HD) es el minorista más grande de materiales de construcción y herramientas de reparación. Tiene 2,144 tiendas en EE. UU., Canadá, México y China.

Incluso en la pandemia, los ingresos de la empresa no mostraron dinámicas negativas. Sus ingresos alcanzaron récords y en el primer trimestre de 1 alcanzaron los 2021 millones de dólares. El beneficio de la venta de bienes y servicios también está en máximos históricos. Durante los últimos 32.2 años, la compañía ha estado pagando dividendos cada trimestre, que ahora son del 20% anual.

Para acelerar la entrega de productos a los clientes, The Home Depot abrió tres nuevos centros de clasificación en Florida. La compañía obtiene ganancias, sus ingresos están creciendo, por lo tanto, sus acciones son populares entre los inversores. Las cotizaciones se acercan a sus máximos históricos. En los informes trimestrales, las acciones podrían renovar los máximos en 345 USD por acción.

Gráfico de precio de las acciones de Home Depot, Inc. (NYSE: HD)

Empresas de Lowe's. C ª.

Lowe's Companies, Inc. (NYSE: BAJA) es otro gran minorista estadounidense, que posee 2,197 tiendas en Estados Unidos y Canadá. Se especializa en artículos para el hogar y electrodomésticos. La pandemia no le influyó mucho y se mantuvo una dinámica positiva en sus ingresos.

Dinámica de ingresos de Lowe's Companies, Inc. (NYSE: LOW)

Además de Home Depot, la empresa paga dividendos de forma estable y, en ocasiones, realiza recompras. En 2019, anunció una recompra de 10 mil millones de dólares. Tales eventos influyen positivamente en el precio de las acciones, lo que significa que de esta manera la empresa estimula a los inversores a mantener las acciones en sus carteras.

Las acciones cotizan un 60% por encima del nivel anterior a la crisis. Con el desempeño financiero del emisor, este crecimiento es justo. Actualmente, en el gráfico, hay un nivel de soporte de 195 USD. Sin embargo, tenga en cuenta que están bastante lejos de la media móvil de 200 días. Esto podría predecir una corrección a 180 USD.

Gráfico de precio de las acciones de Lowe's Companies, Inc. (NYSE: LOW)

Las acciones de las empresas auríferas

La oferta monetaria crece mucho más rápido de lo que se extrae el oro, especialmente en 2020. El precio del oro no puede evitar verse influenciado por este hecho, por lo que sigue creciendo. Obviamente, las inversiones en oro le reportarán ganancias cuando la inflación esté creciendo.

Puede invertir directamente en oro u optar por acciones de empresas productoras de oro. En cuanto al mercado estadounidense, las mayores empresas auríferas en términos de capitalización serían:

  • Newmont Corporation (NYSE: NEM)
  • Royal Gold, Inc. (NASDAQ: RGLD)
  • Compañía minera Hecla (NYSE: HL)
  • Kinross Gold Corporation (NYSE: KGS)

Pensamientos de cierre

El crecimiento de la inflación significa que la economía está creciendo. Cuando la inflación está controlada, esto es bueno para todos porque hace que los ingresos de las empresas crezcan, aumenten los salarios; las empresas se expanden e invierten en investigación, lo que da como resultado descubrimientos que impulsan a la humanidad hacia adelante.

Es mucho peor cuando la inflación se sale de control, pero Jerome Powell afirma que el aumento actual de la inflación es temporal y la Fed tiene formas de reprimirlo en caso de emergencia. Una forma es reducir el programa de QE, y es probable que la Fed recurra a él este año. Esto dará lugar a una corrección en el mercado de valores pero no te asustes, deja algo de efectivo para comprar acciones a la baja.

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El material es preparado por

Ha estado en el mercado financiero desde 2004. Desde 2012, ha estado negociando acciones en una bolsa estadounidense y publica artículos analíticos en el mercado de valores. Participa activamente en la preparación y realización de seminarios web educativos de RoboForex.