Operar en los mercados financieros puede generar ganancias y pérdidas por turnos. Hay muchas razones para perder dinero, comenzando con un comportamiento impredecible de los activos y a través de una cartera recaudada imprudentemente. Este artículo está dedicado a la última razón, discutiendo los enfoques básicos para diversificar su cartera para disminuir los riesgos y obtener el máximo del mercado.

Todos conocemos el dicho: “Nunca pongas todos los huevos en una canasta”, y describe perfectamente el peligro de las carteras no diversificadas. Poner todos los huevos en una canasta aquí significa invertir todo en un solo instrumento y esperar una ganancia. La práctica muestra que esta estrategia no siempre funciona.

¿Qué es la diversificación?

En inversión, diversificación significa distribuir su capital de inversión entre varios instrumentos financieros para disminuir los riesgos y aumentar las ganancias. Este enfoque ayuda a compensar las posibles pérdidas que surgen de la caída de uno de sus instrumentos al obtener ganancias de sus otros instrumentos.

Hasta la década de 1950, los principios de diversificación en el mercado de valores estaban limitados por el análisis fundamental (teoría de Graham y Dodd): las personas elegían opciones de inversión estudiando el negocio de los emisores, casi descuidando los riesgos.

En 1952, en el Journal of Finance se publicó un artículo sobre la recopilación de una cartera de inversiones de un joven posgrado Harry Markowitz. Sus ideas del artículo y su tesis doctoral se convirtieron en la base de la teoría moderna del portafolio.

Markowitz describió un enfoque completamente matemático para formar una cartera de inversiones que permite elegir activos en función de la relación beneficio / riesgo. En 1990, ganó el premio Nobel por su investigación.
En este artículo, no describiré las ideas de Markowitz o el aspecto estadístico de formar un portafolio porque estos son el tema de una charla diferente y mucho más detallada. Antes de comenzar una charla de este tipo, deberá comprender los principios básicos de la diversificación para evitar poner todos los huevos en una canasta en esta etapa.

Principios básicos de diversificación para una cartera de inversiones

En el mundo moderno, todas las ramas de la economía no pueden crecer a la vez. Por lo tanto, los inversores deben distribuir su capital de tal manera que, en el caso de una caída de un activo o grupo de activos en un sector de la economía, la cartera aún genere ganancias.

El principio básico de diversificación supone la distribución de su capital de inversión entre las acciones de empresas de diferentes ramas de la economía, así como entre varios instrumentos financieros.

Principales ramas de la economía:

  1. Industria pesada
  2. Salud, biotecnología, farmacología
  3. TI y computadoras
  4. Entretenimiento
  5. Construcción
  6. Finanzas y bancos
  7. Transporte
  8. Producción y procesamiento de aceite

Principales instrumentos de mercado:

  1. Acciones de empresas
  2. Los bonos
  3. Divisas y pares de divisas
  4. Metales
  5. ETFs
  6. Futuros de bienes y materias primas

¿Cómo diversificar su cartera de inversiones?

Si un inversor decide formar su cartera sin cálculos matemáticos, debe utilizar tantos datos fundamentales sobre la situación actual del mercado como pueda recopilar.

Sugiero que juntos intentemos evaluar los acontecimientos económicos actuales y comprobar el potencial de varios instrumentos si estuvieran incluidos en su cartera.

Analizar factores económicos fundamentales

A juzgar por las tendencias de 2021, cuando la pandemia de COVID-19 aún se desata e incluso se vuelve más violenta en ciertos países, las proporciones de Empresas de TI están cayendo porque las fronteras se están cerrando y el flujo de pasajeros está disminuyendo.

Teóricamente, estas acciones comenzarán a crecer cuando termine la pandemia, pero no tenemos idea de cuándo sucederá. Las acciones de las empresas de transporte pueden convertirse en una inversión a largo plazo y bastante barata. Los riesgos, sin embargo, aumentan aquí: nadie sabe cuándo volverán a funcionar.

Asistencia sanitaria y farmacéutica El sector ha crecido mucho en comparación con su estado prepandémico y todavía tiene espacio para crecer.

Con todos los bloqueos y fronteras cerradas, la gente está atrapada en casa, tratando de encontrar IT. Las empresas que producen este tipo de contenido y lo ofrecen en línea se ven atractivas. Lo mismo ocurre con las empresas que trabajan en IT - Para muchas personas, Internet se está convirtiendo prácticamente en la única forma de distraerse de las cosas que les rodean. Por tanto, teóricamente, las acciones de estas empresas podrían seguir creciendo.

Empresas productoras y procesadoras de aceite están perdiendo dinero porque el transporte es poco activo. Por otro lado, el transporte de carga sigue gozando de una demanda justa y las empresas transportadoras siguen consumiendo combustible.

Empresas constructoras no demuestran ningún crecimiento pero parecen prometedores: comprando sitios de construcción baratos en la etapa actual, puede esperar un crecimiento significativo en el futuro.

Industria pesada lo está haciendo peor que TI; sin embargo, cuando la pandemia termine, la gente necesitará reparar máquinas y obtener nuevos materiales, lo que podría aumentar las ganancias de las empresas y aumentar sus cotizaciones.

El sector bancario ha perdido muchos clientes corporativos ya que muchas pequeñas y medianas empresas dejaron de funcionar, pero en el futuro más cercano las cosas pueden cambiar.

Al recopilar una cartera para inversiones a largo plazo, puede distribuir su capital entre empresas de estos sectores: la incertidumbre y los riesgos de algunas inversiones estarán parcialmente asegurados por tendencias positivas en otras.

Analizando el potencial de los instrumentos financieros

Arriba he especulado sobre acciones . Otro enfoque básico para la diversificación de la cartera supone distribuir su capital también entre varios instrumentos financieros.

Los bonos

Los bonos no son la opción de inversión más rentable pero sí la más estable. No debe excluirlos de su cartera.

Divisas

Con todos los debates y eventos políticos en curso, ¿por qué no invertir en la monedas de los países en desarrollo? Cuando terminen los bloqueos, los destinos turísticos se volverán prometedores.

Las personas que anhelan unas vacaciones en el extranjero estarán felices de traer su dinero allí, haciendo cumplir las monedas de los países turísticos.

Metales

Oro siempre ha tenido una demanda y sigue creciendo incluso después de los retrocesos. Además, no está obligado a detenerse únicamente en oro: considere plata, ampliamente utilizado en la industria, o platino, también demandado en joyería y manufactura.

ETF

ETFs unir acciones de varias empresas y permitir invertir en un conjunto completo de activos. Mientras tanto, hay bastantes ETF que ofrecen a los inversores una opción. Al invertir en ellos, tenga en cuenta que se incrementarán los impuestos sobre sus dividendos.

futuros

Los futuros son otro instrumento de diversificación. Hay futuros para acciones, divisas, índicesy materias primas, por ejemplo, productos agrícolas (azúcar, trigo, maíz).

Al invertir en derivados agrícolas, tenga en cuenta el clima en los países exportadores porque influye directamente en la cosecha y, por lo tanto, en el precio del producto final.

Pensamientos de cierre

En resumen, me gustaría decir que diversificar su cartera no es tarea de un día. Debe estar atento al mercado y, a veces, cambiar algunos activos por otros. Como regla general, después de que algunas acciones crecen, corrigen y esperan hasta que la corrección termine es imprudente. Será más rentable deshacerse de un activo y comprar un instrumento infravalorado prometedor.

Además, tenga en cuenta que le he hablado del pico del iceberg llamado "diversificación de cartera". Además de decidir en qué "cestas" poner su dinero, debe decidir a qué tasa, así como calcular la rentabilidad y riesgos.


El material es preparado por

Ha estado en Forex desde 2009, también cotiza en el mercado de valores. Participa regularmente en seminarios web de RoboForex destinados a clientes con cualquier nivel de experiencia.