El multiplicador del coeficiente actual (o coeficiente de liquidez) muestra la capacidad de una empresa o corporación para pagar las obligaciones a corto plazo que vencen dentro de un año. El multiplicador se calcula como Activo corriente / Pasivo corriente durante un período de tiempo determinado.

Los inversores, la alta dirección de las empresas y los analistas utilizan el coeficiente actual tanto para evaluar la atracción de inversiones de una organización como para comprender en la práctica si una empresa puede satisfacer sus deudas actuales y otras cuentas por pagar.

Cuando las actividades de una empresa dan como resultado menos fondos en su balance de los requeridos para el cumplimiento de las obligaciones financieras con los acreedores o proveedores, entonces la liquidez actual implica la imposibilidad de cumplimiento de la deuda.

Si la situación se invierte y una empresa tiene más dinero en su balance del necesario para pagar todas sus deudas y pasivos, su beneficio disminuye significativamente porque una empresa mantiene el dinero en sus cuentas en lugar de darse cuenta de lo que gana. En un mundo perfecto, la liquidez actual de una empresa debe estar equilibrada.

Cálculo del multiplicador de la relación actual

Como todos los demás multiplicadores, el Current Ratio para empresas públicas se puede encontrar en Internet, por lo que no es necesario calcularlo manualmente. Todo lo que tiene que hacer es especificar un valor requerido en el evaluador de acciones y obtener los resultados.

Un ejemplo de un recurso popular finviz.com:

Sin embargo, con fines ilustrativos, veamos la fórmula de cálculo del coeficiente actual:

Razón corriente = Activo corriente / Pasivo corriente

  • Activos circulantes son los fondos involucrados en las operaciones y actividades de una empresa que se liquidan durante el año (12 meses). Un aumento en la relación de activos contribuye a la rotación de capital de una empresa. Un aumento repentino de los activos operativos puede deberse a actividades ineficaces de una empresa y dar lugar, por ejemplo, a un excedente de productos en stock. Según otro término, los activos corrientes son solo activos a corto plazo debido a su uso rápido.
  • Pasivo circulante son los pasivos totales de una empresa que deben liquidarse en un plazo de 12 meses utilizando únicamente los activos corrientes.

El resultado de esta operación (Activo corriente / Pasivo corriente) es Razón corriente.

Los valores de la relación actual

Analicemos qué valores puede tener el multiplicador de razón actual.

  1. El coeficiente actual de menos de 1 les dice a los inversores que una empresa tiene poco capital para hacer frente a los pasivos a corto plazo.
  2. Relación actual igual a 1 o más significa que una empresa es financieramente confiable en el corto plazo debido a sus fondos acumulados.

El mejor valor es de 1.6 a 2. Sin embargo, estos valores del multiplicador del coeficiente corriente no significan que una empresa sea financieramente confiable a largo plazo ni proporcionan una imagen completa de su liquidez a corto plazo. La razón radica en un cambio constante de los datos, por lo que el multiplicador de Current Ratio muestra solo la situación actual de una empresa.

Aplicaciones prácticas del multiplicador de coeficiente de corriente

Es bastante sencillo aplicar el multiplicador de coeficiente actual en la práctica. Todo lo que tenemos que hacer es elegir el sector de una empresa e ingresar los valores requeridos.

Cómo encontrar la relación actual en el screener en finviz.
Cómo encontrar la relación actual en el screener en finviz.

El valor del multiplicador se elige en función de sus preferencias e intereses. Con base en todo lo dicho anteriormente, el mejor valor para las inversiones a mediano plazo es de 1.5 a 2. Después de eso, el filtro le ofrecerá varias empresas en las que puede ser considerado para invertir.

En este caso, debe recordar que el multiplicador del coeficiente actual no es un criterio único para elegir instrumentos atractivos para la inversión. Teniendo en cuenta todos los pros y contras, esta relación debe usarse en combinación con otros multiplicadores para obtener una imagen completa de la atracción financiera de una empresa.

Selección de acciones utilizando el coeficiente actual

Para seleccionar acciones utilizando el multiplicador de relación actual, debe hacer lo siguiente:

1. En un screener, elija un sector, por ejemplo, Tecnología. Deje el campo "Industria" con "Cualquiera"; en este caso, tendrá más opciones de inversión para elegir.

Elección de acciones utilizando el coeficiente actual.
Elección de acciones utilizando el coeficiente actual.

En el momento de escribir este artículo, un evaluador ofreció 729 acciones. Agreguemos más multiplicadores para reducir el número de acciones, de modo que sea más fácil elegir.

2. Establezca el valor de Relación actual en "Más de 1.5". Como podemos ver, el número de acciones se redujo a 528.

Reducir el número de acciones utilizando Current Ratio.
Reducir el número de acciones utilizando Current Ratio.

3. Agregue los siguientes multiplicadores como filtros adicionales:

  • P / E - menores de 10
  • P / S - menores de 2
  • P / B - menores de 2
  • PEG - menores de 2
Reducir el número de acciones usando P / E, P / S, P / B è PEG.
Reducir el número de acciones usando P / E, P / S, P / B è PEG.

Los valores mencionados anteriormente son solo un ejemplo y los inversores pueden modificarlos.

Un evaluador mostró que la mejor empresa con estos parámetros es WYY, Wide Point Corporation.

Análisis tecnológico de las acciones de Wide Point Corporation

Hoy en día, la empresa lo está pasando mal y sus acciones se desplomaron hacia el nivel de soporte a $ 5.14. A juzgar por los datos históricos, podemos suponer que los inversores pueden prestar atención a la empresa en el futuro más cercano y no será subestimado.

Un precio de acción relativamente bajo permite que muchos actores del mercado inviertan en Wide Point Corporation. Hay perspectivas de crecimiento con el objetivo en $ 8.00. Al mismo tiempo, si el precio supera el mínimo, podemos intentar deshacernos de las acciones de Wide Point Corporation con pérdidas mínimas.

Análisis tecnológico de las acciones de Wide Point Corporation (WYY).
Análisis tecnológico de acciones de Wide Point Corporation (WYY).

La elección de los multiplicadores para el filtrado puede variar según las preferencias de los inversores y no debería ser la misma para todos. Al probar diferentes valores y multiplicadores, puede encontrar las combinaciones más adecuadas para usted.

Ventajas y desventajas del multiplicador de coeficiente actual

Entre las ventajas y desventajas de Current Ratio, nombraría las siguientes:

Ventajas:

  1. Fácil de calcular: todos los números y lecturas pueden tomarse de los informes publicados por las propias empresas.
  2. Un valor numérico preciso, que muestra las capacidades reales de las empresas en este momento y no desinforma.
  3. Muestra la fiabilidad financiera a corto plazo de una empresa y su capacidad para liquidar pasivos en un plazo de 12 meses.

Desventajas:

  1. El multiplicador de coeficiente actual utiliza todos los activos disponibles, incluidos los que son difíciles de convertir en dinero.
  2. Permite comparar empresas solo dentro del mismo sector.
  3. No permita calcular la dinámica de crecimiento de una empresa a largo plazo.

Pensamientos de cierre

Al igual que muchos otros multiplicadores, Current Ratio se puede utilizar para comparar empresas del mismo sector y elaborar sus estados financieros basándose en principios generales. Para un mejor uso, Current Rati debe usarse con otros multiplicadores.

A veces, cuando especifica algunos parámetros particulares de multiplicadores, es posible que un evaluador no muestre ningún resultado. En este caso, debe cambiar los valores o utilizar menos parámetros.

Como resultado de una selección completa de acciones utilizando el multiplicador, el sistema le ofrecerá una variante adecuada para inversiones de negociación a medio plazo.

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Ha estado en Forex desde 2009, también cotiza en el mercado de valores. Participa regularmente en seminarios web de RoboForex destinados a clientes con cualquier nivel de experiencia.