En un entorno de mercado altamente competitivo, cualquier fabricante o proveedor de servicios considera importante recibir comentarios rápidos e imparciales de sus clientes. No es ningún secreto que en la mayoría de los casos los clientes dejan comentarios negativos porque hoy en día cualquier producto o servicio de calidad se da por sentado. Muchos de los valiosos consejos y sugerencias de los clientes siguen siendo desconocidos para las empresas. Esta es la razón por la que las reseñas en video de diferentes productos son muy populares en Internet. Estos videos son analizados muy a fondo por los departamentos de marketing de muchas empresas.

UserTesting Inc

Este jueves, UserTesting Inc., la compañía que desarrolló una plataforma SaaS para el análisis de retroalimentación de video utilizando inteligencia artificial, tendrá una oferta pública inicial. La plataforma permite realizar investigaciones en el campo del marketing y recibir comentarios imparciales de los clientes. Las acciones de la compañía comenzarán a cotizar en la Bolsa de Nueva York con la clave de pizarra USER. En este artículo, analizaremos más de cerca a la empresa y analizaremos por qué sus servicios y tecnologías se consideran únicos.

Negocio de UserTesting Inc.

UserTesting fue fundada en 2007 por Dave Garr y Darrell Benatar. Andy MacMillan ha sido director ejecutivo desde 2018; anteriormente ocupó el mismo puesto en Act-On Software. Más de 700 empleados trabajan bajo su autoridad.

Plataforma UserTesting Human Insight
Plataforma UserTesting Human Insight

El producto principal de la compañía es la plataforma UserTesting Human Insight, diseñada para probar diferentes juegos, sitios web o aplicaciones. Los probadores se registran en la plataforma, pasan la prueba de ingreso y completan el formulario con información demográfica. Después de eso, UserTesting forma grupos focales de acuerdo con las preferencias del cliente y les envía productos y servicios para que los prueben. Los evaluadores brindan comentarios en video y reciben recompensas monetarias por eso (de 3 a 60 USD).

Funciones de la plataforma UserTesting Human Insight
Funciones de la plataforma UserTesting Human Insight

Posteriormente, la empresa analiza los comentarios en video recibidos utilizando inteligencia artificial y aprendizaje automático. Los algoritmos evalúan todo, el contenido del video, el tono, la entonación, las mímicas, el lenguaje corporal o los efectos visuales. Como resultado, el análisis obtiene el máximo de respuestas diferentes de los consumidores potenciales de cualquier producto dado.

Clientes de prueba de usuario
Clientes de prueba de usuario

Los clientes de UserTesting pueden realizar una prueba exhaustiva de sus productos y servicios en función de las experiencias de sus clientes potenciales mediante la creación de sus perfiles. Si a una empresa le resulta difícil, la aplicación UserTesting Human Insight puede ayudar mediante el uso de probadores de diferentes grupos demográficos.

UserTesting opera en todas las regiones: América del Norte, África, India, Europa y Asia. Los inversores clave de la empresa son Topiary Capital, Insight Partners, OpenView e Inspiration Ventures.

El mercado y los competidores de UserTesting Inc.

La empresa opera en los mercados de inteligencia artificial, análisis de opinión pública y marketing. Según Market Research Future, estos mercados pueden alcanzar los 47 millones de dólares en 2024, con un crecimiento anual medio del 11.9%. Según lo estimado por UserTesting, un número creciente de empresas medianas requieren análisis de calidad, experiencia del cliente, por eso la tasa de crecimiento del mercado objetivo puede estar muy por encima de las cifras pronosticadas.

Los principales competidores de la empresa son:

  • UsabiliityHub
  • Qualtrics
  • Mono encuesta
  • Amplitud
  • UserZoom
  • TechSmith
  • Hotjar
  • Woopra

Rendimiento financiero

Echemos un vistazo más de cerca al desempeño financiero del emisor. Según el formulario S-1, UserTesting no genera el beneficio neto, por eso comenzaremos a analizar sus ventas.
En 2020, los ingresos de la compañía fueron de 102.19 millones de dólares, un aumento del 33.36% en relación con 2019.

Desempeño financiero de UserTesting Inc.
Desempeño financiero de UserTesting Inc.

De enero a septiembre de 2021, los ingresos fueron de $ 104.91 millones, un aumento del 44.09% si se compara con el mismo período de 2020. Como podemos ver, los ingresos están creciendo progresivamente. Como resultado, los ingresos durante los últimos 12 meses fueron de 134.29 millones de dólares. Si este ritmo continúa, las ventas de la compañía podrían alcanzar los $ 147.15 millones para fines de 2021.

Estado financiero de UserTesting Inc.
Estado financiero de UserTesting Inc.

La pérdida neta en 2020 fue de $ 33.98 millones, un aumento del 73.63% en comparación con 2019. Durante los primeros 9 meses de 2021, la pérdida neta fue de $ 34.02 millones, un aumento del 32.94% con respecto a 2020. Podemos ver que el crecimiento de la pérdida neta es disminuyendo lentamente.

El efectivo y equivalentes de efectivo en el balance general de la compañía son $ 73.47 millones, mientras que su deuda total es de $ 18.93 millones. Como resultado, la posición de efectivo neta es de $ 54.54 millones.

El estado financiero de la empresa se puede llamar estable. Los factores positivos son el crecimiento de los ingresos y la reducción de las pérdidas netas.

Los lados fuertes y débiles de User Testing Inc.

Ahora hablemos de los pros y contras de esta OPI. Creo que las ventajas de la empresa son:

  • Buena gestión.
  • La tendencia al alza del crecimiento de los ingresos.
  • El volumen de mercado objetivo prospectivo.
  • Gran demanda del producto de la empresa.
  • Suscriptores de OPI de alto perfil.

Los riesgos de invertir en acciones de User Testing Inc. son:

  • La falta de rentabilidad de la empresa.
  • Fuerte competencia.
  • Situación general del mercado.

Detalles de la OPI y estimación de la capitalización de UserTesting Inc.

Durante las rondas preliminares de financiamiento, la compañía recaudó $ 220 millones. Los aseguradores de la OPI son Academy Securities, Inc., Loop Capital Markets LLC, Robert W. Baird & Co. Incorporated, William Blair & Company, LLC, Canaccord Genuity LLC, Needham & Company, LLC, Oppenheimer & Co. Inc., Raymond James & Associates, Inc., Truist Securities, Inc., Piper Sandler & Co., JP Morgan Securities LLC y Morgan Stanley & Co. LLC.

Durante la OPI, UserTesting Inc. planea recaudar $ 226.7 millones vendiendo 140.85 millones de acciones ordinarias al precio de $ 15-17 por acción. Si las acciones se venden al precio más alto en este rango, la capitalización de la empresa puede ser de $ 2.27 mil millones.

Para evaluar UserTesting, utilizamos un multiplicador, el Relación precio-ventas (relación P / S). Después de la OPI, el valor de P / S será 18.48. El valor medio de P / S durante el período de bloqueo es 35. Si los ingresos de la empresa continúan aumentando al mismo ritmo que antes, la ventaja de sus acciones puede llegar hasta el 89.39%.

Recomendaría acciones de esta empresa como inversiones de alto riesgo con mayor potencial de ganancias. Sin embargo, sería prudente ingresar a esta posición en pequeños "lotes".

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El material es preparado por

Está en el mercado desde 2012. Tiene estudios superiores en finanzas y economía. Comenzó a operar en el mercado de divisas Forex, luego se interesó en el mercado de valores y ahora se especializa en analizar OPI e inversiones de cartera.