El mercado de valores está lleno de controversias. Algunos jugadores están vendiendo un cierto compartir, mientras que otros se apresuran a comprar la misma acción. ¿A quién confiamos y seguimos?

En el mercado de valores, solo puedes confiar en ti mismo. Nadie sabe a dónde irá el precio de un instrumento financiero. Sin embargo, siempre podemos evaluar todos los pros y los contras y decidir por nosotros mismos si compramos una acción que todos los demás están vendiendo.

Hoy, analizaremos esta situación con las acciones de ROKU.

ROKU, Inc.

ROKU, Inc (NASDAQ: ROKU) junto con sus subsidiarias administra una plataforma de transmisión de TV, produce y vende hardware para servicios de transmisión y gana dinero con la publicidad. Después de que la empresa publicara un informe trimestral, las acciones de la empresa perdieron un 10% en dos días y siguieron cayendo.

En los Artículo anterior, Le dije en qué basan sus decisiones los inversores al considerar si comprar / vender esta o aquella acción. En particular, mencioné las expectativas de una ganancia o pérdida futura sufrida por la empresa.

Menciono esto porque la gerencia de ROKU anunció que en el cuarto trimestre esperaba una cierta desaceleración en el crecimiento de los ingresos. Para los inversores, esto fue suficiente para comenzar a vender las acciones, independientemente de los buenos resultados del tercer trimestre.

MoffettNathanson, una empresa analítica, añadió petróleo al fuego, reduciendo el precio de las acciones de ROKU a 220 USD y calificando a la empresa como Sell. La caída del precio de las acciones se aceleró y las acciones perdieron un 15% más.

Fideicomisos ARKK y ARKW comprando acciones de ROKU

De la nada, Cathie Wood entró en escena y comenzó a comprar miles de acciones de ROKU. El 17 de noviembre, el fideicomiso que administra, ARKK, compró 245,321 acciones por unos 62 millones de dólares, mientras que su segundo fideicomiso, ARKW, compró 64,931 acciones más por 16 millones de dólares. Ahora Cathie tiene 4,860,000 acciones de ROKU y aparentemente no las va a vender con el declive actual.

Entonces, ¿qué hacemos: comprar ahora, siguiendo a Cathie Wood, o vender y esperar hasta que las cotizaciones bajen a 220 USD?

Informe trimestral de ROKU

Para empezar, veamos qué había en el informe trimestral de ROKU. Entonces, en el tercer trimestre, los ingresos de la empresa alcanzaron los 3 millones de dólares, un poco menos que los 679.95 millones de dólares previstos. Sin embargo, en comparación con los resultados del mismo período del año pasado, el crecimiento superó el 683%.

Tenga en cuenta que desde principios de 2017, fue la primera vez que los ingresos trimestrales de ROKU resultaron inferiores a las previsiones de los analistas. Esta es una mala noticia. Por el contrario, la rentabilidad de las acciones ascendió a 0.48 USD, es decir, un 700% más de lo esperado.

El flujo de dinero libre también está en su máximo histórico de 2.1 millones de dólares. Las deudas de ROKU crecieron a 1.2 millones de dólares, pero con 2.1 millones de dólares en las cuentas, esto no es un gran diferencial. Los ingresos por anuncios crecieron un 82%, el tiempo de visualización, un 21%, lo que equivale a 18 mil millones de horas en el tercer trimestre.

Los resultados trimestrales resultaron mejores de lo esperado, en general, sin embargo, las acciones han estado operando en una tendencia bajista desde julio, perdiendo el 50% del precio. En parte, esto se puede explicar por los anuncios de la gerencia: en el segundo trimestre, admitieron que esperaban una desaceleración en el crecimiento de los ingresos.

Obstáculos en el camino de ROKU

No puedo decir que la previsión de la dirección se haya cumplido. Los inversores pensaron que el debilitamiento del bloqueo podría tener una influencia negativa en el negocio de ROKU porque la gente pasará menos tiempo viendo televisión. De hecho, la empresa sigue aumentando sus ingresos y el riesgo es algo muy diferente. Los principales problemas que preocupan a ROKU son las brechas en las cadenas de suministro y la escasez de semiconductores.

La agencia MoffettNathanson, al explicar el motivo de la disminución de la calificación de ROKU, afirma que la empresa tiene ciertos problemas para mantener escalas anteriores de crecimiento de ingresos porque es poco probable que se produzcan nuevos bloqueos; Además, la escasez de semiconductores afectará los ingresos, mientras que los problemas de entrega, incluido su alto precio, seguirán su ejemplo, afectando también la marginalidad de ROKU.

La empresa, a su vez, afirma que no va a incrementar el precio de sus productos. El objetivo principal no es el beneficio de la venta de equipos, sino ampliar la cuota de mercado porque la rivalidad sigue creciendo. Con todos estos hechos, los argumentos de MoffettNathanson son razonables y los ingresos de ROKU podrían disminuir por un tiempo.

El peor escenario ya está en el precio de la acción

La otra cara de la medalla: Cathie Wood y otros partidarios de la compra de acciones de ROKU afirman que el peor escenario ya se ha incluido en el precio. Las acciones han estado cayendo desde julio de 2021, pero el desempeño financiero de la empresa sigue mejorando.

Un hecho aún más interesante es que, aunque la administración de ROKU hace un pronóstico tímido para el cuarto trimestre, todavía espera que los ingresos alcancen los 4 millones de dólares. Esto es un 900% más que en el mismo período del año pasado.

Nota: el 19 de noviembre, el gobierno de Austria anunció un nuevo bloqueo que entrará en vigor el 22 de noviembre. Si los bloqueos se propagan nuevamente, las acciones de ROKU volverán a alcanzar el máximo histórico.

Hace apenas un año, la empresa comenzó a generar una utilidad neta, y una desaceleración en el crecimiento de su crecimiento es una instancia natural que no implica amenazas reales en el futuro. También recuerde que Q2 y Q3 no son los momentos en los que uno quiere sentarse en un entrenador y ver televisión. E incluso en tales circunstancias, la empresa logra obtener ganancias y nunca permite que las personas disminuyan el tiempo promedio frente a la televisión.

Antecedentes de noticias generales sobre ROKU

Además, debe consultar los antecedentes generales de noticias ROKU. Actualmente, en la mayoría de los artículos sobre la empresa, los expertos aconsejan invertir en las acciones, mientras que el precio objetivo promedio después de las acciones de crecimiento a 375 USD. Solo MoffettNathanson fija el precio objetivo en 220 USD y recomienda vender.

Análisis de acciones de ROKU, Inc

Ahora miremos el gráfico. En W1, la situación parece triste: hay un cambio Patrón doble superior eso significa que el precio puede bajar a 175 USD.

Gráfico semanal de acciones de ROKU, Inc.
Gráfico semanal de acciones de ROKU, Inc.

Sí, Cathie Wood está comprando acciones de ROKU, pero según el gráfico, ha obtenido alguna ganancia al precio de 400 USD, mientras que el precio de compra promedio es de 268 USD, es decir, su posición se convirtió en pérdida en este momento.

El número de acciones de ROKU en el fideicomiso ARKK de Cathie Wood
El número de acciones de ROKU en el fideicomiso ARKK de Cathie Wood

Esto es para que usted decida si sigue el ejemplo de Cathie. Sin embargo, en D1, las acciones se negocian en una tendencia bajista, que está indicada por los 200 días. La Media Móvil y el canal descendente. El promedio móvil es un indicador lento, y si esperamos una señal para comprar, puede omitir el crecimiento del precio en 100 USD. Por lo tanto, trate de concentrarse en el líneas de tendencia y una ruptura de la llave niveles de resistencia.

Ahora parece que las citas pueden caer al borde inferior del canal, coincidiendo con el nivel de soporte de 175 USD. Un rebote posterior de este nivel indicará una recuperación. Las señales adicionales serán una ruptura de la línea de tendencia descendente y luego una ruptura de los niveles de resistencia de 280 USD y 300 USD.

Análisis tecnológico de las acciones de ROKU
Análisis tecnológico de las acciones de ROKU

Sin embargo, las cosas podrían cambiar drásticamente si el mundo cae en una nueva cuarentena. Entonces, los ingresos de ROKU por publicidad crecerán rápidamente. En este caso, una ruptura de 280 USD significará que las acciones están creciendo nuevamente.

Pensamientos de cierre

Actualmente, desde el punto de análisis tecnológico, las acciones de ROKU no parecen atractivas para las inversiones, digan lo que digan los expertos. Te sugiero que solo mires.

Sí, es bastante probable que los inversores estén siendo demasiado dramáticos, y el precio actual ya incluye una futura desaceleración en el crecimiento de los ingresos. Sin embargo, para comprar la acción, espere algunos signos de reversión de todos modos. Atrapar el fondo en acciones de ROKU podría ser demasiado caro.

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El material es preparado por

Ha estado en el mercado financiero desde 2004. Desde 2012, ha estado negociando acciones en una bolsa estadounidense y publica artículos analíticos en el mercado de valores. Participa activamente en la preparación y realización de seminarios web educativos de RoboForex.