Esta descripción general está dedicada a dos indicadores macroeconómicos, ingresos personales y gastos personales, y su influencia en el mercado de divisas.

¿Qué es la renta personal?

Los ingresos personales representan cambios mensuales en los ingresos de las personas físicas. Este indicador evalúa en porcentaje los cambios del ingreso agregado de las personas en el país durante un mes de informe en comparación con el mes anterior. Para los cálculos, se utilizan ingresos de varias fuentes:

  • Pago salarial
  • Bonos
  • Ingresos por ser propietario de bienes raíces
  • Ingresos por tenencia de activos financieros
  • Ingresos de empresas
  • Subsidios y pagos sociales
  • Seguro, pensión, etc.

En los EE. UU., La renta personal es calculada y publicada por la Oficina de Análisis Económico (BEA), junto con los Gastos Personales.

Los cambios mensuales de la renta personal es uno de los indicadores macroeconómicos clave que utiliza la BEA para evaluar la actividad empresarial en el país. Los cambios en la Renta Personal se publican mensualmente en el Calendario Económico.

Datos de renta personal en el calendario macroeconómico
Datos de renta personal en el calendario macroeconómico

¿Qué es el gasto personal?

El gasto personal demuestra los cambios mensuales en los gastos de las personas físicas. Evalúa en porcentaje cómo han cambiado los gastos agregados de las personas en el país durante el mes del informe en comparación con el anterior. Esto incluye todos los gastos principales de la población:

  • Gasto en servicios
  • Gasto en bienes duraderos y no en bienes
  • Gasto en transacciones bancarias, comisiones, etc.

Este indicador también se calcula mensualmente y la BEA lo publica junto con los ingresos personales. Los gastos de consumo son parte del PIB, por lo tanto, PS ayuda a pronosticar su crecimiento. Además, es uno de los indicadores de crecimiento de la inflación. El cambio de gastos personales se publica mensualmente en el Calendario económico.

Gasto personal en el calendario económico
Gasto personal en el calendario económico

¿Cómo influyen estos indicadores en el mercado de divisas?

Para analizar la influencia en la economía de un país, los ingresos personales y los gastos personales se utilizan juntos. Si los datos reales resultan ser dramáticamente diferentes del pronóstico, volatilidad en el mercado de divisas puede aumentar.

En promedio, estos indicadores cambian entre el 1% y el 2%. Un crecimiento inesperado o una disminución del 3% o más puede influir en la tasa del dólar estadounidense frente a otras monedas.

Ambos indicadores suelen tener una influencia moderada sobre los tipos de cambio. La influencia será más prominente si crecen o caen simultáneamente.

Si la dinámica de los precios es de diferentes direcciones - un indicador crece, el segundo cae - la reacción del mercado puede ser ambigua. Veamos cómo puede reaccionar el mercado ante un crecimiento o caída simultánea de los indicadores.

Crecimiento

El crecimiento seguro de los ingresos personales y los gastos personales hace que el dólar se fortalezca. Tal crecimiento puede calentar el mercado de consumo, apoyar el crecimiento del PIB y acelerar la inflación.

Como resultado, para contener el sobrecalentamiento de la economía y disminuir la inflación, la Fed puede aumentar la tasa de interés. Las expectativas de este posible aumento de la tasa de interés atraen a los inversores que compran el dólar.

Que cae

La caída pronunciada de ambos índices puede hacer que el USD también caiga frente a otras monedas. La disminución de los ingresos y gastos personales demuestra algunas tendencias desafortunadas en la economía, que resultan en una disminución del PIB y la inflación.

Más adelante, la Fed puede animar y apoyar la economía mediante diversas medidas de estímulo y una disminución de la tasa de interés (si es posible). Con estas expectativas, los inversores venderán el dólar.

Usando los indicadores para operar

Los ingresos personales y los gastos personales se pueden utilizar para negociar Forex solo o junto a otros indicadores económicos.

Enfoque de inversión

Para inversiones a largo plazo en divisas, es necesario tener un capital sustancial y poder analizar en detalle la dinámica de todos los índices económicos del país. Para esto, análisis fundamental se utiliza: ayuda a evaluar los cambios en los ingresos personales y los gastos personales junto con otros datos.

La dinámica positiva de los índices (crecimiento tanto de los ingresos como del gasto) significa que la economía de EE. UU. Está bien y que el dólar se fortalecerá aún más. Si otros índices fundamentales confirman el crecimiento económico, los inversores estarán interesados ​​en comprar el dólar y crearán una tendencia alcista a largo plazo por su demanda.

La dinámica negativa de ambos índices (una disminución en los ingresos y el gasto) podría conducir a una tendencia bajista en el USD. Si la desaceleración económica es confirmada por otros índices económicos, los inversores comenzarán a vender el dólar en pares con otras monedas, calculando su posterior declive, hasta que la economía estadounidense se estabilice y comience a crecer nuevamente.

Comercio a corto plazo

Esta es la forma más sencilla de utilizar los ingresos personales y los gastos personales para el comercio de divisas. Aquí, aprovechamos la oportunidad para realizar una operación a corto plazo cuando los datos publicados difieren mucho del pronóstico. El fuerte crecimiento de los índices puede hacer que el dólar se fortalezca por un tiempo, y una caída podría provocar la caída del USD. En otras palabras, intentamos captar un impulso de precios a corto plazo provocado por la publicación de datos.

Para el comercio a corto plazo, análisis tecnológico se utiliza: necesitamos estimar la tendencia actual del mercado y encontrar los niveles de soporte / resistencia. Como resultado, obtenemos la dirección en la que es más probable que vayan las cotizaciones si los datos publicados les dan un impulso adicional. Si comercia con un gran apalancamiento, incluso un pequeño movimiento en las noticias puede generar grandes ganancias o pérdidas, así que siempre controle los riesgos.

Familiarícese con los principios fundamentales del trading con noticias en el artículo "Trading News: ¿Cómo utilizar la estrategia y formar un plan de trading?":

En pocas palabras

Los ingresos personales y los gastos personales dan una idea de los cambios mensuales en la vida de los estadounidenses. Por regla general, estos índices se analizan junto con otros índices económicos. Ayudan a evaluar la actividad actual del mercado y el sentimiento del consumidor, sacar conclusiones sobre el atractivo de inversión del USD o las ventajas de la negociación a corto plazo.


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Ha negociado en los mercados financieros desde 2004. El conocimiento y la experiencia que ha adquirido constituyen su propio enfoque para analizar activos, que se complace en compartir con los oyentes de los seminarios web de RoboForex.