Para elegir interesante acciones Para invertir, los agentes del mercado evalúan cuidadosamente varios índices económicos y estadísticas. Esta descripción general está dedicada a un índice llamado Ganancia por acción o EPS.

¿Qué es EPS?

Este índice de ganancia por acción evalúa la rentabilidad de una determinada empresa en términos de una acción. Este multiplicador muestra la relación entre el beneficio neto durante un año y el número de sus acciones ordinarias en el volumen de negocios, lo que da una idea de qué beneficio puede aportar al inversor cada acción que compra.

En esencia, cada accionista tiene su parte del capital autorizado de la empresa que equivale al número de acciones emitidas. El beneficio obtenido se da proporcionalmente a cada accionista. Entonces, el multiplicador de EPS revela cuánto dinero de la suma invertida devolverá al inversor. Cuanto mayor sea el EPS, más rentable será invertir en la empresa.

El beneficio obtenido por la empresa puede ser entregado total o parcialmente a los accionistas como dividendos. Aquí, las cosas dependen de las decisiones de la junta directiva. Los accionistas, a través de sus representantes en el consejo, pueden influir en la emisión, alterando la participación en las ganancias que se entregarán a los accionistas en forma de dividendos.

¿Cómo se calcula el EPS?

Para calcular las EPS, utilizamos la utilidad neta menos los dividendos de las acciones privilegiadas. la fórmula es la siguiente:

EPS = (P - Div) / N

Dónde:

  • P es la ganancia neta de la empresa para el período del informe (después de impuestos)
  • Div son los dividendos de las acciones privilegiadas.
  • N es el número de acciones ordinarias en volumen de negocios en el período del informe.

Ejemplo de cálculo:

Como ejemplo, usemos Netflix (NASDAQ:NFLX). Durante el último año financiero, la compañía reportó 2,761,395,000 USD de ganancias netas, mientras que el número total de acciones ordinarias en facturación fue de 440,922,000 acciones.

El informe de balance dice que Netflix no emitió acciones privilegiadas, por lo que en la fórmula de cálculo, no restamos nada.

Dividiendo la utilidad neta de 2,761,395,000 USD por 440,922,000 acciones, obtenemos EPS de 6.26 USD por acción.

¿Cómo utilizar EPS?

Con EPS, preste atención a dos cuestiones importantes:

1. EPS no tiene en cuenta el precio de mercado de la acción.

El multiplicador calcula el beneficio de una acción, pero la fórmula no incluye su precio de mercado. Por tanto, dependiendo de este último, el resultado de la inversión puede variar bastante. Para saber qué beneficio aporta cada dólar invertido, divida las EPS por el precio al que compró la acción.

Comparemos dos empresas:

  • La empresa A tiene EPS $ 10 y sus acciones en el mercado cuestan $ 200 cada una. Entonces, el beneficio potencial obtenido es (10/200) * 100 = 5%.
  • Sin embargo, Company But tiene EPS $ 5, mientras que sus acciones se negocian a $ 50 cada una. Su beneficio será de (5/50) * 100 = 10%.

Como resultado, aunque la Compañía A tiene EPS más grandes, Company But parece más atractiva para invertir porque sus acciones se negocian a un precio más bajo y generan mejores ingresos.

2. Utilizar la dinámica de EPS para la evaluación

Para comprobar si una empresa es atractiva para invertir, los expertos no miran tan de cerca el BPA actual como sus cambios a lo largo de un año. Lo que los inversores quieren ver aquí es crecimiento. Cuanto más rápido crece el EPS, más atractiva resulta la empresa para los inversores.

La dinámica de las EPS de una empresa puede variar según el beneficio, el número de acciones en el mercado o ambos factores. La empresa puede aumentar las EPS aumentando las ganancias o disminuyendo el número de acciones en el mercado a través de recompra de acciones. O, por el contrario, si la empresa aumenta el número de acciones en facturación más rápido de lo que crece su beneficio, su EPS caerá.

Como regla general, los inversores evalúan las EPS junto con otros índices económicos, como P / E. Si otros índices son más o menos iguales, un mejor EPS en el período del informe hace que una empresa sea más atractiva que otras.

Puede consultar EPS en informes económicos o en sitios web. Para EPS o empresas estadounidenses, por ejemplo, vaya a Finviz.com:

El filtro "por EPS" es un filtro de acciones.
El filtro "por EPS" es un filtro de acciones.

Ventajas e inconvenientes del EPS

Las ventajas serían:

  • Disponibilidad y popularidad
  • Enfoque integral: puede evaluar la capacidad de la empresa para generar una ganancia por acción a la vez.
  • Fórmula de cálculo simple y muchas fuentes de información abiertas donde puede verificar la exactitud de sus datos.

Algunas desventajas:

  • Las empresas con una vida útil corta son difíciles de evaluar porque normalmente, el EPS se evalúa en dinámica durante varios años. Por lo tanto, use este con cuidado si la empresa ha estado en el mercado por menos de un par de años.
  • El valor de EPS es absoluto y debe estar relacionado con el precio de mercado de la acción para que sea correcto. Para un mejor resultado, úselo junto con el Multiplicador P / E.
  • El multiplicador no tiene en cuenta la influencia de las acciones privilegiadas, si las hay.

Pensamientos de cierre

EPS da la oportunidad de evaluar el beneficio potencial obtenido en una acción de la empresa en la que planea invertir. El multiplicador tiene ventajas e inconvenientes por igual, por lo que se recomienda utilizarlo junto con otros multiplicadores, siendo P / E el más utilizado. una.

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Ha negociado en los mercados financieros desde 2004. El conocimiento y la experiencia que ha adquirido constituyen su propio enfoque para analizar activos, que se complace en compartir con los oyentes de los seminarios web de RoboForex.