Muchos traders comienzan negociando pares de divisas, intentando más tarde El CFDs, acciones y futuros. Hoy hablaré de estos últimos.

Un futuro es un contrato entre el vendedor y el comprador mediante el cual acuerdan vender / comprar el activo en el futuro por un precio fijo. Inicialmente, estos contratos estaban destinados a empresas, de modo que pudieran evitar gastos innecesarios.

Aquí hay un ejemplo. Vendemos café, pero entendemos que debido a la pandemia, el precio solo aumentará, y de manera bastante notable. Para evitar un fuerte aumento en el precio y una disminución en las ventas, acordamos con el proveedor una gran oferta de frijoles al precio actual pero en seis meses.

Si el precio del café realmente aumenta en el futuro, solo ganaremos porque compraremos los granos a un precio más bajo. Si el precio no sube e incluso baja, el que se beneficia del comercio es el vendedor porque venderá el café a un precio superior al actual.

Muy a menudo, los productos básicos para los contratos de futuros son petróleo crudo, trigo, maíz, índices bursátiles. Tales contratos, por regla general, se negocian en el mercado y el suministro real de la mercancía nunca ocurre.

La mayoría de las veces, las operaciones de futuros son especulativas: los operadores trabajan con ellas para obtener ganancias sobre la diferencia de precio. Normalmente, cierran sus posiciones antes de que expire el contrato y llegue la fecha de suministro.

¿Por qué los futuros son interesantes para los traders?

En general, los contratos de futuros son algo diferentes de, digamos, acciones. Cuando un comerciante individual compra acciones, es más como una inversión, mientras que negociar futuros es más una especulación.

Simultáneamente, gracias a esta peculiaridad, los futuros tienen ciertas ventajas, no disponibles para inversiones en bolsa. Por ejemplo, los futuros se negocian casi las 24 horas del día, seis días a la semana, mientras que las acciones tienen un tiempo de negociación limitado.

Otra ventaja de los futuros es que los requisitos de margen son más fáciles al vender que a las acciones. Una posición corta en acciones significa vender el activo que se ha prestado y luego comprar este por menos dinero. Para las acciones, esta operación comercial tiene altos requisitos de margen, mientras que con los futuros, son los mismos para la venta y la compra.

Los futuros también permiten diversificar determinadas clases de activos e invertir en ellos de forma más activa.

Por ejemplo, el precio de las acciones de una empresa petrolera dependerá no solo de los precios del petróleo, sino también del trabajo de la dirección y los rivales. Sin embargo, un futuro en sí solo puede depender del precio del petróleo sin ningún factor creado por el trabajo de la empresa y sus rivales.

Sin embargo, esto no significa que los futuros sean menos riesgosos: tenga en cuenta que sigue siendo un instrumento financiero compuesto.

Los requisitos de margen para la negociación de futuros son normalmente mucho más bajos que para la negociación de acciones, del 1 al 10% de la suma del activo. Mientras tanto, los comerciantes pueden utilizar apalancamiento eso debe ser pagado.

Por un lado, esto es una ventaja, pero los riesgos crecen porque el comerciante puede abrir muchas operaciones con garantías mínimas. Entonces, si el precio va en la dirección necesaria, el comerciante ganará, pero si se revierte contra el comerciante, puede comenzar a perder mucho. Por lo tanto, siempre tenga cuidado con el apalancamiento cuando opere con futuros.

¿Qué futuros hay?

Hay varios tipos de contratos de futuros en diferentes mercados. Un especulador debe elegir uno o dos activos y concentrarse solo en ellos para comprender mejor el mercado y tomar decisiones correctas. Estos son los futuros más extendidos:

  • Metales preciosos. Los comerciantes compran y venden contratos por ORO y plata. Por lo general, de esta manera intentan protegerse de la inflación creciente o de la inestabilidad financiera global.
  • Índices bursátiles. Estos contratos dependen de los movimientos de los índices bursátiles, como Nasdaq or Dow Jones. Entonces, los operadores intentan ganar dinero con esos movimientos.
  • Energía. Estos futuros incluyen aceite y gas natural, que dan pistas sobre los movimientos mundiales del precio del petróleo.
  • Sustentable. Estos son futuros de soja, maíz y trigo. Están fuertemente influenciados por el clima y las estaciones.
  • Bonos del tesoro y tipos de interés. Dichos futuros juegan el papel más importante en los mercados financieros globales, y quienes los negocian vigilan de cerca las acciones de la Reserva Federal de EE. UU.
  • La cría de animales. En esta categoría, los comerciantes especulan con los precios del ganado vacuno y porcino. La demanda y la oferta tienen una fuerte influencia en esta categoría.

¿Cómo negociar futuros, después de todo?

Para trabajar activamente con futuros, el operador debe concentrarse en un número limitado de instrumentos para mantenerse concentrado y acumular experiencia. Con los futuros, puede tomar posiciones largas y cortas: la dirección del trabajo depende de su tolerancia al riesgo y de sus objetivos.

Una posición larga significa que compra un contrato y espera a que el activo base crezca en el futuro. Luego lo vende a un precio más alto y gana dinero con él. Los riesgos surgen de que el activo base no crezca o incluso disminuya; de esta manera, perderá su dinero.

Una posición corta significa que vende sus futuros y espera a que el precio del activo base baje en el futuro. Aquí también hay riesgos: si está en una posición corta y el precio del activo base crece, sus pérdidas pueden ser ilimitadas porque no hay límites para el crecimiento.

También existe la noción de propagación del calendario. Esta es una estrategia mediante la cual el operador toma una posición larga y corta en un activo con diferentes fechas de entrega.

El beneficio potencial surge de la pequeña diferencia entre el contrato vendido y el comprado. Si el margen del calendario es positivo, el operador compra futuros con un plazo de entrega más corto y vende futuros con uno más largo. Si el margen de calendario es negativo, venden los futuros con un plazo de entrega más corto y compran los futuros con uno más largo.

En pocas palabras

Futuros es un contrato entre dos participantes del mercado sobre la venta o compra de un activo financiero en el futuro a un precio fijo. Normalmente, las operaciones sobre ellos se cierran preliminarmente sin un suministro real.

Negociar futuros se considera más riesgoso y especulativo porque es complicado y tiene requisitos de margen más pequeños que los de las acciones. Algunos dicen que los futuros son más para traders activos a corto plazo que para inversores a largo plazo.

Debido a que los riesgos son mayores, debe ceñirse mejor a sus reglas de gestión de riesgos y gestione sus activos con prudencia.


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Analista financiero y comerciante exitoso; en su práctica, prefiere instrumentos muy volátiles. Ofrece seminarios web diarios sobre comercio y diseña materiales educativos de RoboForex.