La caída de la las acciones de Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ: AMD) se ha detenido, por lo que ahora se están recuperando gradualmente. Puede parecer que el impulsor del crecimiento fue la noticia sobre la compra de Xilinx, pero de hecho, también hubo otras razones. Son de lo que vamos a hablar hoy.

Informe trimestral de AMD

El 1 de febrero se presentó el informe del cuarto trimestre de 4. Mostró que, en comparación con el mismo trimestre de 2021, los ingresos habían crecido un 2020 % hasta los 49 millones de dólares. Los expertos habían pronosticado 4.83 millones de dólares, por lo que el resultado real se convirtió en una agradable sorpresa para los inversores.

El EPS creció un 77 %, alcanzando los 0.92 USD, el beneficio neto — un 76 %, hasta los 1.1 millones de USD. Tenga en cuenta que la utilidad neta ha estado creciendo durante 4 trimestres seguidos.

Además, la publicación del informe llamó la atención por un buen pronóstico para 2022, expresado por la dirección de la empresa. Esperan que las ventas alcancen los 21.5 millones de dólares, un 31 % más que en 2021.

Después de que el informe viera la luz, las acciones de AMD subieron un 11%. Esta información fue suficiente para pensar en invertir en Advanced Micro Devices en 2022 y, sin embargo, hay más razones para el optimismo.

China permite que AMD compre Xilinx

Advanced Micro Devices ha estado deseando Xilinx durante mucho tiempo. Por primera vez hablaron de una fusión en octubre de 2020. Sin embargo, el proceso tomó más tiempo de lo esperado y la razón fue China. Las fusiones de grandes empresas tecnológicas cuyos productos se utilizan en todo el mundo deben ser aprobadas por los reguladores de Gran Bretaña, Europa, EE. UU. y China.

China se tomó su tiempo para dar el permiso, pero el 14 de febrero nos enteramos de que se había concedido el permiso, con ciertas condiciones, por supuesto. Los productos conjuntos de AMD y Xilinx deben estar disponibles en el mercado interno chino, y sus CPU y procesadores gráficos deben ser compatibles con el hardware chino.

Los reguladores aumentan la rivalidad

Este año, un gran contrato entre Corporación NVIDIA (NASDAQ: NVDA) y ARM Limited nunca se ha firmado. AMD no es tan grande como NVIDIA o Intel Corporation (NASDAQ: INTC), por lo que su fusión no ha sido revisada tan a fondo.

Esto crea la idea de que los reguladores están tratando de aumentar la competencia en los mercados de semiconductores de esta manera, apoyando a AMD. Por lo tanto, los inversores de Intel deben tener mucho cuidado.

En 2015, Intel compró Altera. En ese momento, era el fabricante número dos (después de Xilinx) de esquemas integrales de logística programada. Sin embargo, esta inversión nunca ayudó a Intel. Si AMD tiene en cuenta los errores de Intel, la fusión con Xilinx puede llevar a la empresa a nuevos máximos en la industria de los semiconductores.

AMD captura su parte del mercado de semiconductores

Los informes financieros de los trimestres anteriores muestran que las ventas de AMD crecen más rápido que las de Intel. Inicialmente, la gerencia de Intel trató de explicar las débiles estadísticas por la escasez de semiconductores y problemas con la cadena de suministro.

Sin embargo, la publicación del informe trimestral de AMD que no demostró una influencia significativa de los factores mencionados anteriormente hizo que los inversores de Intel pensaran lo contrario. Como resultado, Intel está perdiendo posiciones en el mercado de los semiconductores.

Los cambios en el sector son confirmados por Mercury Research que muestra: la participación de AMD en el mercado de unidades de procesamiento ha alcanzado el 25.6 %, mientras que la participación de Intel en los últimos dos años ha caído del 78.3 % al 74.4 %. AMD también está regañando a NVIDIA en el mercado de procesadores gráficos: allí la compañía ahora ocupa un 18%, que también es su máximo histórico.

La demanda de semiconductores sigue siendo alta

La pandemia resultó ser el mejor momento para las empresas de semiconductores. En ese momento, muchas personas comenzaron a aprender y trabajar desde casa, lo que aumentó la demanda de computadoras.

Cuando terminó la cuarentena, la demanda de bienes creció inesperadamente: el precio de casi todo estaba aumentando. Simultáneamente, la tendencia hacia la energía verde se fortaleció, apoyando la demanda de autos eléctricos. Esto condujo a una fuerte escasez de semiconductores en la industria automotriz, por lo que los fabricantes de automóviles tuvieron que detener las plantas.

Agregue aquí la agitación en torno a la tecnología 5G. Como resultado, las empresas de semiconductores comenzaron a invertir activamente en la expansión de los poderes de producción.

La pandemia se está eclipsando gradualmente, pero la escasez de semiconductores persiste. Las empresas ya no insisten en que los empleados regresen a las oficinas. La atención médica, la agricultura, las ventas minoristas y otros sectores de la economía han acelerado el proceso de transformación digital.

Los autos eléctricos se están volviendo comunes; agregue aquí la inteligencia artificial, los centros de procesamiento de datos y el metaverso. Con todo, la demanda de semiconductores solo está creciendo y no hay idea de cuándo se estabilizará.

Motivo de la escasez de semiconductores.

Se podría deducir que la escasez de semiconductores tiene su origen en la falta de mano de obra o problemas de abastecimiento. Sin embargo, la verdadera razón fue, de hecho, el aumento de la demanda. Los datos muestran que las ventas globales de semiconductores en 2021 crecieron un 26% a 555 mil millones de dólares, mientras que la cantidad de unidades de productos suministradas superó los 1.1 billones de piezas.

La escasez fue creada principalmente por la industria automotriz. Para solucionar el problema las empresas de semiconductores aumentaron la producción a un nivel nunca antes visto, pero no fue suficiente porque otras ramas de la economía empezaron a crear demanda.

Esto significa que cuanto más y más se digitalice nuestra vida, mayor será la demanda de semiconductores. Por lo tanto, este sector tiene potencial para un mayor crecimiento.

Por qué AMD es interesante

En primer lugar, al incorporar Xilinx, Advanced Micro Devices amplía su mercado objetivo en un 38 %, de 80 110 millones a XNUMX XNUMX millones de USD.

En segundo lugar, la agencia Moody's ha elevado la calificación de AMD a A3 con una previsión "estable". En el informe, la agencia afirma que los ingresos y las ganancias netas de la empresa seguirán creciendo, y Xilinx desempeñará uno de los papeles principales. La compañía permitirá que AMD vaya mucho más allá del mercado de PC, servidores y juegos. El aumento de la calificación a A3 también es significativo para las acciones de la empresa porque pasan a estar disponibles para los grandes fondos de cobertura conservadores.

En tercer lugar, la popularidad de los microdispositivos avanzados entre la población y las empresas crece de manera estable. La corporación ha sido incluida en el ranking de las empresas estadounidenses más responsables, ubicándose en el puesto número 8 entre 500 empresas en la categoría ecológica. La evaluación se llevó a cabo por los indicadores clave de eficacia basados ​​en informes y encuestas independientes.

A primera vista, unirse a la calificación tiene poca o ninguna correlación con el precio de las acciones. Sin embargo, esto está bastante mal. La encuesta demuestra que la población conoce la empresa y confía en ella. Esto significa que mientras el negocio se enfrente a las personas, existe una conexión directa entre la popularidad de la marca y la demanda de sus productos. En otras palabras, cuanto más popular es la empresa, más probable es que los usuarios le soliciten componentes.

Análisis tecnológico de las acciones de AMD

Desde 2016, las acciones de AMD han crecido un 6,500 %. Este es un número loco, y la razón es la mayor demanda de sus productos por parte de los criptomineros.

Se esperaba que este crecimiento fuera temporal, y luego los analistas pensaron que las acciones de AMD bajarían. Sin embargo, los mineros siguieron interesados, se unieron la industria automotriz, los centros de procesamiento de datos, la IA, el metaverso y otros.

Al final, en 2021, las acciones de AMD alcanzaron su máximo de 160 USD y solo entonces comenzaron a corregirse. Durante los últimos 3 meses, las acciones perdieron un 30%, pero siguen en una tendencia alcista. El más cercano línea de apoyo está en 100 USD, y este es el nivel al que es probable que las acciones bajen.

¿Por qué esperamos que el precio baje? Desde enero de 2022, ha habido una fuerte correlación entre el S&P 500 y las acciones de AMD. Los participantes del mercado temen una recesión provocada por la alta inflación y cambian a activos menos riesgosos, como los bonos. En estas circunstancias, el S&P 500 está cayendo y arrastra las acciones de AMD tras de sí.

Si el precio rompe el nivel de soporte mencionado, significará la primera señal para un crecimiento gradual. De lo contrario, las cotizaciones podrían caer a 80 USD, donde los 200 días Promedio móvilva. este es mas fuerte nivel de soporte, y para entonces el mercado debería haber incluido en el precio todos los riesgos de inflación.

El escenario más optimista es una ruptura del nivel de resistencia de 120 USD. Esto indicará que los actores del mercado confían en la empresa y su potencial para alcanzar las metas establecidas para 2022.

Gráfico de precios de las acciones de Advanced Micro Devices
Gráfico de precios de las acciones de Advanced Micro Devices

Pensamientos de cierre

Desde principios de año, el sector tecnológico resultó estar entre los outsiders, por lo que ahora se buscan acciones para invertir allí. Los números nos muestran que Advanced Micro Devices poco a poco captura su parte del mercado.

Además, con la compra de Filing, la empresa asegurará su posición y ampliará su mercado objetivo. No lo olvide: los expertos pronostican que seguirá existiendo una demanda extremadamente alta de semiconductores.

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Ha estado en el mercado financiero desde 2004. Desde 2012, ha estado negociando acciones en una bolsa estadounidense y publica artículos analíticos en el mercado de valores. Participa activamente en la preparación y realización de seminarios web educativos de RoboForex.