Este artículo está dedicado al multiplicador de mercado llamado ROA ratio: para qué sirve, cómo se calcula, qué peculiaridades, inconvenientes y ventajas tiene, y cómo se puede utilizar.

¿Qué es la relación ROA?

ROA (Return on Assets) es el multiplicador que muestra la rentabilidad de los activos. Expresa la relación entre la utilidad neta y el tamaño promedio ponderado de los activos, demostrando la eficacia del uso del capital de una empresa. Se expresa en porcentaje.

Fórmula de cálculo del rendimiento de los activos (ROA)

ROA = Utilidad Neta / Activo Promedio

Dónde:

  • Beneficio neto es el beneficio neto de la empresa durante el período de cálculo. Este último suele ser un año o un trimestre.
  • Activos promedio es el tamaño medio ponderado de los activos de la empresa.

Fórmula de cálculo de activos promedio:

Activos promedio = (Activos 1 + Activos 2) / 2

Dónde:

  • Activo 1 es el tamaño de los activos al comienzo del período de cálculo.
  • Activo 2 es el tamaño de los activos al final del período de cálculo.

Hoy en día, casi no es necesario calcular la fórmula de la relación de rendimiento de los activos manualmente porque esta información está disponible en fuentes abiertas y todos pueden usar la calculadora de rendimiento de los activos.

Peculiaridades de ROA

El ROA difiere según el sector en el que trabaja la empresa y la naturaleza de su negocio. Por ejemplo, en servicios, el ROA será mayor que en la industria petrolera.

La razón es el capital de trabajo que las empresas necesitan para su funcionamiento y producción. Cuanto más gaste la empresa en desarrollo, menor ROA tendrá durante un período de cálculo.

La conclusión intermedia es que la comparación por el ROA puede ser precisa y correcta solo para empresas que trabajan en una esfera de negocios. Y cuanto mayor sea el ROA, mejor para la empresa y sus inversores.

Ejemplos del uso de la rentabilidad de los activos (ROA) en el sector del petróleo y el gas

  1. Visite la página Pagos por adelantado del crédito tributario por hijos en XNUMX en stock página de selección.
  2. Elige el sector, por ejemplo, energía.
  3. Elija la industria - aceite y gas, exploración y minería.

Además, se pueden añadir otros criterios de selección. Las acciones se ordenarán por precio y volumen comercial promedio para excluir instrumentos no líquidos: menos de $10 y más de 750,000 acciones, respectivamente. Elija un lugar: EE. UU. El resultado de la selección es una lista de 9 empresas.

Criterios de selección para el sector del petróleo y el gas
Criterios de selección para el sector del petróleo y el gas

4. Vaya a la página con las características financieras de las empresas y compare el ROA.

Características financieras de las empresas
Características financieras de las empresas

Dos entidades tienen ROA positivo: FLMN – 5.8% y CDEV – 6.6%. Otros tienen ROA negativos. Esto no muestra directamente que están perdiendo, pero exige un análisis más detallado. Mirando brevemente, una empresa con un ROA positivo parece más atractiva para el inversor.

Ejemplos de uso de ROA en el sector de las finanzas

En la página del filtro, especifique lo siguiente: sector: finanzas, industria: bancos, volumen comercial promedio: más de 750,000 5 acciones, lugar: EE. UU. El resultado de la selección es una lista de XNUMX empresas.

Criterios de selección para el sector de las finanzas
Criterios de selección para el sector de las finanzas

Todas las empresas analizadas tienen ROA positivos, del 0.9 % al 1.3 %. La conclusión preliminar es que todos los bancos son buenos para invertir.

Resultados financieros de las empresas
Resultados financieros de las empresas

Tenga en cuenta que las decisiones de inversión no deben tomarse solo en función de un multiplicador. Es necesario un análisis complejo, incluida la comparación de varios multiplicadores y el historial financiero de las empresas.

Ventajas y desventajas de ROA

Ventajas del multiplicador de Rentabilidad sobre Activos:

  • Fórmula de cálculo simple, todos los datos se proporcionan en el informe financiero de la empresa.
  • Disponibilidad de resultados listos para usar en fuentes abiertas.
  • Lógica transparente. Cuando el ROA disminuye, esto significa que las finanzas se utilizan de manera ineficiente; cuando el ROA crece, viceversa, la financiación se usa racionalmente y la ganancia también puede crecer.

Inconvenientes del ROA:

  • La comparación es correcta solo para empresas que trabajan en una esfera.
  • Dependencia de los informes financieros de la empresa. El dinero asignado para el mantenimiento puede no coincidir con la depreciación real del equipo.
  • Conclusiones poco transparentes. Un ROA negativo no siempre significa que la empresa esté perdiendo. En cambio, la empresa podría haber comprado algunos equipos nuevos que no se han incluido en la producción.
  • Para comprender la dinámica del ROA en aras de una comparación precisa, se deben tener en cuenta todos los ROA de varios períodos de informes anteriores.

Pensamientos de cierre

Como muchos otros índices financieros, el ROA tiene sus inconvenientes y ventajas. El multiplicador solo puede dar una evaluación preliminar del rendimiento de las inversiones en la empresa. El análisis Optimum debe incluir varios multiplicadores y reportes financieros de la compañia.

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Ha estado en Forex desde 2009, también cotiza en el mercado de valores. Participa regularmente en seminarios web de RoboForex destinados a clientes con cualquier nivel de experiencia.