Los micrófonos, los sistemas estéreo y otros productos musicales disfrutan de una fuerte demanda. Nuestro artículo de hoy está dedicado a Singing Machine Company Inc, la empresa que desarrolla y fabrica equipos de karaoke. La compañía planea cotizar en bolsa cotizando en NASDAQ el 25 de mayo, bajo el símbolo de cotización "MICS".

Salida a bolsa de Singing Machine: un líder en equipos de karaoke

Lo que sabemos sobre Singing Machine Company

Cabe señalar que Singing Machine Company ya era una empresa pública en el pasado. Su las acciones cotizaban en AMEX; sin embargo, tiempo después estuvieron disponibles únicamente en el mercado OTC.

Negocio de Singing Machine Company
Negocio de Singing Machine Company

El negocio de la empresa está muy diversificado y ofrece varias líneas de productos:

  • Productos musicales para entretener y enseñar a los niños. Permiten grabar y disfrazar voces. Este segmento genera un porcentaje muy pequeño de los ingresos de la empresa.
  • Micrófonos y accesorios. Los productos equipados con Bluetooth son los más populares
  • Suscripción a servicios musicales. Uno de ellos es un coproducto con Stingray Digital
  • Equipos y productos fabricados bajo la marca del emisor únicamente. Por ejemplo, el Carpool Karaoke Mic 2.0
  • Equipo de karaoke. Es el principal producto del emisor, que genera más del 70% de los ingresos por ventas.
Negocio de Singing Machine Company
Negocio de Singing Machine Company

Singing Machine Company también incluye cuatro empresas subsidiarias: SMC, Commercial Offshore De Macau Limitada, SMC Logistics y SMC-Music. Las principales instalaciones de producción se encuentran en China. El emisor cuenta con centros logísticos en Estados Unidos y Canadá, los cuales se utilizan para la entrega de productos a los consumidores.

Casi el 90% de los ingresos de Singing Machine Company son generados por cinco clientes de alto perfil: Walmart, Target, Costco, Sam's Club y Amazon.com. la dirección de la empresa está trabajando actualmente en la diversificación del departamento de ventas.

¿Cuáles son las perspectivas del mercado objetivo de Singing Machine Company?

Según Grand View Research, el mercado mundial de karaoke en 2021 se estimó en 5.8 millones de dólares. Este segmento de la industria se encuentra actualmente “en una edad madura” de su desarrollo, por lo que no tiene sentido hablar mucho sobre una tasa de crecimiento anual promedio. Según diferentes estimaciones, está por debajo del 2.5%.

Singing Machine Company se encuentra en el Top 5 de los mayores fabricantes de equipos de karaoke. Los principales competidores de la empresa son:

  • daichikosho
  • Onkyo y pionero
  • Memorex
  • Electrohome
  • canto
  • cantante
  • eKids
  • Bonaok
  • Karaoke EE. UU.
  • Audio de iones

Cómo se desempeña financieramente Singing Machine Company International

Al momento de la OPI, el emisor generó una utilidad neta y debe considerarse una gran ventaja. Tenemos la oportunidad de realizar una revisión exhaustiva del desempeño financiero de la empresa.

Desempeño financiero de Singing Machine Company
Desempeño financiero de Singing Machine Company

En el último trimestre de 2021, la utilidad neta de la empresa fue de $1.43 millones, lo que representa un aumento de 22.2% en comparación con el mismo período de 2020. Es un resultado impresionante, logrado al reducir los costos administrativos en un 16%.

Los ingresos durante los últimos 3 meses de 2021 fueron de $21.24, lo que representa un aumento del 31.1 % en comparación con el tercer trimestre de 2020. Como podemos ver, Singing Machine Company hizo un buen trabajo preparándose para la oferta pública inicial.

Desempeño financiero de Singing Machine Company
Desempeño financiero de Singing Machine Company

Al 31 de diciembre de 2021, el pasivo total de Singing Machine Company era de $7 millones y los equivalentes de efectivo en su balance general eran de $0.4 millones. Esto sugiere que el negocio de la empresa está bastante endeudado.

Fortalezas y debilidades de Singing Machine Company

Los puntos fuertes de la empresa son:

  • Beneficios netos
  • Top 5 de los líderes de la industria
  • Catálogo de productos diversificado
  • Alta tasa de crecimiento de ingresos
  • Buena gestión

Los factores de riesgo de invertir en acciones de Singing Machine Company son:

  • Dependencia del suministro de componentes y accesorios
  • Baja tasa de crecimiento del mercado objetivo
  • Fuerte competencia

Lo que sabemos sobre la salida a bolsa de Singing Machine Company

El suscriptor de la oferta pública inicial es Aegis Capital. El emisor planea vender 784,000 acciones al precio de $4.1 por acción. El volumen de la oferta pública inicial podría rondar los 3.2 millones de dólares. Si la oferta pública inicial es un éxito, la capitalización de la empresa podría ser de unos 10.2 millones de dólares. Sólo se puede suponer que este dinero se gastará en la liquidación de deudas.

Para comparar la empresa con sus competidores que ya se han hecho públicos, utilizamos un multiplicador: el Relación precio-ventas (relación P / S). El valor P/S de Kawai Musical Instruments Manufacturing es 0.3. La capitalización de la empresa puede llegar a $13.7 millones si los ingresos de los últimos 12 meses son de $45.8 millones, un 34% más que el valor declarado.

Puede tener la impresión de que los inversores están más interesados ​​en las perspectivas de crecimiento del negocio que en sus resultados actuales. Comprar acciones de Singing Machine Company puede considerarse una inversión de riesgo clásica, que no es adecuada para todos los inversores.

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Está en el mercado desde 2012. Tiene estudios superiores en finanzas y economía. Comenzó a operar en el mercado de divisas Forex, luego se interesó en el mercado de valores y ahora se especializa en analizar OPI e inversiones de cartera.