Según la información publicada el 10 de agosto, EE. inflación en julio alcanzó el 0% y cayó de +9.1% a +8.5% a/a. Siempre que la inflación mensual cayera a cero por primera vez en dos años, el índice bursátil S&P 500 (US500) subió y superó la nivel de resistencia a 4,200 USD.

La disminución de la inflación podría significar que se ha tocado fondo, por lo que las acciones en el mercado podrían comenzar a recuperarse. En este caso, ¿qué acciones valdría la pena mirar?

Qué elegir: bonos vs acciones

Un instrumento popular del mercado de valores son los bonos del tesoro que generan no solo ganancias especulativas sino también rendimiento de cupón: el interés se paga independientemente de los movimientos del bono. Sin embargo, el rendimiento ha estado cayendo recientemente porque el mercado está comenzando a tener en cuenta una disminución de la tasa de interés por parte de la Fed en 2023.

Ahora el rendimiento de los bonos a tres años es del +3.1%. Con la inflación de +8.5%, el rendimiento es negativo. Sin embargo, en tres años, la inflación podría llegar al 2% previsto por la Fed; sin embargo, incluso en tal situación, su valor promedio podría estar por encima del 3%. De ser así, lo lógico será buscar opciones de inversión más rentables.

Y aquí echamos un vistazo a dividendo cepo. Incluso si su valor permanece sin cambios, los beneficios se generarán mediante el pago de dividendos.

Por qué las empresas de dividendos son una buena opción

Si las empresas pagan los mismos dividendos cuando baja el precio de las acciones, aumenta el porcentaje de rendimiento. Imagine que una acción cuesta 50 USD y los dividendos son 5 USD al año, por lo tanto, el rendimiento es del 10%. Luego, el precio de las acciones cae a 25 USD, pero los dividendos se mantienen en 5 USD. Si compra las acciones por 25 USD, el rendimiento porcentual será del 20%.

Actualmente, muchas acciones en el mercado cotizan muy por debajo de sus máximos históricos. Es posible que hayan sido sobrecomprados anteriormente, y el precio actual representa la situación real de la empresa. Si es así, es poco probable que las acciones vuelvan a los máximos en el futuro más cercano, pero esto no es necesario. Lo importante es que la empresa siga pagando dividendos del mismo tamaño.

Inflación mental

Al elegir el emisor, nunca debemos olvidarnos de la inflación, que ahora asciende a +8.5% anual. Es probable que la recesión ampliamente discutida en el mercado de valores reduzca la inflación. La demanda del consumidor seguirá.

El banco de la Reserva Federal de Nueva York lleva a cabo investigaciones sobre las expectativas de los consumidores de vez en cuando. Según una investigación reciente, en 2022, los consumidores esperan que la inflación alcance el 6.2% y el 4% en tres años.

Gráfico de inflación esperada de EE. UU. en un año
Gráfico de inflación esperada de EE. UU. en un año
Gráfico de inflación esperada de EE. UU. en tres años
Gráfico de inflación esperada de EE. UU. en tres años

Sabiendo esto, podemos encaminarnos a la búsqueda de empresas con una rentabilidad por dividendo de las acciones no inferior al 6%. Además, es probable que crezca el flujo de efectivo de las empresas, de lo contrario, los dividendos podrían reducirse o simplemente cancelarse.

Empresas que cumplen los criterios de búsqueda

Los pagos de dividendos en acciones de Medical Properties Trust, Global Medical REIT y Rio Tinto Group superan el 6%. Tratemos de averiguar de qué manera los modelos de negocio de estas empresas son únicos.

Fideicomiso de propiedades médicas

Se acerca el otoño, lo que significa que habrá más enfermedades respiratorias. Además, el COVID-19 no ha desaparecido del horizonte; desafortunadamente, también hay viruela del simio.

Dicho todo esto, vale la pena echar un vistazo al sector de la salud. Además, no necesitamos adivinar qué medicamentos serán aprobados por la Administración de Drogas y Alimentos de los EE. UU. (FDA) y llegarán al mercado.

Podríamos consultar empresas que alquilan inmuebles a empresas e instituciones del sistema sanitario. Medical Properties Trust Inc. (NYSE:MPW) lleva a cabo dichas actividades.

Es el propietario de edificios hospitalarios más grande del mundo: 431 instituciones en EE. UU., Australia, Colombia, Alemania, Portugal, España, Suiza, Finlandia y Gran Bretaña.

Medical Properties Trust paga dividendos desde 2006. El nivel máximo de rentabilidad del 21.72 % se alcanzó en 2009, cuando las acciones cayeron un 78 % tras la crisis hipotecaria. Ahora la empresa paga 1.11 USD por acción al año, lo que supone un 7.15 % anual. La rentabilidad del negocio es del 40%.

Actualmente, las cotizaciones de Medical Properties Trust están un 30% por debajo de su máximo histórico. El nivel de soporte más cercano está en 14.4 USD.

Gráfico del precio de las acciones de Medical Properties Trust
Gráfico del precio de las acciones de Medical Properties Trust

REIT médico global

El fideicomiso Global Medical REIT Inc. (NYSE:GMRE) posee 181 edificios hospitalarios y los alquila a instituciones de atención médica.

En 2016, Global Medical REIT realizó una oferta pública inicial y comenzó a pagar dividendos en 2017, aumentando su tamaño gradualmente. El rendimiento máximo fue del 11.25% en 2018. Luego, el precio de las acciones comenzó a crecer, lo que hizo que el rendimiento disminuyera porque su crecimiento no pudo alcanzar el crecimiento del precio de las acciones.

Historial de pago de dividendos de Global Medical REIT
Historial de pago de dividendos de Global Medical REIT

En el diagrama podemos ver que los dividendos han ido creciendo desde el primer pago. Esto no garantiza ningún crecimiento en el futuro, pero podemos suponer que si la empresa genera ganancias, es probable que la tendencia se mantenga.

La rentabilidad por dividendo actual es del 7.02%. Las acciones de Global Medical REIT han superado recientemente el nivel de resistencia de 11.5 USD y siguen cotizando por encima. El siguiente nivel de resistencia es 13 USE.

Gráfico del precio de las acciones de Global Medical REIT
Gráfico del precio de las acciones de Global Medical REIT

Rio Tinto Group

No es solo el sector de la salud el que parece prometedor en términos de rendimiento de dividendos. También está la industria minera, que puede adaptarse a ideas a más largo plazo.

La transición a la energía verde implica una mayor extracción de metales no ferrosos, por lo que las empresas de este sector podrán vender más productos, y esto es literalmente una promesa de ganancias crecientes. Lo principal es que los precios de los metales no caigan por debajo del coste primo.

Rio Tinto Group (NYSE:RIO) explora, extrae y procesa minerales y metales. Funciona en todo el mundo y ofrece una variedad bastante amplia de metales, incluidos litio, aluminio y latón, que son vitales para la transición hacia la energía verde.

Además de los metales, Rio Tinto Group extrae diamantes, oro, borato, dióxido de titanio, sal y mineral de hierro. Posee refinerías de petróleo, plantas eléctricas y plantas metalúrgicas. La rentabilidad del negocio alcanza el 29%.

La empresa tiene una larga historia de pago de dividendos y el rendimiento actual es del 11.4% anual. Las cotizaciones del Grupo Rio Tinto están un 24% por debajo del máximo histórico. El nivel de soporte más cercano es 54 USD.

Gráfico del precio de las acciones del Grupo Rio Tinto
Gráfico del precio de las acciones del Grupo Rio Tinto

Pensamientos de cierre

La mayoría de las acciones en el mercado de valores cotizan por debajo de sus máximos recientes. Esto no quiere decir que el momento sea perfecto para comprar acciones; sin embargo, no podemos negar que el rendimiento de los dividendos crece cuando cae el precio de las acciones. Por lo tanto, los dividendos son una historia bastante atractiva; lo principal es que la inflación empiece a caer pronto.

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El material es preparado por

Ha estado en el mercado financiero desde 2004. Desde 2012, ha estado negociando acciones en una bolsa estadounidense y publica artículos analíticos en el mercado de valores. Participa activamente en la preparación y realización de seminarios web educativos de RoboForex.