Kas Teslat tasub osta?

Kas Teslat tasub osta?

Vaadatud: 18 seisukohad
Lugemise aeg: 5 minutit



Aastal 2018, Tesla (NASDAQ: TSLA) broneeris oma esimese puhaskasumi alates IPO-st. See oleks võinud hinna veelgi kõrgemale tõsta ja muuta raha kiire voolavuse aktsiasse, kuid tegelikult peatus tõusulaine, mis oli aktiivne alates 2010. aastast, samas kui karud suutsid lõpuks oma lühikeseks müügi alustada.

Tesla aktsia põhialused

Põhimõtteliselt peaks aktsia tõepoolest lõpetama tõusu, ettevõtte kahjum peaks tõusma ja saavutama 2018. aastal ajaloolise kõrgeima taseme.

Puhaskasum Tesla
Puhaskasum Tesla

Ka Tesla võlg on tõusnud, püsides nüüd samuti kõrguste lähedal.

Pikaajaline võlg Tesla
Pikaajaline võlg Tesla

Muidugi tundus lühikeseks müümine parimal viisil. Kui Elon Musk rääkis pidevalt suuremast tootmisest, lükati ajajooni paar korda edasi ja lubadusi ei peetud, müüjad olid oma positsioonides veelgi kindlamad. Musk säutsus isegi karudele hoiatus, kuid need muutusid veelgi aktiivsemaks, püüdes teda 'peksta' ja näidata, et ta eksis. Kuid nad olid need, kes lõpuks peksti; aastatel 2016-2018 kaotasid müüjad umbes 5 miljardit dollarit. See tõestab, et põhjapanev analüüs ei ole alati parim asi, mida järgida.

Kas müüjad eksisid tõesti nii palju?

Iga toote väärtus on sama palju kui inimesed sellesse panid. Mõnikord võib hind olla sadu või isegi tuhandeid kordi kõrgem kui "õiglane", kui toodet kuumutab nõudlus. Tänu Elon Muskile on Tesla alati tipus olnud. Ettevõttes töötati välja tehnikaid, mida suured autotootjad varem ei kasutanud, ja nagu tavaliselt, kipuvad investorid järgima asju, mis pole eriti teada. Tesla sai nii palju tähelepanu keskpunkti, et nimi ise sai peagi kuulsaks kaubamärgiks ja Tesla auto omamist hakati pidama prestiižseks, sarnaselt iPhone'i omamisele.

2013. aastal müüdi 4,750 Tesla Model S autot hinnaga 95,000 7 dollarit; see on kallim kui Mercedes Benz S või BMWXNUMX, viimane on üsna usaldusväärne ja kuulus. Mudeli S puhul omandas omanik piiratud infrastruktuuri võimaluste ja autopiloodi funktsiooniga elektriauto, mis oli endiselt ebatäiuslik ja oli juba süüdi mõnes surmavas õnnetuses. Ainuüksi nõudlus näitab aga, et investorid ei tahtnud riske ja ebamugavusi märgata. Vahepeal analüüsisid müüjad lihtsalt finantsnäitajaid ja tuletasid meelde, et Tesla pidi kohe pankrotti minema - ja mitte ainult üks kord. Suurema võla ja ebapiisava müügi korral pidi ettevõte võlakirju müüma, mis muutis võla veelgi suuremaks.

Kui USA majandus oleks aeglustunud, oleks Tesla olnud esimeste seas, kes pankrotti läksid. Seetõttu kiirustas Musk tootmisvõimsuse suurendamist ja õnnestus, ehkki konservatiivsed müüjad lihtsalt ei uskunud, et see võib juhtuda, võttes arvesse, et viimane USA kriis juhtus üle 10 aasta tagasi ja oli viimane aeg uus algus. See võib tõepoolest varsti alata, kuid müüjad pole seda juba suutnud teha: Tesla broneeris oma puhaskasumi, muutes selle müügistrateegia täiesti ebaoluliseks. Mitte et karud ei teaks hästi, mida nad teevad, see on lihtsalt see, et rahvahulk peksis nad lõpuks ära.

Tesla: mis ees ootab

Teslal on enesetunne palju parem kui paar aastat tagasi, samal ajal kui elektriautod on endiselt nõudlusega. Tesla auto omamist peetakse kõrgklassiks, samas kui uusi autosid hakatakse nüüd välja andma ka väljaspool USA-d, nimelt Hiinas, kus ettevõte on valmis oma esimese tehase mais käivitama. See juhtub Hiina ja USA kaubandussõdade tõttu, mis ähvardavad kehtestada rohkem tariife mitte-USA autodele. Seega võtab Tesla vastu väga olulisi strateegilisi otsuseid, rääkimata tehnilistest otsustest, näiteks vähendab aku laadimisaega. Turgude vallutamine ja riskijuhtimine on esmatähtis.

Traditsioonilistel autotootjatel on juba probleeme, mida võib tõestada General Motorsi ja Fordi tehaste sulgemisega, samas kui Tesla võib võimsuse suurendamiseks osta GM-ist isegi mõned rajatised. Paistab, et suured autokorporatsioonid arvasid, et need võivad põlemismootoritega kesta igavesti. Sellegipoolest on seda tüüpi autod juba liiga kaua domineerinud. Viimase paari aasta jooksul leiutati vesiniku, vee ja muud tüüpi mootorid, isegi küttepuud; neid tehnoloogiaid pole veel välja töötatud ainult seetõttu, et vastavaid ressursse keegi ei reguleeri, samas kui nafta ja elektrienergia kuuluvad valitsustele ja ettevõtetele.

Tesla: Mida oodata

Tesla on üsna ainulaadne; elektriautosid tootvaid ettevõtteid on palju, kuid ükski nende aktsia ei maksa üle 50 dollari. GM saab kvartalis üle 38B dollari, P / E on 7.21, samas kui aktsia maksab vaid 38 dollarit. Veelgi parema sissetuleku ja P / E-ga Fordi aktsiad on kõigest 8 dollarit. Vahepeal on Tesla kvartalikasum 7.2 miljardit dollarit, P / E on 44.97 ja üks aktsia maksab 284 dollarit.

Ei pea isegi olema turuekspert, et mõista, et Tesla aktsiad on väga ülehinnatud. See juhtub ainult suure nõudluse tõttu, mis praegu väheneb. Vahepeal, kui aktsia väheneb, ilmub uudistesse rohkem negatiivseid sündmusi, näiteks maismaal asuvate kaupluste sulgemine ja veebis käimine; Mõni võib isegi arvata, et Tesla on valmis autode müümist lõpetama, kuigi see on muidugi vale.

Teisest küljest spekuleerivad inimesed juba 1. aasta esimese kvartali kasumiaruande kohta, mõnede sõnul ei suuda Tesla puhaskasumit lüüa. Pärast tema teadet Tesla privaatseks muutmise kohta ei ole Elon Musk tema vastu algatatud kohtumenetlustega veel tegelenud. Mõni aeg tagasi läks Tesla hind tänu meediale kuule ja nüüd võib sama meedia hinda drastiliselt alla suruda. Tehniliselt võib hind peagi ulatuda 2019 dollarini, kuigi see võib juhtuda alles siis, kui 200-päevane SMA ehk viimane tugi puhkeb. Kui see nii on, tuleks enne Tesla ostmist hoolikalt läbi mõelda, mis on juba üsna üle ostetud.

tesla aktsiate hind
Tesla aktsiate hind

järeldus

Tesla on niikuinii ainulaadne ja jääb kindlalt suurimate elektriautode tootjate hulka. Ettevõtte peamine eesmärk on nüüd USA-väliste turgude vallutamine, mis nõuavad investeeringuid ning võla ja riski suurendamist. Pikas perspektiivis pole Teslasse praeguse hinnaga investeerimine kõige parem mõte, ehkki need, kes selle 370 dollariga ostsid, vaevalt sellega nõustuvad.

Hea hind ostmiseks on kuskil 200 dollari lähedal. Kui hind sellele tasemele ei lange, peaks tõenäoliselt leidma hea konkurentsi, näiteks NIO, mis maksab 7 dollarit aktsia kohta ja tõenäoliselt tõuseb lähiaastatel 100%. Praegu Tesla dividende ei maksa, mis tähendab, et teenida saab ainult aktsiahinna tõusuga. Elon Musk ei plaani seda muuta, ehkki mõned arvavad teisiti. Kui Tesla ikkagi dividende maksma hakkab, muudab see investeeringute tegemise palju atraktiivsemaks.

Kauplege Tesla aktsiatega RoboForexiga




Kommentaarid

Eelmine artikkel

Finantsinstrumentide liigid

Finantsturgudel, sõltumata sellest, millal seal töötades või nendega lihtsalt tutvudes, puutuvad investorid kindlasti silmitsi selliste asjadega nagu finantsinstrumendid. Mis need on? Me värvime selle üksikasjalikult. Finantsinstrumendid Finantsinstrumendid hõlmavad paljusid mõisteid ja määratlusi. On väga lihtne mõista, kui palju neid on: nende hulgas on […]

Järgmine artikkel

Finantsanalüüsi liigid

Valuuta- ja börsiturgude spetsialistidel on varade analüüsimiseks kaks täiesti erinevat viisi: põhiline ja tehniline.