Mis on ETFid? Algajate juhend

Mis on ETFid? Algajate juhend

Vaadatud: 57 seisukohad
Lugemise aeg: 4 minutit



Börsil kaubeldavad fondid ja nende liigid

Börsil kaubeldavad fondid (ETF) on investeeringute sihtfondid, mille aktsiatega kaubeldakse börsil. Indeks ETF kordab oma alusindeksi struktuuri. ETF-i aktsiad on saadaval samade toimingute jaoks kui tavalised aktsiad igal börsil. See on üks ETF-i eeliseid: selle aktsiatega saab kaubelda terve turupäeva, kui nende hind muutub vastavalt turukäitumisele. Tegelikult on ETF-i aktsiad uut tüüpi väärtpaberid, mis võimaldavad osta kogu aktsiate, võlakirjade, valuutade portfelli jne. Kui vaatame juhtivaid aktsiaindekseid, näiteks Dow Jones, S&P 500 või RTS, näevad, et nende graafikud näitavad paljude aastate stabiilset kasvu, samal ajal kui teatud ettevõtete või isegi filiaalide varud näitavad nii tõusu kui langust.

S&P 500 indeksi ETF

Niisiis, pikaajaliste investeeringute ja riskide hajutamise jaoks sobib indeksi ostmine paremini; aga kuidas me seda teeme? Kõigi indeksit moodustavate aktsiate portfelli kogumiseks on vaja märkimisväärset rahasummat (mõned aktsiad on üsna kallid) ja lisakulutusi lõivu tasumiseks. Siin võib abiks olla soovitud indeksi ETF. See sisaldab kõiki vajalikke väärtpabereid õiges vahekorras, nii et investeerimiseks piisab, kui osta soovitud summa ETF-i aktsiaid. Sissepääsukünnis on minimaalne ja seega ka komisjonitasu.

Esimene ETF ilmus Kanadas 1990. aastal, siis 1993. aastal ilmus USA-s ETF populaarse S&P 500 indeksi - Standard and Poor's 500 depositooriumi kviitungi (SPDR, ticker SPY) järgi, mida kauplejate seas nimetatakse ka ämblikuks. Seejärel koguvad ETF-id populaarsust, levisid kogu maailmas. ETF-i tüüpe on palju; arutame kõige olulisemaid:

  • Indeksi ETF-id kopeerida kõige populaarsemaid maailma indekseid, andes võimaluse nende kasvust kasu teenida.
  • Kauba ETFid jälgida erinevate kaubavarade hinnaliikumisi: nafta, kuld, tööstusmetallid, elekter, põllumajandustooted jne.
  • Võlakirjade ETF-id moodustavad erinevate riikide ja tööstusharude võlakirjade portfellid.
  • Sektori ja tööstuse ETFid spetsialiseerunud ühe tööstusharuga tegelevate ettevõtete väärtpaberitele.
  • Dividendide ETF-id on orienteeritud suurte ettevõtete aktsiatele, mis teenivad dividendidest märkimisväärset tulu.
  • Spetsiaalsed ETF-id tegelevad konkreetsete varade, näiteks kinnisvarafondide ostmisega.
  • Pööratud ETF-id kasvab, kui põhivara hind langeb, mis võimaldab selle langusel teenida.

Kuidas ja kus ETF-i kaubelda?

ETFiga saab kaubelda mitmel viisil. Sellega võib kaubelda spekulatiivselt, päevasisese, keskmise tähtajaga või pikaajalise investeeringuna; ETF-i võib kasutada ka riskimaandamiseks. Kõik sõltub teie kauplemisstrateegiast: pikaajalise investeeringu jaoks tundub põhjalikum analüüs parem, samas kui lühiajalised spekulatsioonid vajavad tehnilist analüüsi.

Hea likviidsusega ja kitsa vahega ETF-id on suurepärased kauplemisinstrumendid. Üks kõige likviidsemaid on SPY - ETF S&P 500 indeksil; sellega kaubeldakse aktiivselt USA laial turul; see fond on kauplejate seas äärmiselt populaarne. Kauplemiseks peate avama konto maaklerifirmas, pakkudes juurdepääsu ETF-ile. Järgmisena valite kauplemisterminali kaudu ETF-i ja teete ostu, nagu mis tahes muu kauplemisinstrumendi korral. Näiteks võimaldab RoboForex kaubelda mitmesuguste ETFidega R kaupleja terminal.

S&P 500 indeksi ETF

CFD vs ETF: aktiivne kauplemine või passiivsed investeeringud

ETF on enamasti passiivsete investeeringute instrument. Passiivsete investeeringute peamine idee on teha võimalikult vähe liikumisi ja vältida turult eemale jooksmist. Pikaajaline investor ei kasuta finantsvõimendust, ei müü lühikeseks ega kasuta tuletisinstrumente nagu futuurid ja optsioonid. Piisab, kui valida sobiv ETF, osta see ja hoida seda seni, kuni kavandatud tulu laekub; vahendustasu on minimaalne ja mõnes ETFis saate isegi dividende.

A CFD (erinevuse leping) on aktiivsema, lühiajalise spekulatiivse kauplemise marginaalne instrument. Vahendustasu on siin pisut suurem; Sageli kasutatakse finantsvõimendust 1:10 või 1:20. Samuti peate maksma hinnavahe (ostu-müügihinna vahe) ja pikendamise tasu. Tänu võimendusele suurenevad teie kauplemisvõimalused - saate osta rohkem aktsiaid; samas suurenevad ka riskid. Peate olema turu suhtes tähelepanelikum, õppima võimalike turumuutuste prognoosimist - kokkuvõttes sobib see instrument pigem kauplejatele kui investoritele.

ETF eelised ja puudused

Eelised on järgmised:

  • Lihtne kaubelda ja saadaval;
  • Läbipaistev ja selge portfellistruktuur;
  • Juurdepääs investeeringutele erinevatele rahvusvahelistele turgudele ühelt kontolt;
  • Ühilduvus erinevate kauplemisstrateegiatega, passiivne ("osta ja hoia") ja aktiivne samuti;
  • Madal alglävi - võite investeerida üsna vähe raha;
  • Kõrge likviidsus - alati saab kiiresti osta ja müüa;
  • Mitmekesistamine, kuna ETF-i ostmine tähendab selle fondi kuuluvate instrumentide ostmist.

Puudused oleksid siis järgmised:

  • Kauplemistasud - ETF kogub valitsemistasu;
  • Finantsvõimenduse kasutamisest tulenev riskide võimalik suurenemine;
  • Ühtsus - on oluline mõista oma ETF-i ülesehitust, et mitte investeerida sarnastesse instrumentidesse ja jõuda vajalikule mitmekesistamistasemele.

Üldiselt on rohkem eeliseid kui puudusi, eriti võrreldes investeerimisfondidega.

Suurimad ETF-i tarnijad

ETF-i turg on aktiivne, konkurentsivõimeline ja pidevalt kasvav. Samal ajal on ilmseid juhte; Näiteks 80% kogu USA fondi käibest kuulub 3 juhtivale tarnijale:

  • BlackRocki iShares ETF omab suurimat investeerimisfondide sarja iShares, mis osteti Barclays Global Investorsi ühendamise ajal 2009. See hõlmab enam kui 500 fondi ja peaaegu 650 miljardit dollarit.
  • Vanguard ETF on 1975. aastal asutatud ettevõte, mis ühendab umbes 370 fondi ja omab enam kui 5.8 miljardit dollarit. Vanguard pakub investoritele aktiivselt juhitud ETF-e; Samuti soovib ettevõte vähendada passiivselt hallatavate fondide kulusid. Ettevõtte iseloomulik tunnus on kuulumine omavahenditesse.
  • SPDR ETF State Street Global Advisorsi poolt on 1972. aastal asutatud ettevõte, mis soovitab enam kui 100 ETF-i. Enamikku neist tuntakse SPDR-fondidena. SPDR S&P 500 ETF (SPY) on vanim ja suurim ETF, kelle käes on peaaegu 125 miljardit dollarit ja millega kaubeldakse enamasti kogu maailmas

Avatud kauplemiskonto




Kommentaarid

Eelmine artikkel

Forexi lukustamine: strateegia kirjeldus

Lukk on mitu positsiooni, mis on avatud ühele instrumendile ühes kauplemiskontol eri suundades. Arutame seda Forexi näitel, kui aktsiaturgudel, eriti USA-s, on ühe instrumendi lukustamine ebaseaduslik; riske saab maandada ainult muude instrumentidega (osta üks, müüa teine). Lukustamine on võimalik ka CFD-dega.

Järgmine artikkel

Nädal turul (09. – 30.): RBA intressimäär ja USA statistika voog

Septembri lõpp ja oktoobri algus ei lähe uudiste osas liiga stressirohkeks: kavandatavaid sündmusi, mis mõjutavad põhivarasid, on üsna vähe, samas kui makromajanduslikku statistikat on küllaga.