toidu- ja ravimiametite varude analüüs

FDA: Kuidas leida paljutõotavate tervishoiuettevõtete aktsiaid?

Vaadatud: 65 seisukohad
Lugemise aeg: 9 minutit



Kas börsil on võimalik teenida 100% kasumit?

Muidugi on. Võite teenida 100%, 200% või 300%, börsil pole piiranguid.

Kõik, mida kaupleja raha teenimiseks vajab, on kannatlikkus.

Kuid me teame, et mida suurem on kasum, seda suurem on risk ja see risk on enamasti seotud finantsvõimendus. Igatahes võite börsil teenida märkimisväärset kasumit ilma finantsvõimenduseta; ja kujutage lihtsalt ette, kui palju saate võimendusega teenida.

Näiteks saidil R kaupleja platvormil saate kasutada üleöö finantsvõimendust 1: 4. Nii võite oma kasumlikkuse julgelt korrutada 4. Loomulikult hakkate kohe mõtlema, kus on trikk ja miks kõik börsil kauplejad pole veel miljonärid.

On selge, et teie ja superkasumi vahel on teatud läved. Probleem on prognoosida, milline umbes 8,000 USA börsil kaubeldavast aktsiast maksab homme 300% rohkem. Teisisõnu on sellise aktsia ostmise tõenäosus ilma kindla analüüsita 1: 8000. Igatahes, ma alustuseks näitan teile, millistest varudest me räägime, ja saate korraga aru, et võimalused võivad olla palju paremad.

Aktsia hind ja kasumlikkus

odavad aktsiad - R Trader

Seega, kui pöörate pilti tähelepanu, saate aru, et lühikese aja jooksul võib kõrge kasumlikkuse saavutada ainult odavate varudega.

Kui aktsia maksab 1 USD, peab selle hind 1% -lise kasumlikkuse saavutamiseks kasvama ainult 100 USD võrra. Iga positiivne uudis võib sellise kasvu esile kutsuda.

Aktsia, mis maksab 200 USD, ei suuda sama tasuvust sama aja jooksul näidata. Seega saame aktsiate maksimaalset hinda piirates märkimisväärselt vähendada aktsiate arvu, mille vahel valida. Seega valime ettevõtted, mille aktsiahind on alla 5 USD, mis vähendab meie otsingus osalevate ettevõtete arvu 1208-ni.

Tervishoiusektori varud - R Trader

Seejärel peame välja selgitama, millises sektoris kipuvad varud palju kasvama. Enesest mööda minnes peaksin ütlema, et see sektor on tervishoid. Ja me piirame otsingut 389 aktsiaga.

Selles sektoris saame välja tuua haru, kus on kõige suurem võimalus leida vajalik varu. Meie olukorras on see biotehnoloogia. Selle tulemusel saame 260 aktsiat, mille hulgast otsime just seda "teemanti", mis toob meile väga lühikese aja jooksul suurt kasumit.

Tervishoiusektori varud - R Trader

Ja proovime nüüd mõista, miks ma eristasin tervishoiusektorit ja eriti biotehnoloogiat. Palun ole kannatlik, sest me plaanime kaugele jõuda.

Tervishoiusektor

Majanduse tervishoiusektor hõlmab muu hulgas neid ettevõtteid, kes tegelevad haiguste ravivate ravimite väljatöötamise, tootmise ja müügiga. Selliseid ettevõtteid võib jagada kahte tüüpi:

  1. Farmaatsiatooteid arendavad ettevõtted
  2. Bioloogilisi ravimeid arendavad ettevõtted

Pharmaceuticals

Farmaatsiatooted on ravimid, mis koosnevad taimsetest ja kunstlikest kemikaalidest ning on enamasti pillide kujuga. Tänu tootmise lihtsusele ja üsna väikesele suurusele võib üks selline ettevõte toota sadu tuhandeid ravimeid. Kui narkootikumidest saab „põrkumine“, tähendab see, et sellest saadav aastane tulu võib ulatuda miljarditesse dollaritesse.

Tootmise lihtsus muudab sellise ravimi aga konkureerimise vastu haavatavaks.

Niipea kui patendi kehtivus lõpeb, väheneb tulu järsult, kuna teised tootjad täidavad turu odavamate analoogidega. Selle tulemusel muutuvad ettevõtte varud odavamaks, kui patendi kehtivusaeg läheneb, ja kui nad toodavad ainult ühte ravimit, jõuavad nad tavaliselt tagasi tasemele, millest nad on oma kasvu alustanud. Seega tuleks sellistesse ettevõtetesse investeerida siis, kui patent on endiselt kehtiv.

Bioloogilised ravimid

Bioloogilised ravimid on molekulid, mis põhinevad mõnel taimerasvast valmistatud valgul.

Sellised ravimid on keerukamad ja nende tootmine võtab kauem aega. Nende tootmine maksab rohkem ja turule sisenemise lävi on endiselt üsna kõrge, jõukohane ainult suurtele ettevõtetele.

Konkurents selles segmendis on väga nõrk ja sellise ravimi hind võib olla üle 10,000 XNUMX USD. Sellise ravimi bioloogilise analoogi saamiseks peaks teine ​​ettevõte tõestama, et sellel pole olulisi kliinilisi erinevusi originaaliga võrreldes.

USA-s on viimase 9 aasta jooksul heaks kiidetud ainult 9 ravimite bioanaloogi; pealegi, kuigi nad on üksteisega sarnased, ei ole need ravimid identsed ega ole seega vahetatavad. Sellepärast on konkurents selles valdkonnas nii madal, kui kulutused on nii suured.

Sellised ettevõtted kogevad poliitikute tähelepanu alt täiendavat riski, eriti valimiskampaaniate ajal. Patsientide jaoks ülitähtsate ravimite kõrget hinda kasutavad poliitikud laialdaselt. Nad üritavad seda vähendada, võites hääli.

Üks näide siin on ravim nimega EpiPen by Mylaniga (NYSE: MYL) kasutatakse anafülaktilise šoki korral (põhjustatud allergiast). 2016. aastal jõudis selle hind 600 USD-ni ja juhtkond kutsuti kongressile seisukohta võtma. Põhjuseks oli EpiPeni kõrge hind. Nüüd saab seda ravimit osta 110 USD eest, samas kui MYL-i aktsiate hind on alates 70. aastast langenud 19 dollarilt 2016 USD-ni.

Food and Drug Administration

Mis tahes ravimi leiutamine ei tähenda, et võiksite puhata ja vaadata, kuidas teie kasum kasvab. Biotehnoloogiaettevõtte jaoks on kõige raskem protseduur enne, kui see võib patsiendile ravimit müüa, on regulaatori poolt kutsutud Food and Drug Administration (FDA). Pealegi maksab assigneering päris palju.

FDA on föderaalne amet, mis vastutab toidu- ja ravimiohutuse eest. FDA kontrollib toidu, kosmeetika, ravimite, tubaka ja muude toodete kvaliteeti, samuti kontrollib selle valdkonna seaduste ja standardite järgimist.

Kui ettevõtte eesmärk on osa oma ravimeid turule viia, peab ta läbima kõik FDA kehtestatud uuringuetapid.

Ravimi turule toomine pärast selle leiutist võib võtta 5 kuni 15 aastat ja maksma minna üle 2 miljardi USA dollari (Viagra katsetati esmakordselt 1992. aastal, kuid see oli müügil alles 1998. aastaks).

Proovietapid

Esimene etapp on mittekliiniline testimine. See tähendab, et enne ravimi testimist inimestel peab ettevõte tõestama selle ohutust loomadele. See on esimene ja lihtsaim künnis, mille ületada. Niipea kui ettevõte seda teeb, võib ta esitada taotluse uimastite uurimiseks või uue uimasti uurimise taotluse. See samm tähendab, et ettevõte on valmis oma leiutist inimeste peal katsetama.

Katsete esimene etapp

Seejärel tuleb heakskiidu esimene etapp. Kui ettevõte ei saa keeldumist 30 päeva jooksul pärast IND-i esitamist, võib ta kõrvaltoimete tuvastamiseks hakata seda katsetama tervete vabatahtlike (suvaline arv vabatahtlikke vahemikus 20 kuni 80) suhtes.

See etapp võtab aega 2 kuud kuni mitu aastat ja seda läbib 70% ravimitest.

Katsete teine ​​etapp

Seejärel järgneb uuringu teine ​​etapp, kui ettevõte manustab ravimit reaalsetele patsientidele, kes seda vajavad. Selles etapis osaleb testides mitusada inimest ja ravimi efektiivsus on tõestatud. Seda etappi läbib mitte rohkem kui 30% ravimitest.

Tavaliselt võtavad investorid teise etapi läbimisel seda heaks märgiks ja väga odavate aktsiate hind võib kasvada mitusada protsenti.

Kuna enamasti pole see etapp siiski lõplik, jõuavad varud alghinna juurde mitme nädala pärast.

Katsete kolmas etapp

Uuringute kolmas etapp hõlmab tuhandeid erineva demograafilise taustaga patsiente ja see võtab mitu aastat.

50% rohkem uimasteid ebaõnnestub selles etapis.

Ja kui ettevõte läbib etapi, võib ta esitada taotluse ravimi kasutamiseks ja turunduskampaania algatamiseks.

Katsete neljas etapp

Seejärel läbib tinglikult heaks kiidetud ravim neljanda etapi, uurides pikaajalist mõju patsientidele ja tuvastades võimalikke riske. Ravimit müüakse juba patsientidele ja kui ilmnevad akumuleeruvad kõrvaltoimed, võib FDA litsentsi tagasi kutsuda ja ravimi turult keelata.

Statistiliselt läbib lõppfaasi vaid üks kümnest ravimist, mistõttu on see äri vaevarikas ja kulukas ning väga vähesed ettevõtted õnnestuvad.

Kui vaadata biotehnoloogiasektorit, siis 354 ettevõtte 538 aktsiatega kaubeldakse alla 10 USD. Ja ainult 63 ettevõttel on positiivne kasumlikkus.

FDA roll ettevõtte valimisel

FDA-l on oluline osa ettevõtete analüüsimisel ja nende potentsiaali määramisel.

Assigneerimise etapis töötab 95% ettevõtetest kahjumiga, mistõttu finantsanalüüs ei näita midagi.

Teisest küljest on teave FDA-le saadetud IND-rakenduse kohta, mis on saadaval veebisaidil www.fda.gov, peab teie tähelepanu köitma, sest pärast selle heakskiitmist võivad varud hinnad ülikiirelt kasvada.

Lihtne näide: 1. mail 2019 biotehnoloogiaettevõte ARCA biofarma, Inc.. (NASDAQ: ABIO) avaldatud geneetilise AF uuringu teise etapi tulemusi. See uudis tõstis ettevõtte aktsiate hinda kahe päevaga 392%.

ARCA biofarmivarud - R kaupleja

FDA heakskiidetud kiirendatud menetlus

Et teada saada, kui suur on tõenäosus, et ravim FDA heaks kiidab, tuleks pöörata tähelepanu ravimile endale. 1992. aastal kiitis FDA heaks kiirendatud katsete korra, mis on kohaldatav ravimitele, mis ravivad surmavaid haigusi ja millel pole maailmas ühtegi analoogi. Biotehnoloogiaettevõtted mõistavad, et selles suunas minnes saavad nad suurema tõenäosusega heakskiidu ja tagastavad arendusele tehtud kulutused, mistõttu pöörduvad nad üha sagedamini raskesti ravitavate haiguste poole.

Tänu sellele kiirendatud protseduurile ilmusid turule AIDSi ja muude raskete haiguste ravimid.

Niisiis, kui ettevõte täpsustab rakenduses ravimit, millel pole maailmas analooge ja mis on mõeldud näiteks vähktõve raviks, on väga tõenäoline, et see ravim on varsti turul ja aktsia hind tõuseb.

Investeeringud ETFidesse

Lisaks lühiajalise kasumi teenimisele võib tervishoiusektorit pidada heaks vahendiks pikaajaliste investeeringute tegemiseks, eriti kriisiolukorras.

Inimesed haigestuvad kogu aeg, sõltumata kriisidest, ja vajavad alati ravi, mis tähendab, et vähemalt paar parimat toodet müüvate ravimifirmade kasum ainult kasvab.

Muidugi pole miski nii lihtne, kui tundub, sest igatahes peame analüüsima ettevõtte rahalist seisu, müügis olevate toodete arvu, patendi kehtivusaja andmeid ja paljusid muid asju. Sellistes tingimustes tundub palju lihtsam teenida 300% kasumit paari päevaga, kui valida ettevõte, mille aktsiad kasvavad mitu aastat ühtlaselt.

Siiski ei tohiks te oma südant kaotada, sest võite alati usaldada eksperte ja osta ETF-i. Ühe ostmine tähendab terve sektori või aktsiate komplekti ostmist ja kindlustust teatud firmade maksejõuetuse korral.

Näiteks NYSE-ga kaubeldi tervishoiuteenuste osutamise ETF-i abil XLV alates 500. aastast on hind tõusnud 2008%. Samamoodi kaubeldi biotehnoloogia ETF-iga NASDAQ-is linnukese all IBB on näidanud 650% tasuvust alates 2008. aastast.

kokkuvõte

Kauplejaks olemine tundub teie valitud valikuvabaduse tõttu atraktiivne. Ainult teie otsustada, milliseid aktsiaid osta ja millist kasumit lukustada. Töötades tervishoiusektori varudega, otsustate ise oma tee.

Artiklis oleme rääkinud katsetest, mille ettevõtted peavad läbima, enne kui nende tooted võivad turul müüa. Iga katseetapp mõjutab aktsiahinda ja mida kaugemale ettevõte areneb, seda suurem on tõenäosus, et aktsia hind kasvab.

Kõige muutlikum uudis on kohtuprotsessi teine ​​etapp. Tavaliselt kasvavad aktsiad selle etapi läbimisel sadu protsente. Hiljem langeb hind aga järsult, kuna see etapp pole veel lõplik. Lõpuks kasutab turg seda uudist spekulatsioonide ja kiire kasumi saamiseks. Seda uudist võib võrrelda mittepõllumajanduslike palgafondide andmete avaldamisega valuutaturul. See ei moodusta suundumusi, pigem kutsub esile volatiilsuse hüppelise kasvu. Kiire kasumi teenimisel peaksite selliseid uudiseid tähelepanelikult jälgima. Teine etapp on omamoodi üleskutse kauplejatele, kes koguvad aktsiaid pikaajalisse portfellisse, sest järgneb kolmas etapp, mille järel ravim jõuab turule. Siis hakkab ettevõte tulu teenima ja dividende maksma. Teised investorid pööravad sellele tähelepanu ja selle aktsiad alustavad pikaajalist kasvu.

See viis on aga väga riskantne, sest igal hetkel võib juhtuda midagi ootamatut. Näiteks võidakse tuvastada kõrvaltoimed ja ravim keelata, pärast mida varud lihtsalt langevad. Seetõttu eksisteerib kolmas, konservatiivne viis, mis seisneb ETF-idesse investeerimises.

Kõik, mida kaupleja peab tegema, on otsustada, kuhu minna ja millist kasumit ihaldada.

Avatud kauplemiskonto




Kommentaarid

Eelmine artikkel

Mida peaks kaupmees teadma Williamsi protsendivahemikust?

Williamsi protsentuaalne vahemik (Williams% R) on hinnaliikumise kiiruse ostsillaator, mis näitab praeguse hinna asukohta eelmiste perioodide madalaima ja kõrgeima vahemiku vahel. Indikaator on joonistatud eraldi aknasse hinnakirja all ja see koosneb põhirivist% R ja kahest alast: üleostetud ja ülepaisutatud aladest.

Järgmine artikkel

Kahjum: 4 nende vastuvõtmise etappi, 3 nende vähendamise viisi ja 3 kasumi muutmise reeglit

Kõik, kes tulevad turule raha ihaldama, arvavad, et nad kuuluvad nende 10% edukate kauplejate hulka, keda võib nimetada "koorekreemiks". Selline mõtteviis on loogiline ja loomulik, sest - kes iganes sihib halbu tulemusi? Noh, siis kerkib küsimus: kust ülejäänud 90% pärit on? Mis juhtub nendega järgmisena? Miks üldse eksisteerib selline statistika, et ettevõtjad kaotavad 90% ja 10% saavad ettevõtted?