Majandusnäitajad - Forexi kauplemisstrateegia alus

Majandusnäitajad - Forexi kauplemisstrateegia alus

Vaadatud: 44 seisukohad
Lugemise aeg: 10 minutit



Vaatame peamisi majandusnäitajaid ja nende mõju valuutakursile. Nende näitajate tundmine ja mõistmine on hinnamuutuste fundamentaalse analüüsi ja prognoosimise alused.

Intress

Intress

Intress on riigi tõhus krediidi- ja rahapoliitika instrument. Intressimäärade tõusuga reguleerivad keskpangad laenunõudlust, vähendades seda, mis vähendab inimeste kulusid ja takistab majandusarengut. See meede on mõeldud ennekõike inflatsioonimäära vähendamiseks ja kaupade ületootmise ennetamiseks.
Intressimäärade langus toob kaasa laenunõudluse kasvu, soodustades majandusarengut.

Intressimäära suurus on aluseks muudele majandusparameetritele - riigi ja ettevõtete võlakirjade intressimääradele, eraisikute ja juriidiliste isikute krediidimääradele jne. Keskpangad ei muuda intressimäärasid sageli: see on suur turusündmus ja kogu turg mängijad jälgivad selliseid muudatusi väga hoolikalt.

Intressimäärasid on järgmist tüüpi:

  • Refinantseerimise määr (pangakurss) on tingimused, mille alusel keskpangad annavad kommertspankadele laene (välisvahendeid), et nad saaksid täita oma kohustusi ja säilitada likviidsust.
  • Intress on hind selle raha kasutamise eest, mida kommertspangad üksteiselt lühikese aja jooksul oma ettevõtte jooksul laenutavad. Erinevates riikides on sellel erinevad nimed, kuid idee jääb samaks - see on keskpankade rahapoliitika peamine instrument.
  • . föderaalsete fondide määr kasutatakse USA-s seoses oma pangandussüsteemi iseärasustega. See on föderaalreservi süsteemi kuuluvate pankade laenuintress.

Igas riigis on intressimäärade suurus erinev, mille jaoks ilmneb intressimäärade erinevus, mis on valuutapaari intressimäärade erinevus.

Ja mida kõrgem on ühe valuuta intressimäär, seda ahvatlevam see on, sest investorid üritavad oma raha selle riigi majandusse paigutada ja saada suurt tulu. See tähendab nõudluse kasvu selle valuuta järele, mis kajastub ka selle noteeringutes.

Sisemajanduse koguprodukt (SKP)

Sisemajanduse koguprodukt (SKP)

SKP on üldised andmed lisandväärtuse summa kohta, mille on tootnud kõik riigi tootjad kindlaksmääratud aja jooksul. SKP ülejääk näitab riigi majandusarengut, selle kiirust. Stabiilsele majandusarengule ja ka omavääringu tugevnemisele on iseloomulik SKP stabiilne kasv, samas kui SKP kasvu aeglustumine tähendab probleeme riigi majandusega. Turureaktsioon nii esialgse kui ka korrigeeritud SKT-ga seotud uudiste kohta on üsna aktiivne ja põhjustab tavaliselt valuutakursside tõsiseid muutusi.

SKP aruanne on riigi majanduse kõigi sektorite lai analüüs. Seetõttu korjavad erinevad turuosalised neid huvitavaid lõike ja teevad järeldusi selle või selle riigi arenguseisu kohta.

Tarbijahinnaindeks (CPI)

Tarbijahinnaindeks

Tarbijahinnaindeks (THI) on peamine inflatsiooni näitaja riigis. Selle arvutamiseks kasutatakse tarbekaupade ostukorvi hindu teatud aja jooksul. Igas riigis on korvide kaubakomplekt erinev ja moodustatakse statistiliste andmete põhjal. Sellisteks kaupadeks võivad olla toit, igapäevased esemed, teenused jne.

Toidu- ja energiaallikate hinnad on kõige kõikuvamad, nii et koos tarbijahinnaindeksiga arvutatakse nn tuumikhinna THI, viimane hõlmab selle kategooria kaupa tarbekaupade ostukorvist.

THI andmed avaldatakse tavaliselt iga kuu kümnendal tööpäeval protsendina toimunud muudatustest. Teisisõnu, avaldatud on teave selle kohta, mitu protsenti praegused väärtused on võrreldes eelmistega muutunud. Uudised THI väärtuse muutumisest vaid 0.2% põhjustavad valuutakursside üsna tugevaid kõikumisi.

Tootjahinnaindeks (PPI)

Tootjahinnaindeks (PPI)

Tootjahinnaindeks (või PPI) on riiklike tootjate toodetud toodete hinnamuutuste indikaator. Indeks sisaldab riigis toodetud ja vahetoodete ning valmistoodete imporditud toormaterjalide hinda. Indeks hõlmab kõiki kaupade tootmise etappe, samuti kõiki tootmis- ja põllumajandussfääre. Erinevus THIst on see, et see ei hõlma teenuseid ja pakub hinnamuutuste analüüsi ainult esmase hulgimüügi tasandil.

Koos PPI-ga avaldatakse ka PPI-põhiandmed; see ei hõlma toidu- ja energiatööstuse kaupade hindu nende kõrge volatiilsuse tõttu. PPI avaldatakse kord kuus kümnendal tööpäeval koos tarbijahinnaindeksiga.

Maksebilanss / arvelduskonto

Maksebilanss / arvelduskonto

Maksebilanss ehk arvelduskonto iseloomustab rahvusvaheliste tehingute liikumist riigi residentide ja mitteresidentide vahel. Iga sellist toimingut arvestatakse krediidi ja deebetina teatud perioodil. Sisuliselt on see raport rahastamisallikate ja rahaliste vahendite kasutamise eesmärkide kohta. Rahastamisallikad hõlmavad toiminguid, mis suurendavad riigi ostujõudu; rahastuse kasutamise eesmärgid vähendavad viimast.

Maksebilanss on kolme komponendi summa:

  • Jooksevkonto, millega on seotud ekspordi- ja imporditoimingud.
  • Finantskonto, mis kajastab rahvusvaheliste investorite riigivara omandiõiguse muutusi
  • Riiklike reservide, näiteks kullaväärtuse ja strateegiliste reservide muutused.

Näiteks on finantseerimise allikaks kaupade ja teenuste eksport, kuna see avab tootjatele uusi turge ja tagab raha juurdevoolu riigi majanduses.

Teisest küljest on import rahanduse kasutamine. Eksport loob nõudmise eksportiva riigi valuuta järele, kuna see valuuta ostetakse ekspordi eest tasumiseks. Samal ajal suurendavad vahetusoperatsioonid importiva riigi valuuta pakkumist.

Sel põhjusel põhjustab importiva või eksportiva riigi pakkumise ja nõudluse tasakaalustamatus valuutakursside muutusi.

Kaubandusbilanss

Kaubandusbilanss

Kaubandusbilanss ehk rahvusvaheline kaubandus on kaupade ja teenuste ekspordi summa ja impordi summa vahe.

See mõjutab vahetuskursse otseselt ja näitab kaupade konkurentsivõimet ning teenib maakonnas toodetud tooteid rahvusvahelisel turul. Soodne kaubandusbilanss (olukord, kus impordi ülejääk impordib) tähendab kapitali sissevoolu riiki, tootmise arengut ja tervikuna mõjutab seda positiivselt majandust.

Seevastu kaubandusbilansi puudujääk, st olukord, kus impordi ülejääk ekspordib, annab märku tootmise madalast arengust, rahvuskaupade konkurentsivõime puudumisest ja on riigi jaoks üldiselt negatiivne tegur. See viib riigivõlga kasvule, samuti avaldab negatiivset mõju omavääringu vahetuskursile, kuna selle pakkumine suureneb vajaduse tõttu osta rohkem eksportiva riigi valuutat.

Andmed kaubandusbilansi kohta avaldatakse iga kuu kuu neljandal nädalal. See on esindatud nii nominaalses kui ka fikseeritud hinnas, sõltuvalt aastaajast. Kaubandusbilanssi koosneb mitmest osast: tarbekaubad, toit, kaubad ja kommertsreservid, autod, kapitalikaubad jne. Kaubavahetuse bilansi aruanne sisaldab ka statistikat kaubandussuhete kohta teatud riikidega.

Tavaliselt vajame börsiturul kauplemiseks kaubavahetuse bilansi statistikat üldiselt ilma palju üksikasjalikumalt.

Eelarve puudujääk

Eelarve puudujääk

Eelarve puudujääk on olukord, kus eelarve kulud on suuremad kui sissetulek. Eelarve märkimisväärse puudujäägi tagajärjel suureneb riigivõlg, mis omakorda kiirendab inflatsiooni. Eelarve puudujääki võib põhjustada liiga madal sissetulek või liiga suured kulud. Riik võib kasutada ühte kahest puudujäägi vähendamise viisist:

  • See võib suurendada maksubaasi, mis mõjutab maksumaksjate finantsseisundit, kes üritavad oma tegelikku sissetulekut varjata.
  • riik võib sotsiaalprogramme lõpetada või neid vähendada, mis avaldab kahjulikku mõju elanikkonna vaesele osale ja võib avaldada negatiivseid poliitilisi tagajärgi.

Mõlemal juhul on meetmed poliitiliselt ebapopulaarsed ja ühe probleemi lahendamisel loob riik teise. Enamasti, kui riigil on võimalus võtta rahvusvaheline laen, teeb ta seda, hoides riiki stabiilsena. See suurendab aga riigivõlga ja selle ülalpidamiskulusid, mis on veel üks kallis eelarvepunkt.

Jättes puudujäägi probleemi praeguseks, suurendab riik inflatsiooni kasvu, mis toob endaga kaasa intressimäärade kasvu, millel on omakorda negatiivne mõju krediidivahendeid kasutavatele tootjatele ja elanikkonnale.

Liiga väike puudujääk tähendab aga kas liiga suuri makse või liiga madalaid eelarvekulusid, mida tavaliselt vähendatakse sotsiaalprogrammide või kaitsetööstuse rahastamise arvelt. Eelarve ebaoluline puudujääk viib madala inflatsioonini, mis toob kaasa intressimäärade languse.

Eelarve mõõdukas puudujääk näitab riigi majanduspoliitika tõhusust. Ideaalne puudujääk oleks mõõduka inflatsioonimäära alusel põhinev defitsiit, kui kõigi huvitatud poolte vajadused oleksid tasakaalus.

Töötuse määr

Töötuse määr

Töötuse määr on riigi majandusarengu oluline näitaja. Lisaks sellele on selle optimaalse, nn loomuliku taseme hoidmine märk tervislikust konkurentsivõimest tööturul. Looduslik töötuse määr võib riigiti erineda.

Näiteks Jaapanis on efektiivne töötuse määr vahemikus 2.0–3.5%, Suurbritannias 2.5–4.0%, USA-s - 4.5–5.5%, samas kui selle kasv 6.0% -ni mõjutab dollarit märkimisväärselt. Euroopas on töötuse määr umbes 9.0%.

Kõrge töötuse määr suurendab sotsiaalseid pingeid ja viib elanikkonna reaalse sissetuleku vähenemiseni. Ka madalat töötuse taset ei saa nimetada heaks märgiks, sest vaba tööjõu puudus tööturul kahjustab tööandjate huvi.

Töötuse määra kasv või elanikkonna hõive langus toob tavaliselt kaasa omavääringu nõrgenemise. Töötuse määra andmed avaldatakse iga kuu esimesel reedel.

Non-Farm Payrolls (NFP)

NFP

Kõige mõjukamaks näitajaks on andmed USA tööturu kohta. Põhilist tähelepanu köidavad Non-Farm Payrolls (NFP), mis räägib hõivest väljaspool põllumajandussektorit. See indeks kajastab töötajate koguarvu, mis on arvestatud ettevõtete palgaarvestusse. See põhineb küsitlustel umbes 400,000 50,000 ettevõtte ja XNUMX XNUMX leibkonnaga. Neid andmeid uuendatakse iga kuu ja korrigeeritakse vastavalt hooajalistele muutustele.

Empiiriliselt on välja selgitatud, et indeks kasvab iga kuu umbes 200,000 3 võrra, mis tõstis selle SKP-d XNUMX%.

Jaemüük

Jaemüük

Jaemüügi indeks iseloomustab tarbijakulusid. See indeks kajastab nii tarbijate nõudlust kui ka tarbijate usaldust. Kõige rohkem mõjutab jaemüük USA-s, kui tarbija nõudlus on riigi majanduse peamine liikuv jõud.

Jaemüügi indeksi alusel hinnatakse jaemüügi mahtu (miinus teenuste kulud). Indeks jaguneb indeksiks, mis sisaldab autode müüki ja muude kaupade indeksit. Viimane on informatiivsem, kuna see pole muutuste suhtes nii aldis.

Selle väärtusest enam kui 2/3 moodustavad kestvuskaubad, millest umbes 20% on toidud. Ülejäänud kolmandikus kaupadest moodustavad autod kuni 20%.

Jaemüügi indeks sõltub eelmiste perioodide isiklike sissetulekute andmete, automaatse müügi teabe ja tarbijate usalduse mõjust. Ja mida kõrgem on THI ja töötuse määr, seda halvem on jaemüügi indeks.

Jaemüügi kasv soodustab tööstuse arengut ja tootmismahtu. Näitaja väärtuse teatab kaubandusosakonna loendusbüroo iga kuu keskel.

Isiklik sissetulek

Isiklik sissetulek

Isiklik sissetulek koosneb töötajate palgast, dividendidest, üürimaksetest, pangahoiustest, sotsiaalmaksest ja muudest elanike tuludest. Isiklikku sissetulekut käsitleval teabel on vahetuskurssidele üsna piiratud mõju; selle kasv koos üsna kõrgete kuludega avaldab aga positiivset mõju jaemüügi mahule, mis on majandusarengu jaoks hea. Seega mõjutab elanike isikliku sissetuleku kasv kaudselt omavääringu kursside tõusu.

Info avaldatakse iga kuu pärast 20. kuupäeva.

Isiklikud kulutused

Isiklikud kulutused

Isiklikud kulutused / tarbimine kajastavad elanikkonna kulutuste mahtu ja struktuuri ning mõjutavad ka riigi valuuta vahetuskurssi üsna piiratud viisil, nagu ka isikliku sissetuleku indeks. Isiklike kulutuste indeks sisaldab kestvus- ja kestvuskaupade ostmist, aga ka kulutusi teenustele.

Jaemüügi indeksit, mis hõlmab elanike kulutusi kestvus- ja kestvuskaupadele, käsitletakse iseseisvalt. See indeks ei sisalda kulutusi teenustele, kuna see väärtus muutub stabiilselt ja on üsna etteaimatav.

Isiklike kulutuste kasv on rahvamajandusele kasulik ja viib vastavalt omavääringu kasvule. Andmete avaldamine võib turgu siiski üsna märkimisväärselt mõjutada, kui väärtus erineb tugevalt eelmisest.

Statistika avaldatakse koos isikliku sissetulekuga iga kuu pärast 20. kuupäeva.

Chicago PMI indeks

Chicago PMI indeks

Chicago PMI indeks on Chicago tööstussfääri juhtide küsitlemise tulemus. See indeks sisaldab tootmistellimuste seisu, varudes oleva toote mahtusid ja toodangu hindu. Kui indeks on 45-50, näitab see majandusarengu aeglustumist.

Chicago PMI indeksi avaldamine köidab palju tähelepanu, kuna see avaldatakse veidi aega enne ISM-i peamise äritegevuse indeksi avaldamist ja võib anda ettekujutuse riikliku ettevõtluse aktiivsuse indeksist.

Ettevõtlusaktiivsuse indeksi kasv mõjutab head omavääringu vahetuskurssi. Andmed avaldatakse iga kuu viimasel tööpäeval.

Tarbijate usaldus

Tarbijate usaldus

Tarbijausalduse indeks kajastab tarbija meeleolu. Seda indeksit on arvutatud alates 1967. aastast ja algselt oli selle väärtus 100 punkti. Traditsiooniliselt on seda indeksit kasutatud nii tööhõive määra kui ka majanduse olukorra prognoosimiseks üldiselt.

Indeksi kasv tähistab rahvamajanduse positiivset arengut ja viib kaudselt omavääringu kasvule. Teave avaldatakse pärast iga kuu 20. kuupäeva.

Michigani tarbijate hoiakute indeks

Michigani tarbijate hoiakute indeks

Michigani tarbijate hoiakute indeks põhineb tarbijate arvamusel majanduse hetkeseisu kohta. Küsitluse viib läbi Michigani ülikool, USA.

Indeksi kasv toob kaasa dollari vahetuskursi kasvu. Esialgne aruanne avaldatakse iga kuu 15. päeval, lõpparuanne aga kaks nädalat hiljem.

Avatud kauplemiskonto




Kommentaarid

Eelmine artikkel

Aktsiaturu kriis lükkas järgmise aasta edasi

S & P500 indeks uuendab oma ajaloolisi maksimume. Tundub, et kõik läheb hästi, kuid analüütikud mainivad jätkuvalt järjekordset kriisilainet, mis oleks pidanud tulema aasta tagasi; aktsiaindeksite langust lükatakse aga kogu aeg edasi. Lõpuks pannakse kauplejad, kes on kogunud lühikesi positsioone, need sulgema, surudes hinda üles.

Järgmine artikkel

Tasaarveldus vs riskimaandus: mis vahe on?

Tasaarvestamise süsteem võimaldab ühe instrumendi jaoks ainult ühes suunas igas suunas avatud olla. Süsteemi kasutatakse kogu aktsiaturul. Lihtsamalt öeldes ei saa kaupleja ühe instrumendi müügi- ja ostupositsiooni korraga avada - positsioonid suletakse vastastikku, tellimused avanevad ühes suunas.