Gazprom - kas pärast laskuva korrektsiooni algust tuleks oodata uut kasvu?

Vaadatud: 22 seisukohad
Lugemise aeg: 5 minutit



Eelmisel suvel, Gazprom aktsiad näitasid suurepärast ülespoole liikuvat dünaamikat ja purustasid lõpuks külgmise kanali, kus nad olid juba mitu aastat liikunud. Tehnilisest küljest ei juhtunud midagi erakordset: niipea, kui hind lahkub külgkanalist, volatiilsus suureneb ja nad võivad hõlpsasti katta kanali laiusega võrdse vahemaa läbimurde suunas. See on täpselt see, mida oleme näinud Gazpromi diagrammis

Kuid härjad ei suutnud tõusutenet pikka aega toetada, nii et praegu on hind taas tõusvas taastuspiirkonnas 250 lähedal. Üldiselt on mitmeid häid uudiseid, mis võivad aidata pullidel seda piirkonda murda ja selle kohal fikseerida. . Sel juhul on positiivne eesmärk 370. Kui see juhtub, võib aktsia naasta 2008. aasta kriisieelsesse aega.

Positiivne edasiseks kasvuks

Paljud investorid märkavad välisinvestorite huvi Venemaa aktsiaturu vastu: seda alahinnatakse, kuid on häid võimalusi 2019. aasta trendi jätkamiseks sellel aastal. Varud kasvasid isegi ettevõtte puhaskasumi languse ajal, mis kahanes 27.7. aastaga võrreldes 2018%.

Sarnaste rahvusvaheliste paberite kasumlikkus on umbes 20%, samas kui venelaste kasum on 7%. Siin nägime nii oi hindade kasvu kui ka külgsuunas liikumist, kuid miski ei langenud, sundides investoreid globaalse majandusstabiilsuse ajal aktsiaid ostma. Pealegi tõusis isegi Vene rubla dollari suhtes 61-lt 69-le.

Positiivne hetk on siin muudetud dividendipoliitika. See tähendab, et 2021. aasta lõpus võivad aktsionärid oodata dividendide väljamaksena 50% puhaskasumit. Muidugi jõustub see järk-järgult, kuid see võib ettevõtte väärtpaberitele tugevat tuge pakkuda.

Mis võib kasvu jaoks olla negatiivne?

Langev naftaturg võib põhjustada tõsiseid riske, kuna need sundisid parandama negatiivseid külgi, mida võib näha mitu viimast päeva. Hind tõusis vastupanupiirkonnast 71 dollarini ja jõudis toetuseni 55.85 dollaril. Selle piirkonna läbimurre võib hinda suruda kuni 50 dollarini.

Kui karud murravad 50 dollarit, siis murravad nad tõusva kanali miinuspiiri ja testivad 45 dollarit. Kui aga turg tõuseb 50 dollarilt ja pullid suudavad hoida hinna uuesti üle 55 dollari, võib instrument jätkata kasvu ennustatud sihttasemega 85 dollarit. 2020. aasta jaanuar oli naftahindade languse ja Venemaa aktsiaturu survestamise osas üsna agressiivne. Lisaks sellele vastas rubla ka tugevale tagasiminekule 60 dollarilt.

See talv on üsna soe ja paljud analüütikud räägivad gaasivarustuse langusest. Ka maagaasi hinnad langevad jätkuvalt: need on väga lähedal 2016. aasta tasemele ja see võib Gazpromi aktsiate hinnale teatavat survet avaldada. Tehnilises plaanis võib praegune langus madalam sundida aga tagasilööki ja selle liikumise potentsiaalne sihtmärk võib olla 3.00.

Teine negatiivne hetk on Merrill Lynchi soovituse vähendamine. Analüütikud soovitavad varusid hoida, kuid ei anna ennustusi nende ostmiseks. Esiteks on sellised hinnangud ja soovitused antud ootuste põhjal, mis tähendavad gaasihindade edasist langust kogu 2020. aasta jooksul.

Noh, hinnad on siin tõesti madalad. Veel natuke varem rääkisime võimalikust tagasilöögist tehnilisest aspektist, kuid enne uue kasvu eeldamist peab olema kinnitus. Võimalik, et hinnad võivad langeda palju sügavamale, enne kui turg suudab ümber pöörata. Lisaks mainivad välisanalüütikud, et sooja talve tõttu on konkurents Euroopas märkimisväärselt paranenud ja varud suurenenud. Teine negatiivne asi on vedelgaasi tootmise oluline laienemine.

Gazpromi aktsiate pikaajaline analüüs

Nädala edetabelit vaadates on tõusuteel kanal ja hind “klammerdub” praegu oma tagurpidi. Nagu näeme, ei olnud pullid piisavalt tugevad, et suruda hind 280 peale, muutes sellega kanali tagurpidi ja sundides edasist kasvu. Sel juhul võis hind testida hõlpsalt testi 360 või isegi kõrgemat. Tõenäoliselt avaldas tugevat survet jaanuaris aset leidnud naftahindade langus, samuti Hiina uus koroonaviiruse puhang

Liikuvad keskmised näitajad näitavad ka tugevat tõusutendentsi; peaksime märkima, et 2019. aasta märtsis toimunud kuldne rist oli esimene alates 2008. aastast. See võib olla tugev signaal aktsia pikaajalise bullish suundumuse taastamiseks.

Hea tugiliini võib leida 175-200 lähedalt. Nagu näeme, on see piirkond hinnastabelis hästi nähtav. Samuti, kui pöörata tähelepanu RSI tõusvale trendijoonele, näeme, et seda joont pole veel testitud, mis tähendab, et võime eeldada, et Gazpromi aktsiad langevad veelgi. Varem osutas RSI kasvu algusele. Nagu näeme, pöördusid hinnad pärast testimist ümber ja murdsid külgkanali. Seetõttu ootavad konservatiivsed kauplejad tõenäoliselt laskuva korrektsiooni jätkumist ja kaaluvad pikkade positsioonide avamist ainult tugipiirkonna läheduses. Kui hind puruneb 175, jätkub langus ja hinnad jõuavad madalaimale tasemele.

Gazpromi aktsiate vahekokkuvõte

Igapäevases graafikus on potentsiaali Head & Shoulders'i tagasipöördumismudeliks. Nagu näeme, on mustri ülaosa ja selle vasak õlg. Mustri lõpuleviimiseks peab hind tõusma ülespoole ja katsetama takistuse taset 255. Alles pärast seda võime eeldada, et instrument jätkab langemist. Sel juhul võib negatiivne eesmärk olla 165. Tugev signaal edasise kahaneva korrektsiooni kinnitamiseks on tõusva trendijoone purunemine RSI-s, mis tähendab langust alla 175. Kuid tänu varasemale märkimisväärsele kasvule on see signaal ei pruugi turu jaoks olla piisav. Selle tühistamiseks peab RSI indikaator trendijoone ülespoole murdma ja seal fikseerima.

See negatiivne stsenaarium ei pruugi aktsiate hinnatõusus enam aga kehtida ja puruneb 280. Sel juhul tühistatakse pöördumismuster ja instrument võib jätkuvalt tõusta üle 320. Seetõttu on lühiajaliselt oodata ka hinda langeda ja nagu näeme, on konservatiivne toetuspiirkond 175-165 lähedal. Kui pullid suudavad seda piirkonda hoida, võivad varud jätkata pidevat kasvu.

Muidugi ei tohiks välistada võimalust, et hind võib ümberpööramismustri asemel moodustada lihtsalt kolmnurga. Kuid isegi sel juhul on väga oluline näha vastupanutaseme hindade murdmist, mis kinnitab edasist kasvu.

järeldus

2019. aastal näitasid Gazpromi aktsiahinnad head tõusutrendi, tõenäoliselt tänu naftahindade kasvule ja Vene rubla üldisele stabiilsusele, mis samuti tõusis. Praegu mõlemad, ma mõtlen naftat ja RURi, langevad, avaldades sellega survet Gazpromi aktsiahindadele ja Venemaa aktsiaturule. Soe talv ja vähenevad gaasihinnad annavad oma osa. Positiivne tegur, mis võib pullide kasutamist ajutiselt toetada, on ettevõttest dividendide väljamaksete kasv.

Tehnilisest vaatepunktist seisab hind praegu tugeva takistustasemega. Kui pullid ei suuda praegust taset hoida ja hind langeb jätkuvalt, võib instrument lähitulevikus jõuda 175-ni ja seda testida. see piirkond näib edasiseks kasvuks üsna huvitav. Seetõttu võime nõustuda Merrill Lynchi prognooside ja järeldusega, et praegused tasemed ei ole pikkade positsioonide suurendamiseks eriti lootustandvad. Tõenäoliselt on parem oodata, kuni hind on langeva korrektsiooni lõpule viinud, ja alles pärast seda alustage instrumendi ostmiseks tugevate signaalide otsimist.

Avatud kauplemiskonto




Kommentaarid

Eelmine artikkel

Kauplemisstrateegiad, mis olid revolutsioon: Kauplemise kaos-2, autor Bill Williams (3. osa)

Selles postituses hakkan rääkima Bill Williamsi teisest väljaandest Trading Chaos. Selles raamatus tutvustas enimmüüdud autor uut terminit TradeVesting, mis ühendab kauplemise ja investeerimise.

Järgmine artikkel

Nädal turul (02. – 10.): Fookuses võivad olla keskpank ja EKP kommentaarid

Veebruari teisel nädalal tuuakse sisse investoritele teadaolev statistikavoog, kuid tähelepanu võib keskenduda USA keskpanga ja Euroopa keskpanga juhtide sõnavõttudele. Koroonaviiruse olukorrast tulenevad turuosaliste emotsioonid annavad teistele katalüsaatoritele ruumi.