Koroonaviirus. Mida osta langeval aktsiaturul?

Koroonaviirus. Mida osta langeval aktsiaturul?

Vaadatud: 27 seisukohad
Lugemise aeg: 7 minutit



On kätte jõudnud aeg, et koronaviirus mõjutab ka aktsiaindeksite noteeringuid. Kui kuu tagasi olid need vaid kuulujutud, siis nüüd on investorid tõsiselt mures Hiina ettevõtete võimalike probleemide pärast. Ja seni, kuni kõigi riikide majandused on omavahel seotud, mõjutavad mured ka teisi ettevõtteid, kõigepealt Ameerika ettevõtteid.

Hiina olukorra tõttu alates 20. veebruarist on S&P 500 indeks seitsme päevaga langenud 13%, mis on viimase kahe aasta pikim pidev langus.

Mis vahe on 2018. aasta S&P 500 langusel ja praegu?

Eelmise aasta trendi iseloomustas investorite soov kasutada indeksite järsku langust suurepärase võimalusena osta aktsiaid madalamate hindadega. Praegune olukord on sama - esmapilgul. S&P 500 on märkimisväärselt langenud, miks mitte aktsiaid osta.

Tegelikult on praegune langus siiski väga erinev 2018. aasta langusest. Ostude kohta on liiga vara rääkida.

2018. aastal selgitasid analüütikud olukorda USA ja Hiina vahelise kaubandussõja ning Brexiti ebaselgusega. Kaubandussõda oli Trumpi looming ja otsus tuli tema enda teha. Teisisõnu, kui olukord oleks hakanud märkimisväärselt halvenema, oleks ta nõustunud kompromissiga ja probleemi lahendanud.

S&P 500

Mis puutub Brexiti lohutamisse, siis ma ei usu, et see mingil määral hindu mõjutaks, kuna turg oli seda juba ammu arvestanud; lihtsalt on, et meedia on Brexitit süüdistanud kõigis negatiivsetes turusündmustes.

Kokkuvõttes aeglustas kaubanduskonflikt majandust lihtsalt natuke, see kõik ja lõpuks juhtuski Brexit. Märkimisväärseid pankrotte ei olnud; Uute lõivude surutud ettevõtted suurendasid toodangut teistes riikides: mingil hetkel kasvasid nende kulud, kuid siis kompenseeriti nad rekordilise kasumiga. Nii toibusid aktsiaindeksid kiiresti ja hakkasid investoritele taas kasumit tooma.

Koronaviiruse mõju

Praegune olukord on väga erinev varem juhtunust. Ja mis veelgi hullem: midagi sellist pole kunagi juhtunud. Aktsiaindeksite langus on otseselt seotud koroonaviirusega ja selle mõju ulatus maailma majandusele selgub alles kuu pärast, kui ettevõtted avaldavad kvartaliaruanded.

Ettevõtted võtavad meetmeid juba ette, kuna on ilmne, et paljud rahvusvahelised ettevõtted ei suuda prognoositud sissetulekut saavutada. 
Lisaks võib olukord ainult halveneda. 
Kujutage ette noort arenevat ettevõtet. Arendamiseks on vaja laene, mida tuleb säilitada. Ja kuidas ta saab neid ülal pidada, kui tema äri on praktiliselt külmutatud? Paljud Hiina ettevõtted on lihtsalt karantiiniks suletud. Kliendid ei osta kaupu, mistõttu sissetulekud kahanevad. Lõpuks võib ühe ettevõtte rahaline maksejõuetus mõjutada mõnda teenust osutavat ettevõtet, mis omakorda võib kahjustada üha enam ettevõtteid. Seega võime olla tunnistajaks väikeste ettevõtete pankrottide lainele, millele tõenäoliselt järgnevad suuremate ettevõtete pankrotid.

220 miljonit inimest on endiselt töökohtadest väljas

Mis toimub, vaadake Hiina sadamate näidet. 
Hiina veeminister Li Xiaoping teatas 22. veebruaril, et 220 miljonit inimest pole tööle tulnud. Riigi elanikkond on umbes 1.4 miljardit inimest. Kui lahutada pensionäride (umbes 20%) ja alaealiste arv (olgem tagasihoidlikud ja võtame ka 20%), jääb tööhõivest 560 miljonit inimest; neist 220 miljonit ei lähe tööle, st peaaegu iga teine ​​inimene. Esimestena kannatasid tööjõu puuduse käes meresadamad.

Meresadamad on üle koormatud

Hiinasse jõuavad laevad, mis veavad kaupu, toitu, toorainet ja muid asju, mis on vajalikud inimeste ja kogu majanduse eluks. Meresadamate töötajad ei tule konteinerite mahalaadimisega hakkama, kuna vahetused on puudulikud. Kuid mahalaadimine pole ainus probleem: ka draivereid pole, konteinereid pole kellelgi tarnida.

Kuni kaubakonteinerite kohaletoimetamine võtab nii kaua aega, hakkavad dokid "õmblustesse andma". Ladustamisruumi peaaegu pole.

Puu-, köögiviljade ja külmutatud kastmetega konteinerid vajavad madala temperatuuri hoidmist, kuid sadamatel puudub lihtsalt elektrienergia. Seetõttu soovitatakse ettevõtetel kaubad suunata teistesse sadamatesse, mis tõstab tarne hinda. Lisaks on linna sissesõidu ja väljapääsu juures juurdepääsukontroll ning linnadevahelised kontrollpunktid.

Seega tarnitakse kaubad sadamatest niikuinii viivitusega. Kuid see pole jälle viimane probleem. Kui mõni kaup tarniti ettevõttele, tuleb see korralikult vastu võtta ja tootmiseks kasutusele võtta. Enamik tehaseid on kas suletud või ei tööta nende täisvõimsusel. Kohvikud, restoranid, kaubanduskeskused on suletud ja inimesed jäävad ajutiselt töötuks.

Logistikaküsimused panevad toiduhinnad kasvama. Neid probleeme võib loetleda lõputult; üks on ilmne: selles olukorras kannatavad ettevõtted sama palju kui tarbijad.

Paljud väidavad, et edasilükatud nõudlust luuakse justkui olukorra taastumisel samm-sammult, nõudlus kaupade järele kasvab ja jõuab varasemate numbriteni.

Mõne kauba ostmiseks vajab inimene aga raha; aga kust see inimene raha saab, kui nad tööle ei lähe? Ettevõtteid saab sundseisude eest tasuda ja suured tegijad saavad seda kindlasti endale lubada. Praktikas on palju väiksemaid ettevõtteid, kes maksaksid innukalt, kuid nad lihtsalt ei saa seda sissetuleku puudumise tõttu teha.

Keegi ei tea, kui kaua see kestab. Ettevõtted jätavad nüüd oma säästud kokku, kuid see raha pole lõputu.

Hiinast levib koroonaviirus

Kokkuvõttes on olukord Hiinas väga keeruline; kahjuks ei piirdu epideemiad ainult selle riigiga. Enam kui 54 riiki on teatanud, et nende kodanikud on nakatunud; kõige primitiivsem meede, mida valitsused viiruse leviku piiramiseks võtavad, on suhtlemise piiramine riikidega, kus viirus on avastatud. See mõjutab kaubandust ja majandust. Niisiis, majandusprobleemid levivad Hiinast ja kõigepealt kannatavad nõrga majandusega riigid.

Muidugi püüavad nende riikide valitsused hoida piirid nii kaua kui võimalik lahti, mis võib paraku viia viiruse levikusse riikide sees koos kõigi eeldatavate tagajärgedega. Nii võime sattuda keset ülemaailmset kriisi, milleks pole keegi veel valmis olnud, nagu alati.

Mida kaupleja peaks tegema?

Olenemata asjaoludest, kaupleme börsil ja meie ülesanne on leida aktsiad, kus raha teenida. Varem avaldasin koroonaviirusega seotud ettevõtete loetelu ja sellest hetkest alates on nende aktsiate kasumlikkus jõudnud üle 1000%.

Nagu võite arvata, tunneb biotehnoloogiasektor end praeguses olukorras kõige mugavamalt: ta saab suurema osa investeeringutest, kuna viirust pole veel ravitud, seetõttu saavad ettevõtted uurimis- ja arendustegevuseks tohutuid summasid.

Kuid teada on, et farmaatsiaettevõtted on välja töötanud just koronaviiruse tuvastamise testi.

Kaasdiagnostika on loonud testi viiruse tuvastamiseks

24. veebruaril Kaasdiagnostika (NASDAQ: CODX) sai loa müüa Euroopas koronaviiruse tuvastamise teste. Ka muud riigid lubavad oma turgudele uimasteid pärast kõigi EL-i sertifikaatide saamist. Tänu sellele on kaasdiagnostika aktsiad selle kuu kasumlikkusega jõudnud üle 1000%.

Co-Diagnostics (NASDAQ: CODX)

Muidugi, saate farmaatsiaettevõtetele raha panustada, kuid on väga raske ennustada, milline neist kõigepealt ravimit leiutab, seetõttu on investeerimisvarusid raske valida. Siiski võime minna teist teed.

Investeerimine suurtesse ettevõtetesse

Üldiselt võimaldab aktsiate langus turul pikaajalistel investoritel osta suurettevõtete aktsiaid madala hinnaga. Eelkõige võime kergesti mõelda selliste ettevõtete aktsiate ostmisele nagu õun (NASDAQ: AAPL), IBM (NYSE: IBM) või Microsoft (NASDAQ: MSFT). Üldiselt pöörame kõigepealt tähelepanu Dow Jonesi indeksisse kaasatud ettevõtetele, kes on suured ja usaldusväärsed tegijad.

Kui teie investeerimishorisont on mitu aastat, saate hõlpsalt koguda oma portfellis selliste ettevõtete aktsiad ja teenida raha dividendidelt ja nende hinna kasvult. Pikaajaline investeering on aga igav asi: lihtsalt ostke ja oodake.

Igal nädalal ostmine ja müümine on erinev asi. Siin saab tulemust näha palju varem; lisaks on huvitav jälgida, mis ostetud sokkides toimub. Kuid sel juhul peate otsima varud, mille hind kiiresti kasvab, mis nõuab aega ja vaeva.

Laevakompaniide aktsiad

Tänapäeval on peamine probleem koronaviirus; Hiina meresadamad on ülekoormatud. Konteinerid laaditakse maha väga aeglaselt, anumad ei tööta. Hiinast naasvatel meeskondadel on keelatud teistes riikides lahkuda. Oma meeskonnaga riskimise vältimiseks on paljud laevafirmad sõidutanud oma laevu sadamatesse, kus nad asuvad jõude.

Muidugi mõjutab selline asjade käik nende ettevõtete kasumit. Oleks olnud loogiline, kui nende aktsiad oleksid hakanud enne S $ P 500 noteeringuid langema, kuna probleemid on kuhjunud. Analüüsisin laevafirmade edetabeleid ja jõudsin järeldusele, et nende aktsiad hakkasid langema jaanuaris või vähemalt kuu aega enne S&P 500 krahhi.

The stocks of shipping companies

Niisiis järeldame, et niipea kui Hiina elanikkond hakkab tagasi oma töökohtadele jõudma, on esimestena mõjutatud ettevõtted laevandusettevõtted ja nende varud hakkavad kasvama. See tähendab, et peaksite seda sektorit, eriti Hongkongi ja USA ettevõtteid tähelepanelikult jälgima.

USA laevafirmad on Diamond S Shipping Inc - Eesti. (NYSE: DSSI), Eagle hulgilaevandus Inc. (NASDAQ: EGLE), Genco Shipping & Trading Limited (NYSE: GNK), Kirby korporatsioon (NYSE: KEX), Dorian LPG Ltd. (NYSE: vedelgaas), Matson, Inc.. (NYSE: MATX). Hongkongi ettevõtetest kaubeldakse NY börsil ainult ühe ettevõttega - Seaspani korporatsioon (NYSE: SSW).

Muidugi on ka muid investeerimisvõimalusi. Olen soovitanud neist ühe lihtsa loogika põhjal. Tasemed, milleni varud võivad tõusta, on resistentsuse tase, millest nad on hakanud langema. Asi on selles, et esimese kvartali lõpuks ei ole nende ettevõtete tulud jõudnud prognoositud tasemele, mis on eelmisest aastast kehvemad. Hiljem taastub saatekulu koos sissetulekuga. Seega naasevad aktsiahinnad ka varasemale tasemele.

kokkuvõte

Olukord on üsna keeruline ja me ei tohiks oodata, et see varsti normaliseerub. Ma arvan, et see kestab aprillini. Alles siis saame hinnata koroonaviiruse tekitatavat kahju ja aktsiahindade kasv taastub. Halvimal juhul on oodata uut langust, palju hullem kui juba nähtud.

See on minu praktikas ainus juhtum, kui kirjutan artiklit ja loodan, et kõik, mida kriisi kohta olen kirjutanud, osutub minu arusaamatuseks ja ekslikuks analüüsiks maailmas toimuva kohta.




Kommentaarid

Eelmine artikkel

Nädal turul (03 - 02): Brexit, õli, dollaristress

Märtsi algus on investoritele üsna elav aeg - nagu alati, tegelikult. Ootame OPECi kohtumist, kus tuleb vastu võtta olulised otsused, Brexiti-sisesed kõnelused ja palju statistikat. Nautige.

Järgmine artikkel

Kauplemine Heiken Ashi indikaatoriga

Heiken Ashi (tõlgitud kui "keskmine küünlajalg") indikaator on lihtsalt veel üks viis hinnaskaala esindamiseks küünlajaladena, erinedes populaarsetest Jaapani küünlajaladest. Sisuliselt on see alternatiivne viis hindade graafiku koostamiseks keskmistamise teel. Heiken Ashi indikaatorit esindavad paljud populaarsed kauplemisterminalid, sealhulgas MetaTrader 4 ja MetaTrader 5.