Mis juhtub Boeingu aktsiatega? USA aktsiad: analüüs ja prognoosid

Mis juhtub Boeingu aktsiatega? Analüüs ja prognoosid

Vaadatud: 76 seisukohad
Lugemise aeg: 6 minutit



Jaanuaris 2020 Boeing (NYSE: BA) plaanis võtta lennukist 737 MAX 8 kõrgemale, mis olid lennuõnnetuse ajal maapinnal olnud. Ettevõte kukkus läbi ja nüüd on idee kasutuks muutunud.

Koronaviirus maandus kõik reisilennukid, mistõttu ettevõtted ei mõtle mitte uute reaktiivlennukite hankimisele, vaid võimalustele kriisi lõpuni ellu jääda ja pankrotti vältida.

Boing olukord ja uudised

Boeing lennuk

Uute Boeingi lennukite tellimusi on vähem

COVID-19 provotseeritud kriisi tõttu ei saanud Boeing jaanuaris esimest korda viimase 58 aasta jooksul ühtegi tellimust. Lisaks hakkasid ettevõtted juba tehtud tellimusi tagasi nõudma.

Näiteks tühistas maailma suurim lennukilennuk Avalon 75 Boeing 737 MAXi 8 tellimust, mis kokku maksavad 39 miljardit USD. Brasiilia GOL Linhas Aereas Inteligentes Sa tühistas 35 sama lennuki tellimust; mõni teine ​​tundmatu klient tühistas veel XNUMX isikut.

Seetõttu moodustasid netotellimused 2020. aasta esimeses kvartalis -307 lennukit, st tellimusi oli rohkem kui tehtud.

Kuidas karantiin mõjutab Boeingut

Kriis ei mõjutanud mitte ainult tellimusi, vaid ka 3 korda vähenenud lennukite pakkumist. Kui 2020. aasta esimeses kvartalis tarniti klientidele 50 lennukit, siis eelmise aasta samas kvartalis võttis klient vastu 149 lennukit.

Boeing sõlmib lepinguid viisil, et kui klient tellimuse tagasi kutsub, peab ta hüvitama ettevõtte kahjud; pandeemiad panevad aga jõusse lõike vääramatu jõu sündmuste kohta, mida kasutavad laialdaselt Boeingi kliendid, kes tühistavad tellimused tagajärgedeta.

Boeingi jaoks on selles olukorras siiski midagi positiivset. Nüüd võib ettevõte uute lennukite tarnimise kuupäeva nihutada. Karantiin pani tootmise aeglustuma. Alates aasta algusest on vallandatud 2800 töötajat ja peamine tootmisüksus Puget Sound suleti karantiini jaoks, seega on ettevõttel praegu probleeme olemasoleva nõudluse rahuldamisega, kuna see töötab mitte ainult reisijate segmendis.

Pealegi seisavad tülikad 737 MAX 8 lennukid 6 kuud jõude ja Boeing pidi maksmata jäänud kasumi tagasi maksma lennukit kasutanud ettevõtetele. Nüüd tühistatakse ka see kohustus.

Muidugi, kui tellimuste arv väheneb, võib ettevõte oma laod täita ja nõudluse taastumisel müüa valmis lennukid. Siiski on täiesti võimalik, et lähiaastatel ei lähene reisijateveo maht kriisieelsele tasemele. Seega on lennuettevõtjatel piisavalt lennukeid, et rahuldada tulevikus õhutranspordi nõudlus. Seega võib reisijate segmendi tellimuste vähenemine jätkuda, mis toob Boeingule kahju.

Kaitseministeeriumi tellimused

Boeing toodab lennukeid mitte ainult tsiviillennunduseks, vaid ka kaitseministeeriumile; lisaks toodab see kommerts- ja tsiviillennunduse satelliite ning võib tunduda, et need segmendid päästavad ettevõtte. Kuid asjad pole nii lihtsad.

Esiteks väheneb siin ka tellimuste arv. Teiseks on Boeing alates 2020. aasta algusest tarninud sõjaväele 39 õhulaeva ega satelliite. Teisisõnu, need 50 tsiviiltarnet on rohkem kui see, mida kaitseministeerium on tellinud. Seega mängib tsiviillennundus peamist osa ettevõtte sissetulekutest.

Sellest vaatenurgast on asjad ettevõtte jaoks tõesti halvad, seega müüakse ainult tema aktsiaid. Ent medalil on ka teine ​​külg.

Kas ettevõtte jaoks on kõik nii halb?

Kõigepealt vaatame tellimusi tervikuna, mitte teatud aja jooksul. 2020. aasta alguses oli sellel 5,428 tellimust; esimeses kvartalis vähenes see arv 5,049 7-ni, st langus ulatus XNUMX% -ni, mis ei ole katastroofiline arv.

Järgmisena on USA võimud kriisi tõttu välja töötanud ettevõtete jaoks mitu toetusmeedet, mis on riigi turvalisuse jaoks ülitähtsad. Boeing kuulub selliste ettevõtete hulka. Toetuse koguväärtus on 17 miljardit USD. Selle toetuse saamiseks peavad olema siiski tingimused. Eriti üks tingimus on anda osa ettevõttele aktsiate vormis USA föderaalvalitsusele.

Lõpuks on Boeingi juhtkond sellise abi tagasi lükanud: ta nõuab abi saamist, ilma et neid tingimusi täidaks, või lihtsalt krediiti valitsuse garantiide alusel. Vastasel juhul leiavad nad iseseisvalt võimaluse praeguses olukorras üle elada.

Kas Boeingi jaoks on kõik nii halb, kui nad lubavad selliseid avaldusi teha?

Muidugi ärritas kongress sellist käitumist, kuid Boeingil on kongressil tugev lobi, nii et on väga tõenäoline, et nad saavad abi oma tingimustel.

Seega võime järeldada, et Boeing ei ole pankroti äärel ja tema finantsprobleemid on liialdatud, seega pole tema aktsiate edasise languse tõenäosus nii suur.

Boeingi aktsiate diagrammi analüüs

Nüüd analüüsime Boeingi aktsiate diagrammi. 2019. aasta veebruaris saavutasid aktsiad kõigi aegade kõrgeima taseme - 435 USD aktsia kohta. Samal ajal teatas ettevõte rekordtulust, ulatudes 28.34 miljardi dollarini. Järgmisel kuul juhtus Boeing 737 MAX 8 krahh, milles hukkus 157 inimest.

See oli ettevõtte jaoks pöördepunkt. Aktsia hind hakkas langema, ettevõtte sissetulekud tõusid. Boeing 737 MAX 8 lennud peatati, kuni lennuõnnetuse põhjused välja selgitati (praegu on selle lennuki lennud keelatud). 2019. aasta juuliks oli ettevõtte sissetulek vähenenud 45%, ulatudes 15.75 miljardi dollarini, samal ajal kui aktsia hind oli langenud 28%, ulatudes 315 dollarini.

Seejärel langus peatus, st investorid lisasid tülikast lennukist tulenevad riskid hinna sisse ja umbes 8 kuud kauplesid aktsiad vahemikus 315–385 USD, oodates, kuni Boeing 737 MAX 8 peaks uuesti kõrgele tõusma.

Kuid seda ei juhtunud kunagi - selle asemel tuli koroonaviirus, mis pani tsiviillennunduse seisma, mis mõjutas lennuettevõtteid märkimisväärselt ja nad hakkasid omakorda juba tehtud tellimusi tagasi maksma. Nii pidid investorid jällegi hinnasse kaasama riskid, mis seekord olid seotud tellimuste arvu, sissetuleku ja puhaskasumi vähenemisega.

Lõpuks langes ettevõtte probleemide teine ​​laine aktsiahinda 72% ja aktsia hind langes 100 USD-ni.

Boeingi (NYSE: BA) aktsiate tehniline analüüs
Boeingi (NYSE: BA) aktsiate tehniline analüüs

Nüüd võime öelda, et kõik probleemid, millest me teame, on hinna sees. See võib minna sügavamale ainult siis, kui on veel mõnda negatiivset teavet. Selline teave võib olla kvartaliaruanne, mille ettevõte esitab 29. aprillil.

Boeingi tuludeks prognoositakse 2020. aasta esimeses kvartalis 17.8 miljardit USD ja kahjuks võib ettevõte juba teist kvartalit järjest kaotada.

Olukorra kujunemiseks on kaks võimalust:

  1. Prognoositav sissetulek on hästi teada ja sisaldub hinnas. Kui need osutuvad oodatust paremaks, võime oodata aktsiahinna kiiret kasvu.
  2. Prognoositust väiksem sissetulek toob loomulikult kaasa aktsiahinna edasise languse.

Kuid kõik need kõikumised on lühiajalised. Need suurendavad ainult varude volatiilsust, nii et kiire kasv võib järgmisel päeval järsu languse korral muutuda.

Pikemas perspektiivis võivad hinnad drastiliselt muutuda, kui ettevõte saab uusi tellimusi, või saab Boeing 737 MAX 8 lendudeks loa. Praegu võime täpsustada ainult raamid, milles aktsiad lähitulevikus kauplevad.

Aktsiate madalaim hind sel aastal oli 89 USD, misjärel noteeringud kasvasid järsult 186 USD-ni, tõenäoliselt seetõttu, et müüjad sulgesid lühikesed positsioonid. Seega on 186 USD Boeingi aktsiate vastupanu, 89 USD on aga nende toetus. Teisisõnu - need on raami aktsiahindade kõikumisteks tulevikus.

Boeingi (NYSE: BA) aktsiate tehniline analüüs
Boeingi (NYSE: BA) aktsiate tehniline analüüs

Üsna tõenäoliselt jõuavad aruannet oodates aktsiad 186 dollarini. Siis sõltub kõik kvartalitulemustest.

Kui mõne ime läbi osutub tulu prognoositust paremaks, võime selle vastupanu ja edasise kasvu murda, ehk 275 dollarini. Pärast seda võime oodata 186 USD naasmist, kuna aruande avaldamine ei lahenda ühtegi ettevõtte probleemi.

Halb kvartaliaruanne toob kaasa 186 USD suuruse tagasimakse ja järsu languse 90-100 USD-ni aktsia kohta.

kokkuvõte

Keegi ei tea, kuidas olukord aktsiaturul kujuneb, võime vaid arvata ja aeg näitab, kellel oli õigus. Kõigi hädade korral väheneb Boeingi tellimuste arv, vähendades selle sissetulekut.

Kuid praegu on see arv langenud ainult 7% ja sissetulekud võivad väheneda tõenäoliselt 23%, võrreldes 2019. aasta esimese kvartaliga. Vahepeal kaubeldakse aktsiatega 65% madalamal kui kõigi aegade kõrgeimal tasemel, mis tähendab varude enammüüdud seis. Seega üsna tõenäoliselt hakkab hind taastuma.

Boeingi juhtkonna soovimatus teha USA valitsusele rahalise abi eest järeleandmisi on üks kaudne tõend selle kohta, et ettevõttes pole asjad nii halvad, kui tundub. Boeingi põhiküsimus on Boeing 737 MAX 8 altkorgi uuesti võtmine. Niipea kui nad probleemi lahendavad, jõuavad aktsiad kiiresti 300 USD-ni.

Investeerige Ameerika aktsiatesse koos RoboForexiga soodsatel tingimustel! Pärisaktsiatega saab R Traderi platvormil kaubelda alates 0.0045 dollarist aktsia kohta, minimaalse kauplemistasuga 0.25 dollarit. Samuti saate oma kauplemisoskusi proovida R Trader platvorm demokontol registreeruge lihtsalt RoboForex.com ja avage kauplemiskonto.




Kommentaarid

Eelmine artikkel

Kauplemine kuldse risti strateegiaga

Selles ülevaates räägime tuntud kauplemisstrateegiast nimega Kuldne Rist. See lihtne ja tõhus strateegia kasutab kahte erineva perioodiga liikuvat keskmist.

Järgmine artikkel

Kuidas kasutada vinge ostsillaatorit kauplemisel. Peamised signaalid

Selles artiklis käsitleme huvitavat indikaatorit nimega Awesome Oscillator. Selle lõi ja lisas algselt oma kauplemisstrateegiasse kuulus kaubanduse ekspert Bill Williams.