Facebooki varud: kas osta või müüa?

Facebooki varud: osta või müüa?

Vaadatud: 52 seisukohad
Lugemise aeg: 6 minutit



Selgub, et 2.5 miljardit inimest kogu maailmas ei saa elada ilma, et külastaks vähemalt kord kuus oma suhtlusvõrgustikes oma profiile. Täna arutame Facebooki aktsiad ja ettevõtte perspektiivid.

Facebook (NASDAQ: FB) on sotsiaalne võrgustik, millel on praegu 2.5 miljardit aktiivset kasutajat, kes külastavad oma profiile iga kuu. Kunagi teatas ettevõte kasutajate arvu suurenemisest igal kvartalil, kuid pärast seda, kui registreeritud kasutajate arv ületas 2 miljardit inimest, langes suurenemise kiirus märkimisväärselt: kogu Maa elanikkond ei pruugi ilmselt end Facebookis registreerida, kuna kõigil pole Interneti-ühendust .

Investorid peavad siiski nägema statistikat, mis näitab ettevõtte kasvupotentsiaali. Lõpuks otsustas ettevõtte juhtkond, nimelt Mark Zuckerberg, anda värskelt registreeritud kasutajate asemel teavet aktiivsete kasutajate kohta, st nende arvu, kes külastavad nende lehti vähemalt kord kuus.

Pandeemiate tõttu oli see pomm. Kui 2019. aasta detsembris jõudis võrku logivate inimeste arv 1.66 miljardi inimeseni, siis 2020. aasta esimese kvartali lõpuks on see arv jõudnud 2.5 miljardini. Pole üllatav, et Facebooki aktsiad kauplevad kõigi aegade tipptasemel.

Kas Facebook jõuab haripunkti?

Uute kasutajate arv ei tohi siiski mingil juhul ületada.

Samal ajal sõltub aktiivsete kasutajate arv maailmas valitsevast olukorrast, seega muutub see pidevalt, paremaks ja halvemaks. Teisisõnu, aktiivsete kasutajate arv jõuab ka oma piirini ja takerdub teatud vahemikku.

Meie olukorras reageerivad investorid aktiivseid kasutajaid käsitlevale teabele ainult selle avaldamise hetkel, mis suurendab aktsiate volatiilsust, kuid ei loo kunagi pikaajalist trendi.

Veel üks kaudne tõend selle kohta, et ettevõte on jõudnud oma arengu tippu, on erinevate valitsuste üha suurenev kohtuasjade arv, mis trahvivad Facebooki ja piiravad tema tegevust nende territooriumil, rakendades uusi tööreegleid.

Kasvavad võlad näitavad ka ettevõtte kasvu aeglustumist. Facebookil olid omakapitaliga võrreldes alati olnud väga väikesed võlad; 2016. aastal võlgu polnud. Kuid 2019. aastal hakkas ettevõte järsult laene võtma: kui 2019. aasta alguses oli ta võlgadest vaba, siis aasta lõpuks ulatusid need 9.5 miljardi dollarini.

Facebooki jaoks on selline võlg “pisike”. Tema varad ületavad 138 miljardit USA dollarit ja igast investorist saaks innukas tema võlausaldaja. Probleem on aga mujal.

Milleks ta laene vajab?

Muidugi võime sellise sammu tegemiseks leida tuhandeid põhjuseid; Kui aga lükkame tagasi kõik vabandused, saab üks asi selgeks. Ettevõte on jõudnud haripunkti ja teenitav raha ei ole juhtkonna plaanide jaoks piisav.

Vaadake puhaskasumi diagrammi. Selle kasv on peatunud. See kinnitab minu ideed, et ettevõtte areng on aeglustunud.

Facebooki tulud
Facebooki tulud

Kas peaksime Facebooki aktsiaid müüma?

Näib, et on saabunud aeg Facebooki aktsiaid müüa või lühikesi positsioone avada. Kuid asjad pole nii lihtsad.

Juhtkond on praeguseks olukorraks juba pikka aega ette valmistatud. 2014. aastal alustas Facebook populaarseks saanud ettevõtete ostmist; nüüd on sellel 51 tütarettevõtet, sealhulgas WhatsApp, Oculus ja Instagram.

Facebooki riskikapitalifond

Sel aastal on ettevõte teinud veel ühe sammu edasi. See on loonud mitmemiljonilise riskikapitalifondi, et omandada idufirmasid enne, kui nad populaarseks saavad. Juunis teatas juhatus, et on leidnud fondi halduri; nad pole aga nime veel avaldanud.

Arvutused on siin lihtsad. Facebook kulutab tehnoloogiaettevõtete ühinemiste ja omandamiste jaoks palju, et neid oma ökosüsteemi integreerida. Võite meenutada, et Facebook kulutas Whatsi rakenduse ja Instagrami ostmiseks 20 miljardit dollarit. Jah, need ettevõtted olid idufirmadest kaugel ja see oli tingitud nende kõrgetest kuludest. Seetõttu saab ettevõtmise investeeringute arvutamine ja edasine arendamine Facebooki ökosüsteemis vilja kanda mitte ainult värskete tehnoloogiaettevõtete arengu osas, vaid ka idufirmade kapitaliseerituse hilisemast suurenemisest tuleneva rahalise tulu osas.

Selline lähenemisviis võib säästa miljardeid dollareid, mille Facebook kulutab juba populaarsete ettevõtete ostmisele, kuna nende hind kasvab kiiresti. Samuti vähendab see monopolidevastaste asutuste tarbetut tähelepanu, sest arengu varases staadiumis ühinemine ei vaja nende heakskiitu.

Facebooki pood

Teine sissetulekuallikas on poed. Facebook võimaldab nüüd ettevõtetel avada kauplusi Instagrami ja Facebooki võrkudes ilma üürimiseta. See vähendab ettevõtte sõltuvust reklaamitulust. Praegu hindavad analüütikud just sellise otsuse tasuvust, kuid ilmselgelt teenib see pandeemiate ajal märkimisväärset kasumit.

Siin on Facebooki edasise kasvu mootorid.

Boikott Facebooki ja reklaamijate kulude vähenemine

Loomulikult on Facebookil mitmeid lahendamist vajavaid probleeme. Näiteks boikoteerivad reklaamijad võrku selle eest, et nad ei eemaldanud Trumpi kavatsust rüüstajate tulistamise kohta pärast George Floydi surma protestida.

Teised ettevõtted vähendavad pandeemiate tõttu reklaamikulutusi, mis võib teises kvartalis kasumit vähendada.

USA aruanne COVID-19 nakatunute arvu kohta kasvab. Seetõttu lükati Texases ja Floridas taimede käivitamine edasi. Lähitulevikus on oodata väikeettevõtete pankrotti. Karantiinimeetmete rakendamisest on möödunud kolm kuud, ettevõtetel on raha otsa, kuid pandeemiatel pole lõppu, seega on pankrotid vältimatud.

Kõik see mõjutab kindlasti Facebooki sissetulekuid.

Facebooki tugevad küljed

Facebook omab aga 60 miljardit USA dollarit vaba kapitali, mis aitab tal rasketel aegadel kerge vaevaga üle elada. Pealegi pole need ettevõtte esimesed mured ja investorid kasutavad negatiivseid uudiseid ainult Facebooki aktsiate madalama hinnaga ostmiseks.

2018. aasta Cambridge Analytica ümber tekkinud skandaaliga oli see sama: aktsia hind langes 150 dollarilt aktsia kohta 185-le, kuid mitu kuud hiljem kaubeldi aktsiatega 210 dollari kohta.

Muidugi ei tohi praegust olukorda võrrelda Cambridge Analytica ümbritseva skandaaliga. Vaata aga Facebooki esimese kvartali tulemusi: kasvanud on nii selle sissetulek kui ka aktiivsete kasutajate arv. Kasumit annavad ka ettevõtte sotsiaalvõrgustikus käivitatud poed, sest pandeemiad panevad veebikaubanduse arenema.

Halvimal juhul sissetulek langeb; parimal juhul jäävad nad praegusele tasemele või kasvavad. Igatahes suudab ettevõte tänu oma vabale rahale sissetuleku languse üle elada. Samuti pange tähele, et Facebook ei maksa dividende ega osta oma aktsiaid turult tagasi, mis aitab kokku hoida märkimisväärseid summasid.

Facebooki aktsiate hinnatehnoloogia analüüs

Facebooki aktsiad kauplevad nüüd üle 200-päevase liikuva keskmise, mis näitab tõusutendentsi. Viimane järsk hinnalangus näitab siiski suurt tõenäosust, et katsetatakse turumajanduspiirkonda tasemel 200 USD aktsia kohta.

See tase toimib hinna tugitasemena, kus võite proovida aktsia osta. Kuid selleks, et olla täiesti kindel, oodake, kui hind tõuseb tasemest madalamale.

Facebooki aktsiate hinnatehnoloogia analüüs
Facebooki aktsiate hinnatehnoloogia analüüs

Kui 200.00 USD katki läheb, on järgmine tugi 190.00 USD.

kokkuvõte

Üldiselt vaatan Facebooki aktsiaid kui võimalust spekuleerida mitme nädala kuni mitme kuu pikkuse investeerimisperioodiga. Ettevõtte dividende ei maksa, seega ainsa kasumi teenib aktsiahinna kasv.

Rekordid, millel aktsiad praegu kauplevad, moodustati 2018. aastal. puperdama (NYSE: TWTR) ei maksa ka dividende ja selle sotsiaalse võrgustiku aktsiad kauplevad nüüd 2018. aasta kõrgeima taseme all.

Võrreldes Facebooki aktsiaid näiteks Apple (NASDAQ: AAPL), mis maksab dividende, kauplevad Apple'i aktsiad 132 USD kõrgemal kui 2018. aasta rekord. See tähendab, et Apple'i aktsiaid tuleks hoida ka siis, kui need ei kasva. Facebooki aktsiatega on asjad teisiti.

Kui ettevõte arenes, kasvasid tema aktsiad pidevalt hinnas. Nüüdseks on aktsia suurus olnud vahemikus 140–220 USD, milles aktsiad on olnud kaubeldavad kaks viimast aastat.

Niisiis, on olemas vaid need taktikad: ostke vahemiku alumise piiri lähedale ja teenige kasum vahemiku ülemisel piiril.

Kui olete aga valmis riskima, siis arvestage Facebooki poodides. Neist võib saada ettevõtte tulude kasvu tõukejõud, põhjustades pikaajalist aktsiahinna tõusu.




Kommentaarid

Eelmine artikkel

Teemantdiagramm: graafiliste vormingutega kauplemine

Täna tutvume tehnoloogiaanalüüsi mustriga Diamond. Võrreldes teiste tehnilise analüüsi mustritega, ilmub Diamond muster diagrammile üsna harva.

Järgmine artikkel

FFcal News Indicatori kasutamine kauplemisel

Selles ülevaates tutvume kasuliku uudiste indikaatoriga FFcal. See jälgib oluliste uudiste avaldamist ja kajastab neid otse hinnastabelil.