Novavaxi aktsiad: kas osta või müüa?

Novavaxi aktsiad: kas osta või müüa?

Vaadatud: 541 seisukohad
Lugemise aeg: 6 minutit



29. jaanuaril 2020 avaldasin artikli teemal Novavax (NASDAQ: NVAX) Millised varud kasvavad koroonaviiruse epideemia ajal?. Ma ei osanud siis ette kujutada, et selle ettevõtte aktsia hind tõuseb 100 USD-ni. Selgus, et investorite ahnusel pole piire.

Novavaxi aktsiad on ülehinnatud

Hoiatan neid, kes soovivad endiselt osta Novavaxi aktsiaid: tõenäoliselt on need aktsiad märkimisväärselt ülehinnatud.

Kui olete selle ettevõtte aktsiaid oma portfellis hoidnud alates jaanuarist, võib olla aeg mõelda kasumi võtmisele, kuna hind on juba hullumeelselt tõusnud.

Jaanuaris, kui artiklit kirjutasin, maksid Novavaxi aktsiad 8.50 USD, nüüd on need jõudnud 100 USD-ni aktsia kohta. Teisisõnu, 100 aktsiat, mis osteti jaanuaris hinnaga 8.50 USD aktsia kohta, tooksid nüüd 90,000 8,500 USD kasumit, samas kui teil oleks vaja olnud ainult XNUMX USD, et seda mahtu osta.

Novavaxi aktsiahindade graafik
Novavaxi aktsiahindade graafik

Mõelgem nüüd välja, mis ettevõttes nende 5 kuu jooksul on toimunud ja miks on aktsia hind nii palju kasvanud.

Miks Novavaxi aktsia hind kasvas?

Novavax pole kunagi kasumit teeninud, st ta on alati olnud kaotamas ettevõte. Sellel on ainult 2 ravimit, mis läbivad katsetamise kolmandat etappi ja võivad peagi turule minna. Eeldatakse, et need ravimid teenivad ettevõttele tulevikus kasumit.

Novavaxi ravimite testimise etapid
Novavaxi ravimite testimise etapid

Peamine lootus on siiski koroonaviiruse vaktsiin NVX-CoV2373, mis alles valmistub testi esimeseks etapiks ja läheb parimal juhul turule järgmisel aastal. Sellegipoolest äratas see vaktsiin investorite tähelepanu ja kutsus esile sellise aktsiahindade kasvu.

Kuidas selgitada investorite käitumist?

Investorite käitumist on üsna lihtne seletada: nad ostavad ettevõtete aktsiaid, mis lubavad tulevikus kasumit.

Elektroonilisi sõidukeid tootvate ettevõtete näide

Sama juhtus kord Tesla aktsiatega. Ettevõttel oli kahjum 6 aastat, kuid aktsia hind kasvas kuu-kuult.

Nüüd kasvavad kõigi elektrisõidukitega tegelevate ettevõtete aktsiad, ehkki ükski ettevõte pole veel ühtegi elektrisõidukit müünud; pealegi kaotavad nad kõik peale Tesla. Vaadake allpool olevate ettevõtete graafikuid.

EV ettevõtete aktsiahindade diagramm
EV ettevõtete aktsiahindade diagramm

Biofarmatseutilistesse ettevõtetesse investeerimise riskid

Kui võrrelda investeerimist elektriautosid tootvatesse ettevõtetesse ja biofarmaatsiaettevõtetesse, on esimene juhtum vähem riskantne.

Elektriautod on tulevik, see sektor areneb paratamatult ning juba turul tegutsejad saavad esimesena kasumit.

Vastupidi, biofarmaettevõtetesse investeerimine on väga riskantne. Siin sõltub kõik FDA otsusest. Ravim võib läbida 3 testimisetappi - ja viimase ebaõnnestuda, rikkudes kogu loo. Investorid hakkavad aktsiaid müüma, samal ajal kui ettevõtted üritavad laenude ja uute finantseerimisallikate abil ellu jääda. Sama on juba juhtunud Novavaxiga.

Novavaxi rike 3. etapil 2016. aastal

2015. aastal ulatus Novavaxi aktsiahind 282 dollarini aktsia kohta. Ravim ResVax oli testimise 3. etapis; investorid uskusid ettevõttesse ja see meelitas uute uuringute jaoks hõlpsalt miljoneid dollareid.

Kuid 2016. aastal ResVax katsed ebaõnnestus, täpsemalt osutus testides kasutatud annus ebaefektiivseks. Selle tagajärjel langes aktsia hind üleöö 85% ja ettevõte pidi kulude vähendamiseks vallandama rohkem kui 30% töötajatest.

Aktsiahinna langus ResVaxi tõrke tõttu
Aktsiahinna langus ResVaxi tõrke tõttu

Veel üks Novavaxi rike 3. etapil 2019. aastal

Novavax asus tööle ja 2018. aastal eraldas Bill ja Melinda Gates fondi 89 miljonit USA dollarit, mis oli mõeldud ResVaxi - RSV F-vaktsiini teadusuuringuteks ja testideks, mida kasutatakse vastsündinute kaitsmiseks hingamisteede haiguste eest rasedate emade vaktsineerimisega.

Teisisõnu, 2016. aastal ebaõnnestunud ravim saadeti uuesti kahe patsiendirühma testidele. Esimene rühm koosnes rasedatest ja teine ​​- üle 65-aastastest eakatest. Selline kombinatsioon suurendas ravimi võimalusi testid läbida.

Uudised rõõmustasid investoreid ja Novavaxi aktsiahind tõusis 20-50 dollarilt.

Kuid 2019. aastal ebaõnnestus Novavax. Testimine ei andnud positiivseid tulemusi ja aktsia hind langes 50 dollarilt 4 dollarini. See näis olevat lõpp. Pikki aastaid tööd, miljonid dollarid kulutatud teadusuuringutele - kõik oli raisatud.

Kuid lõppu ei tulnud. Töötajad kogusid kolossaalseid kogemusi, mida nad töö ajal kasutavad. See kogemus äratas investorite tähelepanu, kes uskusid, et ettevõte loob Covid-19 vastu vaktsiini.

Novavax teatas inimestega tehtavate testide algusest

Jaanuaris teatas Novavax, et tal on vaktsiini kandidaat, mis on läbinud loomkatsed. See uudis pani aktsiahinna kasvama; märkasin sel hetkel ettevõtet, lootes Novavaxi töötajate kogemusele viirushaiguste ravimisel.

Novavaxi toetused

Kuu aega hiljem eraldas Novavax 4 miljonit USA dollarit epideemiaks valmisoleku innovatsiooni koalitsiooni (CEPI) poolt ja aktsia hind kasvas.

Teisisõnu, raha hakkas ettevõttesse voolama ja käivitas loomuliku protsessi: investorid panid ettevõtte uuesti tähele ja asusid ostma Novavaxi aktsiaid.

Mais ulatusid CEPI investeeringud 388 miljoni dollarini. Aktsia hind tõusis üle 50 USD. Juuni saabus ja Novavax sai USA valitsuselt veel ühe 1.6 miljardi USD suuruse toetuse.

See oli sündmus, mis sai Novavaxi aktsiahindade kasvu peamiseks tõukejõuks. Hind tõusis 50–100 USD. Ainus järgmine võimalik positiivne sündmus on vaktsiini turule toomine.

Novavaxi aktsiatesse investeerimise riskid

Tulgem nüüd pilvede alt maa peale! Novavaxil on 9 testi, kuid ükski ei teeni veel kasumit.

Covid-19 vastane vaktsiin NVX-CoV2373 on ainult ühes etapis. Ja me teame, et varem ebaõnnestusid ravimid isegi 3. etapil. See tähendab, et ebaõnnestumise tõenäosus on väga suur.

Järgmisena maksavad Novavaxi aktsiad juba 100 USD, jaanuaris aga alla 10 USD. Lihtsalt öeldes pole praegune hind investoritele nii atraktiivne. Aktsiahindade kasv on otseselt seotud toetustega, mida ettevõte sai; Novavax on endiselt kahjumis olev ettevõte.

Lõpuks näitab ajalugu, et kui aktsia hind on eriti kõrge, ei saa te rikke korral kaubandust väikese kahjumiga sulgeda. Aktsiahind langeb enne turu avanemist kümneid protsenti, jätmata võimaluse sulgeda minimaalse kahjumiga. Kõik, mida varud kasvavad, kasvavad nüüd, kui loota Covid-19 vastase vaktsiini loomisel saadakse edu.

Valitsus eraldab raha kõigile, kes töötavad vaktsiinidega: odavam on investeerida miljardeid vaktsiiniuuringutesse kui triljoneid majanduse toetamisse.

Kuid need pole kõik riskid. Novavax alustab katseid palju hiljem kui tema konkurendid. Seetõttu on väga tõenäoline, et mõni neist õnnestub varem.

Testide esialgsed tulemused selguvad alles juuli lõpus. Isiklikult ei riski ma sellega, et kuu lõpus on ostupositsioon 100 USD aktsia kohta.

Novavaxi varude tehniline analüüs

Tehniliselt öeldes koges aktsia hind lõhet ja moodustas seejärel küünlajala nimega Long-Legged Doji, mis näitab võimalikku langust.

Tesla aktsiate osas oli olukord sama, kui aktsia hind hakkas tõusma tänu ettevõtte ümbritsevale agitatsioonile.

Novavaxi aktsiahindade analüüs
Novavaxi aktsiahindade analüüs

Praegu võib optimaalne ostutase olla 80 USD aktsia kohta. Kuid see on mõeldud ainult neile, kes on valmis riskima.

Mõtte sulgemine

Ma ei ürita öelda, et Novavaxi varud enam ei kasvaks. Kaupleja seisukohast on praegune tase ostmiseks siiski liiga riskantne. Usun firmasse ja selle edusse vaktsiini loomisel, olen valmis selle varusid ostma - kuid madalama hinnaga.

Investorite ahnus võib muidugi hinda veelgi kõrgemaks tõmmata - kuid see ei ole tavaline turukäitumine. Nõudlus ja pakkumine võivad järsult kaotada tasakaalu, mis põhjustab eriti suurt volatiilsust, on kogenematutele ettevõtjatele ohtlik ja ähvardab suure summa kaotuse.

Kuid testide oodatavad tulemused on kõige hirmsamad: kui need osutuvad negatiivseteks, langeb aktsia hind madalaimale tasemele, kus see oli jaanuaris.

Seega on riski ja kasumi suhe siin ebaatraktiivne. Nüüd võite teenida oma investeeringutest 100% kasumit; ole aga valmis riskima sama summaga 80%.

Jaanuaris oli potentsiaalne kasum väga kõrge, samas kui risk oli alla 50%, kuna aktsia kaubeldi madalaimal tasemel.

Ameerika aktsiatega kaubitsemine koos RoboForexiga soodsatel tingimustel! Pärisaktsiatega saab R Traderi platvormil kaubelda alates 0.0045 dollarist aktsia kohta, minimaalse kauplemistasuga 0.25 dollarit. Samuti saate oma kauplemisoskusi proovida R Trader platvorm demokontol registreeruge lihtsalt RoboForex.com ja avage kauplemiskonto.




Kommentaarid

Eelmine artikkel

Kuidas DAX 30 indeksit kaubelda: ohutud ja tõestatud meetodid

Täna tutvume paljudes terminalides kauplemiseks kättesaadava aktsiaindeksiga - DAX 30. DAX 30 indeks ilmus 1. juulil 1988.

Järgmine artikkel

Kuidas kaubelda üleostetud ja ülepakutud piirkondadega?

Selles ülevaates käsitleme ülekoormatud ja ülemüüdud aladega kauplemist. Kaupleja võib kasutada spetsiaalseid indikaatoreid, mis analüüsivad hinnamuutuste dünaamikat ja näitavad üleostetud ja ülemüüdud alasid.