JFrog tarkvaraarendusplatvorm IPO ettevalmistamine

JFrog tarkvaraarendusplatvorm IPO ettevalmistamine

Vaadatud: 247 seisukohad
Lugemise aeg: 6 minutit



24. augustil rakendas universaalse tehnoloogiaarenduse juht DevOps JFrog vormile S-1 vormingut IPO USA SEC-ile. Paigutus toimub Nasdaq Global Select Marketil.

Firmast

JFrogi ajalugu
JFrogi ajalugu

JFrog asutati 2008. aastal Räniorus Fred Simoni poolt universaalse hoidlahalduri kujundamiseks Artifactory. Ettevõtte kontorid asuvad Iisraelis, USA-s, Hiinas, Indias ja Prantsusmaal; neis töötab üle 590 töötaja. CI / CD ja DevOps inventuuri abil lõi ettevõte universaalse instrumendi, mis ühildub hoidla haldamise erinevate tehnikatega. See oli mõeldud erinevate paketivormingute toetamiseks, nagu nüüdseks populaarsed Alpine, Docker, Debian ja NPM.

Järgmises etapis lõi ettevõte ühtse kompleksse hübriidplatvormi DevOps, mis oli mõeldud CRSM-tarkvara katkematuks haldamiseks. Platvormi võib värskendada ka mis tahes ökosüsteemi jaoks. See võimaldab toote väljaandmisega täita ülesandeid alates tehnilistest nõuetest. Arendajad peavad algse koodi võimalikult kiiresti ja lihtsalt binaarfailideks teisendama ning DevOps võimaldab seda üsna edukalt teha. Pealegi kiirendab CRSM tarkvaraarenduse uuenduste juurutamist, stimuleerides digitaalset transformatsiooni. Pange tähele, et ilma selliste platvormideta nagu CRSM see probleem tulevikus ainult süveneb.

JFrogi ajalugu
JFrogi ajalugu

JFrog moodulid

  • JFrog Pipelines on tarkvarapakettide katkematu integreerimise moodul.
  • JFrog Xray on vahend, mis vastutab tarkvara õige toimimise ja tõrkeotsingu eest.
  • JFrog Distribution tegeleb tarkvarapakettide ohutu skaleerimisega; nõuab pidevat värskendamist.
  • JFrog Artifactory Edge täiendab JFrog Distributioni ja on mõeldud tarkvarapakettide juurutamiseks nende otseses asukohas.
  • JFrog Mission Control on CRSM-i halduskogu, mis võimaldab arenguprotsessi kontrollida mis tahes etapis.
  • JFrog Insight on analüütiline DevOps-instrument, mis võimaldab võrrelda ja töödelda ühtsete süsteemide kõiki olulisi indekseid.

Ettevõttel on mitu hinnakava. Tellimishind sõltub otseselt pakutavatest funktsioonidest ja töötlemiskiirusest. Nii leiab ettevõte klientidele individuaalsed lahendused, suurendades B2B segmentide keskmist ostumahtu ja potentsiaalsete klientide arvu. Seal on järgmised tellimisvalikud: JFrog Pro, JFrog Pro X, JFrog Enterprise ja JFrog Enterprise Plus. Platvorm ühildub AWS-i, Microsoft Azure'i ja Google Cloudiga, mis aitab sellel kiiremini levida - näeme seda allpool ettevõtte kasumi graafikutel.

JFrogi peamised investorid ja partnerid

Enne JFrogi IPO-le taotlemist oli meelitatud investeeringute kogusumma 226.5 miljonit USD. Suurim osamakse oli 2018. aasta sügisel ja ulatus 165 miljoni dollarini, misjärel hinnati ettevõtet 1 miljardi dollarini. Ettevõtte investorite aktsiad jaotatakse peamiselt Iisraeli riskifondide vahel järgmiselt:

  • Scale Venture Partner - 10.8%.
  • Battery Ventures, Insight Venture Partners - 9.8%.
  • Spark Capital, Vintage Investment Partners, VMware, Qumra Capital - 5.2%.
  • Geodeetiline kapital, Dell Technologies Capital - 9.3%.
  • Sapphire Ventures - 9.9%.
  • Gemini Israel Ventures - 15.8%.

Vahepeal on JFrogil õnnestunud osta Shippable, Trainologic, CloudMunch, Dimon ja Conan.

Ettevõtte klientide seas kohtame Amazoni, Cisco, Cray, Google'i, EMC, LinkedIni, MasterCardit, McKinseyt, Teslat, Twitterit, Motorola, Nike'i, Oracle'i, Salesforce.comi jne. Kokkuvõttes on umbes 75% ettevõtetest Fortune 100 nimekiri kasutab JFrog platvormi. Üldine kliendibaas on juuli lõpus 5800 asutust: 10 tipptehnoloogiaettevõtet, 8 finantssektori 10 ettevõttest, 9 jaemüügiettevõttest 10, Fortune 8 nimekirjast 10 suurimat tervishoiuettevõtet 500.

Ettevõtte peamised konkurendid on Framer, WhiteHat Security, CHEF ja BlackDuck. Ükski neist ettevõtetest ei paku siiski funktsionaalsuse poolest CRSM-i platvormiga võrreldavat toodet.

Turuperspektiivid

S&P Global Market Intelligence ja IDC sõltumatu haru-uuringu kohaselt on turu maht, kus JFrog töötab, 18. aastaks jõudnud 2024 miljardi dollarini. JFrogis ütlevad nad, et CRSM-i platvormi turupotentsiaal ulatub 22 miljardi dollarini. JFrogi ettevõtted-potentsiaalsed kliendid jagunevad töötajate arvu järgi kolme kategooriasse: 500–1000 töötajat, 1000–2500 töötajat ja üle 2500 töötaja kogu maailmas. Niikaua kui JFrogil on selline nõudlus, kujutage ette turumahtusid, mida võidakse saavutada.

JFrog IPO üksikasjad

Sõlmijad on Morgan Stanley & Co. LLC, JP Morgan Securities LLC ja BofA Securities, Inc., kes tõstavad IPO staatust. Paigutusprotsessi kaasjuhid on Nicolaus & Company, Incorporated, William Blair & Company, LLC, Oppenheimer & Co. Inc. ja Needham & Company, LLC, KeyBanc Capital Markets Inc., Piper Sandler & Co., Stifel. . JFrogis kavatsevad nad paigutada 11.6 miljonit aktsiat ja meelitada ligi 429.2 miljonit USD, kui aktsiaid müüakse aktsia kõrgema hinnaga vahemikus 33.00–37.00 USD. Aktsiahinnaga 37.00 USD võib kapitaliseerimine jõuda 3.28 miljardi dollarini.

JFrog IPO on kavandatud septembrist. 15Th, samal ajal kui kaubandus algab 16. septembril.

JFrogi majandustulemused

Esitatud finantsaruannetes on mõned punktid, mis tekitasid huvi nii kõrgelt hinnatud kindlustusandjate vastu. Analüüsime andmeid vormilt S-1, mille ettevõte esitas SEC-le JFrog IPO taotluse osana.

JFrogi majandustulemused
JFrogi majandustulemused

Ib 2019 kasvas võrreldes 2018. aastaga ettevõtte tulu 64.82% 104.72 miljoni dollarini. Praegu on meil olemas andmed 6. aasta 2020 kuu kohta, mis näitavad kasvu 50.70% võrra 69.25 miljoni USD-ni võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. Selle aasta lõpuks prognoosime kasumi kasvu 157.81 miljoni dollarini, kui kasvu kiirus jääb samaks. Viimase 12 kuu jooksul oli TTM 130.85 miljonit USA dollarit. Kui noteerimishind jõuab aktsia kohta 37.00 USD-ni, hinnatakse ettevõtet 28 tema aastaseks tuluks; isegi kui faktilised tulemused ei ole aasta lõpuks ootustele vastanud, kaubeldakse sellise paigutushinnaga ettevõttega 20 tuluga. Sellised hinnangud on silmapaistvad ja annavad turuhinnangus teatava puuduse. Edasine kasv pärast paigutamist on võimalik, kui turuolukord on tõeliselt hea.

Puhaskahjum langeb arvutatud aastatega pidevalt: 2019. aastal ulatus kasv 87.05% -ni, samal aastal langes indeks 52.72% -ni. Puhaskasum kasvas 2019. aastal 60.323% võrreldes 2018. aastaga. 2018. aasta puhaskahjum oli 26.015 miljonit USD, kuid 2019. aastal oli see 5.394 miljonit USD. Selle aasta kuue kuu jooksul ulatus puhaskahjum 426 tuhande dollarini. Kui asjad lähevad pessimistlikult, lõpetab ettevõte selle aasta 1.11 miljoni USA dollari puhaskahjumiga.

kokkuvõte

24. augustil 2020 esitas JFrog SEC-le avalduse IPO saamiseks. Ettevõte plaanib kaasata umbes 100 miljonit USA dollarit, kuid hinna määramise hetkel võib see summa kasvada. Allakirjutajateks on sellised suured investeerimispangad nagu Morgan Stanley & Co. LLC, JP Morgan Securities LLC ja BofA Securities, Inc.

JFrog võtmenumbrid
JFrog võtmenumbrid

IPO aktsepteeritav hinnanguline kapitalisatsioon jääb vahemikku 654.26 kuni 789.05 miljonit USD. Kui tehingud avatakse hinnaskaala kõrgema hinnaga - 37.00 USD aktsia kohta -, on ettevõtte kapitaliseerituse ja aastase tulu suhe sektorile ebaharilikult kõrge.

Ettevõtte peamised konkurendid on Framer, WhiteHat Security, CHEF, Framer ja BlackDuck. Nendel ettevõtetel pole aga CRSMiga võrreldes arengut. JFrogi kliendid on sellised tehnoloogiahiidud nagu Amazon, Cisco, Google, EMC, LinkedIn, MasterCard jne. Ettevõtte kliendibaas ulatub 5800 üksuseni.

Ettevõtte turupotentsiaal ulatub 18-22 miljardi dollarini. Ettevõtte kasum kasvab igal aastal üle 50%. Kahjude kasv kahaneb pidevalt ja aasta lõpuks võis JFrog saada puhaskasumit. Seega soovitan JFrog IPO-s osaleda nendel investoritel, kes saavad varuda ainult umbes 3% portfellist - vastasel juhul on risk liiga kõrge. Ettevõtte kasvu sulgemisperioodil selgitatakse pigem turu usalduse ja hea olukorra kui mõnede põhimõtteliste teguritega. Pärast lukustusperioodi hinnapakkumised tõenäoliselt langevad, seetõttu soovitan mängida lühikeses keskmises perspektiivis.

Investeerige Ameerika aktsiatesse koos RoboForexiga soodsatel tingimustel! Pärisaktsiatega saab R Traderi platvormil kaubelda alates 0.0045 dollarist aktsia kohta, minimaalse kauplemistasuga 0.25 dollarit. Samuti saate oma kauplemisoskusi proovida R Trader platvorm demokontol registreeruge lihtsalt RoboForex.com ja avage kauplemiskonto.




Kommentaarid

Eelmine artikkel

Nädal turul (09/14 - 09/20): Keskpankade ajad

See nädal kuulub keskpankadele - peaaegu iga päev heidavad kapitaliturud pilgu mõnele peamisele reguleerivale asutusele ning kaaluvad selle otsuseid krediidi- ja rahapoliitika osas. Mingeid järske pöördeid pole oodata - nende jaoks pole aega kätte jõudnud -, kuid volatiilsus tõotab olla kõrge.

Järgmine artikkel

General Motorsi ja Nikola koostöö; Milliseid varusid osta?

8. septembril hüppasid General Motorsi (NYSE: GM) aktsiate noteeringud järsku 9%. Põhjus oli elektriautod: sel päeval sai teada GM ja noore innovaatilise ettevõtte Nikola (NASDAQ: NKLA) partnerlusest.