Asana DPO: Zuckerbergi sõber toob oma käivitamise NYSE-sse

Asana DPO: Zuckerbergi sõber toob oma käivitamise NYSE-sse

Vaadatud: 540 seisukohad
Lugemise aeg: 6 minutit



Asanaprojektide haldamise tarkvarale spetsialiseerunud ettevõte viis New Yorgi börsil 30. septembril 2020 otsebörsi ja alustas kauplemist 1. oktoobril 2020 kaubamärgi all ASAN. Ettevõtte asutas Mark Zuckerbergi sõber ja Facebooki partner - Dustin Moskovitz.

Asana kohta

Asana
Asana

Asana oli põhjus, miks Dustin Moskovitz Facebookist lahkus. Kui ta töötas veel koos Mark Zuckerbergiga, lõi Moskovitz koos Justin Rosensteiniga tarkvara, mis optimeeris teabe otsimiseks, kirjavahetuseks ja konverentsideks kulutatud aega. 2008. aastal asutasid nad ettevõtte, mille peakorter asub San Franciscos. Ettevõttes töötab 701 inimest, kellest 128 töötab välismaal. Asana id on nüüd peamine projektijuhtimistarkvara tarnija, mis ei nõua e-posti kasutamist.

Asana hõlbustab ettevõtete sujuvat ja tõhusat tööd. Tarkvara abil saab hallata praktiliselt kõiki projekte: alates töötajate peost kuni turunduskampaaniani. Ettevõte pöörab erilist tähelepanu tehisintellekti tehnoloogia väljatöötamisele, mis aitab spetsiaalses rakenduses kujundada kõige tõhusama töögraafiku.

Rakendust saavad kasutada nii tippjuhid kui ka tavalised töötajad. See aitab säilitada maksimaalset läbipaistvust ja aruandekohustust ning hõlbustab kõigi tähtaegade järgimist.

Asana ei müü oma pilveplatvormi - ta laenutab seda. Klientidel on kolme taseme liitumine. Need erinevad kasutatavate kasutajate arvu ja funktsioonide poolest. Tasusid makstakse kas kuus või aastas. Selle aasta jaanuari lõpus oli ettevõttel 1.2 miljonit kasutajat, sealhulgas üksikkliendid ja suurettevõtted.

Kalleim tellimistüüp võtab natuke rohkem kui 50% müügist. Asana töötab 190 riigis; väljaspool USA-d saadud tulu moodustab 41% kogu summast. Ettevõtte ärikliendid on sellised hiiglased nagu AT&T, NASA, Google ja General Electric - kokku on 30% Fortune 500 nimekirjast.

Asana tooted
Asana tooted

Ettevõte tegi sellise kiire kasvu võimalikuks, kuna algselt hakkas ta levitama tasuta liitumist. Alates ettevõtte asutamise hetkest ja siiani on loodud 3.2 miljonit tasuta tellimust - ja aja jooksul muudetakse need kõik tasulisteks tellimusteks. Neid numbreid täiustab lisaks müügiosakonnale ka insener, kes täiustab ja laiendab platvormi funktsioonide komplekti - pange tähele, et insenerid moodustavad umbes 80% töötajatest. Tehisintellekti valdkonnas on nad saavutanud erilise edu. 31. jaanuaril 2020 teenindas ettevõte 75,000 XNUMX äriklienti.

Peamised investorid ja partnerid

Osaluse struktuur näeb välja järgmine:

Asana osaluse struktuur
Asana osaluse struktuur

Note Generation Investment Management, mis on seotud USA endise presidendi Albert Gorega. Finantseerimise viimases etapis liitusid aktsionäridega Lead Edge Capital, World Innovation Lab, Founders Fund, Benchmark ja 8VC. Dustin Moskovitzi peamine aktsionär ja ideeallikas.

Peamised konkurendid ja turuperspektiivid

Asana rivaalid on teised segmendi ettevõtted, mis arenevad üha kiiremini: Microsoft Project, Jira, Trello, Notion, Airtable, Slack, Monday, Wrike ja Basecamp. SaaS-i sektoris on konkurents nii karm, et peamised konkurendid on ettevõtte veebisaidil loetletud. Asanale lähem konkurent kui teised peavad olema Smartsheet. Siin on teil võrdlus:

Konkurendi analüüs
Konkurendi analüüs

Absoluutarvude ja tulude kasvu kiiruse osas näib Asana atraktiivsem. Puhaskasumi piirväärtus pole aga kaugeltki täiuslik ja hullem kui Smartsheetil. Pärast seda, kui viimane tegi IPO, kasvas selle kapitalisatsioon kahe aasta jooksul 250%. Igatahes on mõlemad ettevõtted kaotamas ja lubavad lähitulevikus puhaskasumit mitte. Need on sarnased isegi äriklientide arvuga IPO väljakuulutamise hetkel: 75 tuhat klienti Asanas ja 74 tuhat klienti Smartsheetis. Kahjud kaetakse laenudega, mis on tagatud asutajate aktsiate ja isikliku kapitaliga. Võime spekuleerida, kui ebaratsionaalne on turg pikka aega, kuid fakt on see, et see vastab ootustele.

International Data Corporationi aruande kohaselt võib koostööga seotud rakenduste ülemaailmne turg jõuda 32. aastani 2023 miljardi dollarini. Pole kahtlust, et COVID-19 pandeemiad on oma parandused teinud; ikkagi taastub turg kiiresti. Eeldatavasti kasvab see igal aastal 18%. 2019. aastal hindas Asana oma turuosa 3% -ks; kui see aktsia jääb puutumatuks, võib ettevõtte tulu 2023. aasta lõpus ulatuda 960 miljoni dollarini, mis on peaaegu 7 korda rohkem kui praegu.

Asana aktsiate noteerimise üksikasjad

Börs noteerimist korraldati mitte IPO klassikalises vormis, vaid otsese noteerimise vormis. See aitas ettevõttel vähendada kulutusi uute aktsiate emiteerimisele ja investeerimispankade alt kindlustusandjate otsimisele. Nad paigutasid 30.03 miljonit aktsiat hinnaga 29.04 USD. Asana aktsiatega kaubeldakse praegu hinnaga 25.19 USD, samas kui kapitalisatsioon on 3.89 miljardit USD, üldine aktsiate arv on 185.02 miljonit paberit. RoadShow ajal teatas ettevõte, et selle eesmärk on saada turuliidriks ja suurendada aktiivsete klientide arvu 1.25 miljardini.

DirectLisateabe saamiseks otsese noteerimise ja selle erinevuse kohta IPO-ga leiate allolevast artiklist.

Asana majandustulemused

Asana majandustulemused
Asana majandustulemused

Vormi S-1 kohaselt suurendas ettevõte 31. jaanuarist 2019 kuni 31. jaanuarini 2020 oma tulusid 76.77-lt 142.60 miljonile USD-le - 85.75%. 30. aprillil 2020 ulatus viimase 12 kuu tulu 96.51 miljoni dollarini. Võrreldes 30. ja 2019. aasta 2020. aprilli andmeid on kasv 70.54%. Kui selline kiirus eeldab, võime eeldada, et 31. jaanuaril 2021 on sissetulek 243.2 miljonit USA dollarit. 31. jaanuarist 2019 kuni 31. jaanuarini 2020 kasvas brutokasum 95%. alates 62.94 kuni 122.73 miljoni USD-ni.

Samal perioodil kasvasid tegevuskulud 114.95-lt 242.36 miljonile USA dollarile ehk 110.83%. Suhteliselt kõige suuremad ja kasvama kipuvad kulud on turunduse ja teadusuuringute kulud. Suhteliselt kasvasid ka halduskulud, kuid absoluutarvudes on need kõige väiksemad.

Netokahjumid kasvavad samuti kiiresti: 31. jaanuarist 2019 kuni 31. jaanuarini 2020 kasvasid need 50.93-lt 117.59 miljoni dollarini ehk 130.88%. Võrreldes 30. aprilli 2019 ja 30. aprilli 2020 kasvavad puhaskahjumid veelgi kiiremini - 139.73% aastaga. See tähendab, et ettevõte areneb ulatuslikult, suurendades oma turuosa ja näitab eelmiste perioodide madala võrdlusbaasi tõttu kiiret suhtelist kasvu.

Asana bilanss
Asana bilanss

30. aprillil 2020 oli ettevõtte kontodel 331.546 miljonit USA dollarit. Selle praegune kapital on 253.07 miljonit USD.

kokkuvõte

Asana töötab välja ja laenutab ettevõtte juhtimistarkvara, mis ei kasuta standardseid kullereid ega MS Office'i rakendusi. 30% Fortune 500 nimekirjas olevatest ettevõtetest on Asana kliendid. Peamised investorid on Dustin Moskovitz ja Justin Rosenstein. Ettevõtte rahastamisest võtsid osa Lead Edge Capital, World Innovation Lab, Founders Fund, Benchmark ja 8VC. Ettevõte viis läbi otsese noteerimise ilma kindlustusandjateta.

Turg, kus ettevõte konkureerib Microsoft Projectiga, Jira, Trello, Notion, Airtable, Slack, Monday, Wrike ja Basecamp, võib 32. aastaks kasvada 2023 miljardi dollarini. Asana suurendab oma kliendibaasi, kuna annab oma klientidele esialgu tasuta tellimus.

Finantseerimise osas on ettevõte esialgse kasvu ja turuosa võitlemise etapis. Tõenäoliselt ei hakata lähitulevikus puhaskasumit teenima.

Ettevõttesse investeerimise peamised riskid on:

  • Tõenäoliselt väheneb 70% -line kasvukiirus lähitulevikus;
  • Ettevõte on alles alguses, nii et selle väljavaateid on raske ennustada;
  • Ettevõte võib muutuda "zombiks" ega too kunagi kasumit;
  • Rivaalitsemine on karm, samas kui ettevõttel pole ainulaadseid eeliseid;
  • Tehnoloogia vananeb selles segmendis väga kiiresti, areng nõuab kulutusi;
  • Praegu on raske hinnata COVID-19 mõju ja massilist kodust töötamisele üleminekut.

Kõike äsja öeldut arvesse võttes pean seda ettevõtet ülepaisutatuks ja keskmise tähtajaga investeeringute jaoks vähetõmbavaks. Pidage seda pikaajalise riskikapitalina ainult juhul, kui aktsia hind langeb alla 5 USD.




Kommentaarid

Eelmine artikkel

Nädal turul (10/05 - 10/12): aeg stabiliseeruda

Hüpoteetiliselt peab oktoobri uus nädal olema eelmisest rahulikum: miski ei ähvarda Donald Trumpi, USA tööhõivestatistika on juba avaldatud ja kapitaliturud maailmas stabiliseeruvad. Siiski on endiselt probleeme, millele tähelepanu pöörata.

Järgmine artikkel

Emotsionaalne intelligentsus: mis see on ja miks see kauplejatele oluline on

Kaupleja jaoks olulistest psühholoogilistest kompetentsidest rääkides tooksin ennekõike välja emotsionaalse intelligentsuse.