Lufaxi IPO: veebipõhine krediteerimine ja rahahaldus Hiina viisil

Lufaxi IPO: veebipõhine krediteerimine ja rahahaldus Hiina viisil

Vaadatud: 348 seisukohad
Lugemise aeg: 5 minutit



Pärast 2008. aasta finantskriisi on finantstehnoloogiate segment õitsengus. Tööstuse nimi on lühendatud fintechiks; see katusmõiste kirjeldab ettevõtteid, kes tutvustavad finantsmaailma arenenud tehnilisi lahendusi (internetipank, robotnõustajad, bankID jne).

Hiina suurim kindlustusselts PingAn Insurance alustas selles valdkonnas tööd juba 2005. aastal Lufax Holding Ltd. Peakorter asub maailma suurimas finantskeskuses - Shanghais.

Lufax

28. juulil 2020, täpselt 15 aastat pärast asutamist, taotles Lufax IPO-d. Ta valis NYSE börsi, kus talle anti silt LU.

Paraku pidi juhtkond protsessi peatama, sest USA ähvardas taas kehtestada Hiina ettevõtetele sanktsioonid - näiteks keelata neil kapitaliturg ja IPOd. Poliitilised argumendid vaibusid ja 7. oktoobril 2020 pöördus Lufax SEC-i poole, lootes IPO-l meelitada ligi 100 miljonit USA dollarit.

See on minimaalne summa rakenduse jaoks, seetõttu eeldan, et ettevõttel õnnestub ligi tõmmata umbes 2 või 3 miljardit USA dollarit. IPO täpne kuupäev jääb teadmata, kuid Wall Street Journali allikate järgi peaks see toimuma oktoobris.

Arutagem ärimudeli üle, mis tegi sellest ettevõttest Hiina jaekaubanduse laenude liidrid.

Lufaxi ärimudel

Lufaxi missioon on muuta jaepangast laenude andmine ja rahahaldus lihtsamaks, tõhusamaks ja usaldusväärsemaks. Ausalt öeldes on ettevõte juba palju ära teinud. Näiteks sai Lufaxist esimene finantsturu mängija, kes tutvustas plokiahela lahendust klientide identiteedi kontrollimiseks ning võlausaldajate ja võlgnike vaheliste tehingute kontrollimiseks.

Ettevõtte äritegevuse võib tinglikult jagada kaheks osaks: jaelaenud ja rahahaldus. Ligikaudu näeb see välja järgmine:

Lufax business model
Lufaxi ärimudel

Krediteerimine

Ettevõtte klientidel on ühine konto, mis pakub krediteerimist ja rahahaldust.
Mis puutub laenudesse, siis Lufax on keskendunud väikestele ja keskmise suurusega ettevõtetele - segment, mis kasvab Hiinas keskmiselt 25% aastas. Sellistel ettevõtetel on tavaliselt laenuvajadus arenguks, kuid nad ei saa anda garantiisid, mida pangad neilt küsivad. See on selliste ettevõtete tavaline põhjus saada laene kahjumlikel tingimustel.

Lufaxi platvorm võimaldab korraga saata avaldusi enam kui 50 finantsasutusele ja valida optimaalse pakkumise. Ühine konto võimaldab turundusosakonnal valida kliendile tõhusamad tooted.

30. juunil 2020 oli programmis registreeritud 13.4 miljonit laenuandjat. IPO taotlemise kuupäeval oli tülikas vaid 2.8% laenudest.

Raha haldamise

Hiinas on investeerimisteenuste nõudluse mahajäämus enam kui 50%. Segmendi peamised tegijad hakkasid üksikinvestori nõudmisi toote enda vastu hindama alles umbes kolm aastat tagasi.

Lufaxi lahendus on robo nõustamine, mille jaoks kasutatakse tehisintellekti (AI) kõige arenenumaid tehnoloogiaid. Ühel platvormil koondab see korraga 400 fondivalitseja pakkumisi, mis omakorda võimaldavad juurdepääsu enam kui 8,000 varale. See võimaldab moodustada dünaamilisi portfelle, mis optimeerivad perioodiliselt nende struktuuri vastavalt pidevalt muutuvatele turutingimustele. Teisisõnu, ettevõtted ostavad paljulubavaid varasid ja vabanevad investeeringute kaotamisest õigel ajal.

Turundus

Ärimudeli aluseks olev turundusstrateegia seisab kolmel vaalal: KYP (Tunne oma toodet), KYB (Tunne oma äri), KYC (Tunne oma klienti). Samuti töötab Lufax klientidega, mitte ainult võrgus, vaid ka võrguühenduseta. See on tõsine eelis konkurentsis teiste fintech-ettevõtetega, kes töötavad ainult Internetis ja kannatavad suurte investorite rakenduste vähese konversiooni tõttu. Kui klient investeerib suure summa, ihkab ta otsest kontakti oma juhi ja ettevõttega.

Teine Lufaxi tugev külg on täiemahuline integreerimine Ping An ökosüsteemi, mis annab sellele otsese juurdepääsu 210 miljoni Hiina suurima kindlustusseltsi kliendile. See muudab ettevõtte finantstulemused nii muljetavaldavaks.

Finantstulemused ja turuperspektiivid

Lufax Financial performance

30. juunil 2020 ulatus Lufaxi antud laenude maht 74 miljardi USA dollarini. Laenu sai 13.4 miljonit klienti ning väikeettevõtete krediteerimise segmendi kasv kasvas eelmise perioodiga võrreldes 69%. Lufax teeb jaekaubanduse valdkonnas koostööd üle 50 partneriga.

30. juunil 2020 haldas ettevõte 53 miljardit USA dollarit klientide varasid. See teenindab 12.8 miljonit aktiivset investorit, pakkudes neile üle 400 investeerimistoode sõltuvalt nende ootustest ja riskitaluvusest. Siin on ettevõtte tegevusnäitajad, mis põhinevad tema kasumiaruandel:

Lufax IPO: Financial performance
Lufaxi IPO: finantstulemused

Viimase 12 kuu jooksul ulatus ettevõtte tulu 7 miljardi dollarini. 4. juunil 30 oli puhaskasum 2020 miljardit USD. 1.03. aasta samal perioodil oli tulemus 2019 miljardit USA dollarit - sel aastal kasvas tähtajaks tasumata maksete maht tänu COVID-1.09-le. Aruande kuupäeval on viimase 19 kuu puhaskasum 12 miljardit USD, mis tähendab, et ettevõtte kasumlikkus on 1.91%.

Hiina on suuruselt teine ​​finantskeskus maailmas. Aastatel 2014-2019 kasvas väikeettevõtete krediiditurg 6.1 triljoni dollarini, aasta keskmine kasv oli 14.3%. Siis prognoosivad eksperdid kasvu kiiruse langemist 12.2% -ni aastas ja 2024. aastal ulatub turg 8.7 triljonini USA dollarini. Väikeettevõtete üldine nõudlus samal aastal ulatub 13.5 triljoni dollarini.

Seega on mahajäämuse nõudlus üle viie triljoni USA dollari, mis annab Lufaxile ulatuslikud arenguvõimalused, isegi kui ta jätkab töötamist ainult Hiinas.

Mis puudutab lühiajalist 1-2 aastat, siis Lufaxi eesmärgid langevad kokku Hiina valitsuse majanduspoliitikaga, mille eesmärk on suurendada väikeste ja keskmise suurusega ettevõtete krediteerimist.

Lufaxi IPO perspektiivid

Sõlmijad on Hiina, Hongkongi ja USA juhtivad investeerimispangad:

Lufax IPO perspectives
Lufaxi IPO: kindlustusandjad

Poliitilise riski tõttu määrati IPO kogu aeg ümber; enne valimisi ei julge aga Trumpi administratsioon tõenäoliselt veel ühte konflikti CPR-iga alustada, seega usun, et IPO ja edasised börsikaubandused algavad oktoobris või novembri alguses. Meelitatud summa ulatub vähemalt 2 miljardi dollarini, mitte praeguse sümboolse 10 miljoni dollarini.

Ettevõtte kapitalisatsioon võrreldes aastase tuluga on praegu 75–80 miljardit USA dollarit. Turupotentsiaali järgi otsustades võib see 2024. aastaks jõuda 160–180 miljardi USA dollarini. Pealegi teenib Lufax juba puhaskasumit, mis lubab pikas perspektiivis dividende. Seega moodustab tõus praegustest hindadest aastani 2024 100–125%.

Soovitan osta selle ettevõtte aktsiad ja lisada need kiiresti arenevate ettevõtete portfelli.

Investeerige Ameerika aktsiatesse RoboForexiga soodsatel tingimustel! Pärisaktsiatega saab R Traderi platvormil kaubelda alates 0.0045 dollarist aktsia kohta, minimaalse kauplemistasuga 0.25 dollarit. Samuti saate proovida oma kauplemisoskusi R Trader platvorm demokontol registreeruge lihtsalt RoboForex.com ja avage kauplemiskonto.




Kommentaarid

Eelmine artikkel

Nädal turul (10/19 - 10/26): statistika ja hinnad ning kordus

Oktoobri uuel nädalal hoiavad kapitaliturud USA valimisvõistlustel silma peal ja pööravad tähelepanu Venemaa keskpanga otsusele intressimäära osas.

Järgmine artikkel

Kui Biden võidab NextEra, kasvab energiakasum

NextEra Energy on juhtiv ettevõte puhta energia valdkonnas. See toodab 45,900 XNUMX megavatti elektrit ja haldab selliseid tütarettevõtteid nagu Florida Power & Light, NextEra Energy Resources, NextEra Energy Partners ja NextEra Energy Services.