Kuidas arvutada dividenditootlust?

Kuidas arvutada dividenditootlust?

Vaadatud: 83 seisukohad
Lugemise aeg: 5 minutit



Paljude aktsiatega tegelevate investorite jaoks on lõppeesmärk kasumi teenimine. Kui olete ostnud aktsia või rohkem, on teil seda teha kahel viisil:

Kui esimene punkt tundub lihtne - osta odavamalt ja müüa kallima hinnaga -, siis teine ​​punkt nõuab suuremat tähelepanu.

Mis on dividendid?

Mis on dividendid?

Pange tähele, et dividendide maksmine ei ole ettevõtetele kohustuslik: ennekõike on see nende õigus. Jämedalt öeldes, kui ettevõte otsustab oma aktsionäridele dividende mitte maksta, ei sunni ükski jõud seda tegema. Sellisel juhul (kui ettevõte teenib puhaskasumit), võib ta kulutada oma vahendid arendamiseks ja kaasajastamiseks. Igal aktsionäril on õigus dividendidele; nende suurus sõltub ettevõttest. Sisuliselt on dividendid aktsionäri passiivsed sissetulekud. Iga ettevõte maksab nii palju kui võimalik, olenevalt teenitavast kasumist. Dividendide suurus võib iga väljamakse korral kas suureneda või väheneda.

. dividendi saagikus kajastab investori sissetulekut väärtpaberitest kogu nende hoidmise aja jooksul. Reeglina on tururiskide hajutamiseks tasuvam osta mitme ettevõtte aktsiaid (luua portfell).

Alati ei saa valitud ettevõte aruandeperioodil kasumit. Kui ettevõte ei ole kasumit teeninud, võib ta keelduda dividendide maksmisest.

Kuidas arvutada dividenditootlust?

Dividenditootlus on esitatud protsentides aktsiahinnast ja selle teatud perioodi dividendidest. Kui võrrelda tavalisi ja privilegeeritud aktsiaid, märkame dividendide arvutamisel ja maksmisel mõningaid erinevusi. Eelisõigusega aktsiad annavad omanikule aruandeperioodil kindla summa dividende.

Tavaliselt makstakse dividende eelisaktsiate omanikele ja seejärel tavalistele aktsionäridele; see on eelis, kuid ka väike puudus - privilegeeritud aktsionäril pole häält ettevõtte tuleviku üle otsustamisel. Seega peab investor valima ostetavate aktsiate kategooria.

Tavaliste aktsiate hoidmisel on investoril hääl, mille kaal sõltub otseselt investori omanduses olevate aktsiate arvust: mida rohkem neid on, seda olulisem on nende hääl. Tavaline aktsionär saab osa ettevõtte kasumist fikseerimata maksetena.

👉 Kui olete algaja kaupleja, kontrollige kindlasti meie allolevat postitust.

Dividendide arvutamine

Ettevõte määrab dividendimaksete summad ja tingimused lähtuvalt oma dividendipoliitikast ning kirjutab selle oma finantsdokumentatsiooni, mille leiate ettevõtte veebisaidilt. Maksete suurus ei ole otseselt seotud kindla summaga: ettevõte võib puhaskasumist või vabalt rahavoogudelt võrdselt maksta dividende.

Millal oodata oma dividende?

Kui ettevõte registreerib pärast kvartaliaruande avaldamist kasumit, määrab ta direktorite nõukogu, kes otsustab dividendide arvutamise (otsus põhineb ettevõtte dividendipoliitikal). Seejärel arutab täielikku ettepanekut aktsionäride nõukogu, kus määratakse dividendide lõplik suurus. Suurust saab korrigeerida vastavalt olukorrale turul, riigis või mõne vääramatu jõu tõttu.

Mis on dividenditootlus?

Dividenditootlus kajastab kasumit, mille investor teeb tehtud investeeringute üle. Samuti peegeldab see ettevõtte üldist olukorda ja selle investeeringuvõimalusi. Mida suurem on dividenditootlus, seda atraktiivsem on ettevõte. Kasumlik ettevõte meelitab rohkem investeeringuid, võimaldades sellel kiiremini areneda ja seega ka atraktiivseks jääda.

Saagis arvutatakse järgmise valemi abil:

Dividenditootlus = (Aastane dividend / aktsia hind) * 100

Tavaliselt võetakse aastadividendi suurus eelmisest aastast, kuid kui arvestusperiood on veerand, korrutatakse kvartalimaksete suurus lihtsalt 4-ga. Kuni aktsia hind muutub vastavalt turuolukorrale pidevalt, teatud juhtudel võetakse keskmine aktsia hind. Seega saame keskmise dividenditootluse.

Dividenditootluse arvutamise näide

Lihtsamaks arvutamiseks võtame kujuteldava ettevõtte ja ümmargused numbrid. Ettevõte A tõi turule 1,000 aktsiat hinnaga 20 USD. Eelmisel aastal makstud dividendid olid 5 USD aktsia kohta. Valemi järgi saame dividenditootluseks 25% aastas.

Veel üks näide

Ettevõte B tõi turule 1,000 aktsiat 100 USD iga eest. Kujutagem dividende samal tasemel 5 USD aktsia kohta.
Nagu näeme, maksavad kaks ettevõtet aktsia kohta sama summa, kuid protsent varieerub oluliselt. Sellisel juhul valivad investorid suure tõenäosusega suurema dividenditootlusega ettevõtte. Hinnates, kui palju aktsiaid saate teatud summa eest osta, saate prognoosida oma investeeringute lõpptulemust.

Kuidas arvutada oma investeeringute lõpptulemus?

Kuidas arvutada oma investeeringute lõpptulemus?

Arutagem veel ühte lihtsat näidet. Investoril on 1,000 USD. Nad otsustavad investeerida eespool kirjeldatud ettevõtetesse A ja B. Need on numbrid, mille saame:

  • 1. võimalus: 1,000 USA dollari eest saavad nad osta 50 ettevõtte A aktsiat (kui need maksavad 20 USD kumbki). Dividenditootlus on 25% aastas, mis teeb 250 USD.
  • Variant 2: 1,000 USD eest saavad nad osta 10 ettevõtte B aktsiat (kui need maksavad 100 USD kumbki). Dividenditootlus on 5% aastas, mis teeb aktsia kohta 5 USD ehk 50 USD kasumit täielikult.

Nagu näeme, on esimene ettevõte investeeringute jaoks atraktiivsem ja investor saab rohkem kasumit investeeritud dollari kohta. Siiski tuleb arvestada ka muude teguritega. Eriti pidage meeles, et kasutame eelmise aasta tulemusi ja pole mingit garantiid, et tulevikus teenime sama või suuremat kasumit. Siin oleme arvutanud väljamõeldud ettevõtete tegevuse; tegelikkuses on numbrid palju väiksemad, kuskil 5–7%.

Mõtte sulgemine

Dividenditootluse nimel investeerimise alustamiseks peate uurima turgu ja leidma kõige lootustandvamad ärisektorid ja ettevõtted. Kui eelmisel aruandeperioodil kasvas varem üks majandussektor, siis seekord saab suurimat kasumit teenida teises sektoris.

Pange tähele ka seda, et madal aktsiahind ei tähenda alati madalat dividenditootlust. Näiteks aktsiad, mis maksavad 20 USD, võivad teenida 5–7 USD dividende. Ja vastupidi, isegi kui aktsia hind on kõrge, võib dividenditootluse protsent tunduda ebameeldiv, kuid rahas väljendatuna on see üsna märkimisväärne. Igatahes on investorite otsustada, milline ettevõte valida.




Kommentaarid

Eelmine artikkel

Kas peaksime ostma Boeingu varusid?

Sellest postitusest leiate Boeingi (NYSE: BA) aktsiahinna analüüsi.

Järgmine artikkel

Nädal turul (11/09 - 11/16): uus USA poliitika ja vana statistika

Kapitaliturge valitseb volatiilsus. USA naudib uut presidenti, kuid see on lihtsalt jäämäe tipp. Ootame statistikat, keskpankade kohtumisi ja muidugi poliitilisi sündmusi.