Kuidas 5G-sse investeerida: tehnoloogia jagamine segmentideks

Kuidas 5G-sse investeerida: tehnoloogia jagamine investeerimisideedeks

Vaadatud: 1,389 seisukohad
Lugemise aeg: 8 minutit



USA pandeemiad ja presidendivalimised on tõrjunud nii olulise küsimuse nagu 5g mobiilsidetehnoloogia arendamine, ehkki aasta alguses oli Internet täis vandenõuteooriaid nende tehnoloogiate kahjulikkuse kohta.

Ausalt öeldes tuleb lisada, et vahelduvvoolu arvati varem kui väga ohtlikku tehnoloogiat, mis on võimeline inimesi tapma - mis on tõsi. AC võib põhjustada surmavaid kahjustusi, kui inimene on sellega pikka aega kokku puutunud; me aga ei kujuta enam oma elu ilma selleta ette.

Toona ei olnud esmane vaidlusallikas niivõrd vahelduvvoolu väidetav kahjulikkus, vaid kahe energiagigandi - Edison Electricu ja Thomson-Houstoni - konkurents. Nende ühinemine lõi General Electric (NYSE: GE)ja kogu müra vahelduvvoolu ümber vaibus.

5G-st saab ka osa meie elust - mitte niipea, kui see meile meeldiks, kuid 5–7 aasta pärast on see kahtlemata.

Investoritel on loomulikult küsimus: kuidas sellega raha teenida?

Milliseid turusegmente puudutatakse?

Selle õige ettekujutuse saamiseks peame 5G tehnoloogia jagama mitmeks vooluks, mis mõjutab teatud turusegmente, kust saame otsida kasusaajaid.

Alustame kõige lihtsamast võimalusest.

Mis on 5G tehnoloogia?

5G on uue põlvkonna mobiilside, mis tagab suurema andmeedastuskiiruse, lühikese mahajäämuse ja võimaluse kasutada paljudes mobiilseadmetes korraga.

5G kasutab kolme vahemikku:

  1. madalsagedus,
  2. keskmise sagedusega
  3. kõrgsagedus.

Kõik vahemikud sobivad 5G-ga, kuid ainult millimeetri vahemik paljastab kõik tehnoloogia eelised. Teiselt poolt on sellel mitmeid puudusi, näiteks halb katvus või müra suhtes kalduvus. See tähendab, et sujuva töö jaoks on vaja rohkem torne kui 4G.

Seega saavad esimesed kasusaajad ettevõtted, kes ehitavad ja laenavad 5G jaoks torne.

Selliste ettevõtete hulgas toome välja eraldi American Tower Corporation (NYSE: AMT) ja Crown Castle International Corp. (NYSE: CCI).

Telekommunikatsioonitornide omanikud

American Tower Corporation

American Tower Corporation kuulub maailma suurimate kinnisvarainvesteeringute fondide hulka (REITID) ja juhtiv kinnisvaraomanik traadita side valdkonnas. Ettevõtte globaalses portfellis on üle 181,000 75,000 sideobjekti. Suurim tornide tihedus on Indias (40,500 XNUMX), teine ​​on USA (XNUMX XNUMX).

American Tower ehitab, müüb ja rendib torne, samuti ostab valmis. Ettevõte teenib peaaegu 100% oma kasumist, müües ja laenutades torne.

Pool ettevõtte tuludest teenivad kolm suurimat USA lennuettevõtjat. See on nõrk koht, sest USA turuosa kaotamine, kus rivaalitsemine on üsna karm, avaldab ettevõtte rahandusele käegakatsutavat negatiivset mõju.

American Toweri aktsiad kauplevad 200 päeva libiseva keskmise juures, mis on optimaalne hinnatase investeeringuteks sellesse ettevõttesse.

Crown Castle International Corp.

Crown Castle International on ka investeerimisfond (REITID) ja telekommunikatsiooniettevõtete tornide haldaja. See töötab USA-s ja omab üle 40,000 XNUMX torni.

2012. aastal sõlmis ettevõte tornide 28-aastase rendilepingu T-Mobile'i ja AT&T Mobilityga (AT&T tütarettevõte). Kui lepingu tähtaeg on läbi, on Crown Castle Internationalil õigus renditud tornid välja osta. Seega suurendab see talle kuuluvate tornide arvu. Praegu laenab ettevõte nii enda kui ka ülalnimetatud ettevõtetelt renditud torne.

Tornide laenutulu moodustab 88% ettevõtte kogutulust. Crown Castle kavatseb kogu oma jõu keskenduda 5G tehnoloogiale. Seega on ettevõttel rohkem võimalusi saada 5G arendusest kasu kui näiteks American Toweril. Pealegi on need kaks ettevõtet erineva suurusega ning väiksemal (meie puhul Kroonilinnusel) on avaramad võimalused kasvuks.

Eelmisel nädalal kaubeldi Krooni lossi aktsiatega 200 päeva libiseva keskmise juures, mis oli optimaalne hinnatase investeeringuteks sellesse ettevõttesse. Nüüdseks on need kasvanud juba peaaegu 5%.

Nende ettevõtete äri sõltub 5G arendamisest, kuid nad ei tee koostööd mitte ainult operaatoritega. Nende torne kasutab TV, raadio ja need töötavad saatjate, monitoride jne kaugvõrkude ühendussõlmedena.

Seega mitmekesistavad ettevõtted oma kasumit; loomulikult suurendab 5G tõenäoliselt nende sissetulekut, kuid mitte nende muude tegevusvaldkondade hinnaga. Kui kõik sfäärid jäävad vähemalt stabiilseks, siis varud paratamatult kasvavad.

5G seadmete tootjad

Teine rühm (tõsisem), mis võidab 5G arendamisest, koosneb 5G seadmete tootjatest.

Torn on hea asi, kuid ilma varustuseta on see lihtsalt hunnik metalli. Torn vajab protsessorit, mis töötleb teavet ja levitab seda vastavalt vajadusele seadmete vahel.

Seadmetootjate hulgas märkus QUALCOMM Incorporated (NASDAQ: QCOM), Telefonaktiebolaget LM Ericsson (NASDAQ: ERIC)ja Skyworks Solutions, Inc. (NASDAQ: SWKS).

QUALCOMM kaasatud

QUALCOMM projekteerib, toodab ja litsentsib arvutitehnoloogia jaoks mõeldud mikroskeeme; samuti on see juhtiv kiipide tarnija 5G jaoks.

Selle aasta kasvu peamine vedur on olnud QUALCOMM kiipidega varustatud mobiiltelefonide müük. Viimase kvartali tulemusi mõjutas ettevõtte toodetud 12G kiipidega iPhone 5 müük.

Ettevõtte peadirektor loodab neljanda kvartali veelgi kasumlikumaks muutuda, müügikasum kasvab eelmise aastaga võrreldes 50–70%. Põhiosa mängib siin 4 iPhone'i versiooni, mida toetab Apple 5G.

Ettevõte prognoosib, et 2021. aastal on rahvusvahelisel turul 450G toetavaid nutitelefone 550-5 miljonit. See tõstab nende tootjate tulusid veelgi suuremaks.

Seega on QUALCOMM juba hakanud tundma 5G mõju oma sissetulekule.

Börsihind kasvas pärast kvartaliaruannet 10%. Viimasel ajal on nõudlus aktsiate järele kasvanud, mistõttu nad kauplevad kaugelt üle 200-päevase MA, seega pole hind nende ostmiseks sugugi mugav. Kuid need võivad isegi kasvada, sest neljanda kvartali prognoosid on tõesti optimistlikud.

See ettevõte sobib pikaajalisteks investeeringuteks ka praegu, kui 5G ei ole läbinud pooltki oma teed, kuid QUALCOMM naudib juba eeliseid.

Telefonaktiebolaget LM Ericsson

Telefonaktiebolaget LM Ericsson on Rootsi ettevõte, mis kavandab ja müüb tarkvara ja infrastruktuuri IT jaoks.

See on esimene ettevõte, mis rullis 5G võrke lahti 4 kontinendil. Ericssoni käes on 27% 2G / 3G ja 4G turust, seega ei jää see eemale ajast, mil turg läheb üle 5G-le.

Teatud andmetel on Ericssonil 112G osas 5 kommertslepingut 65 opereerivas võrgus erinevate operaatoritega.

21. oktoobril esitas ettevõte III kvartali aruande; selle puhaskasum ulatus 3 miljoni dollarini, võrreldes eelmise aasta 640 miljoni dollari kahjumiga. Nii hea tulemuseni jõuti tänu 800G võrkude arendamisele Hiinas.

Pärast kvartaliaruande avaldamist hüppasid Ericssoni varud 13%, kuid seejärel korrigeeriti. Aktsiate odavamaks ostmiseks kasutasid investorid siiski parandust. Selle tulemusena kauplevad aktsiad praegu kõigi aegade kõrgeima taseme lähedal.

Aktsia hind on üsna madal, mis võimaldab isegi neil, kellel on piiratud eelarve, osta suur plokk.

Skyworks Solutions, Inc.

Skyworks lahendused on Ameerika ettevõte, mis toodab raadio- ja mobiilsidesüsteemides kasutatavaid pooljuhte.

Ka ettevõtte finantsaruanded olid üllatavalt oodatust kõrgemad. Sissetulek ulatus 957 miljoni dollarini, mis on 30% suurem kui aasta tagasi samas kvartalis.

Pressikonverentsil teatas juhtkond, et nõudlus nende mikroskeemide järele on kasvanud tänu nõudlusele 5G järele.

Samuti tarnib ettevõte mikrolülitusi iPhone'ile (Apple) ja Pixeli nutitelefonile (Alphabet); seni, kuni nende ettevõtete lipumudeleid just esitleti, on nende peamine kasum oodatav järgmises kvartalis.

Skyworks on kohal mitte ainult mobiiltelefonide turul. Samuti toodetakse 5G seadmeid, mida kasutatakse autodes, äriseadmetes, tööstusseadmetes; lõpuks loob ettevõte uue põlvkonna WiFi-ruuterid. Mobiiltelefonide turult saadav tulu on aga juba jõudnud 30% -ni kogu kogutulust ning lähitulevikus peaks see kiiresti kasvama.

Seega on meil veel üks ettevõte, mis teenib juba 5G arendamisest kasumit ja see on alles algus.

Investorid reageerisid ettevõtte kolmanda kvartali finantsaruandele rahulikult; reaktsiooni tuleb tegelikult nimetada nulliks; aktsiad on aga just hinnas kasvama hakanud.

Skyworks ja Huawei

Tegelikult on meil siin väga oluline detail, mida saame oma huvides kasutada. Asi on selles, et Skyworks tarnib seadmeid Hiina tehnigigandile Huawei. See ettevõte oli varem tellimuste mahu poolest number kaks klienti (pärast Apple'i); USA poolt Huawei suhtes kehtestatud sanktsioonid aga peaaegu halvasid kahe ettevõtte koostööd, nii et müük Huawei jaoks peatus.

Bideni võit võib põhjustada Hiina ja USA suhetes sula, mistõttu võivad Skyworks ja Huawei oma tegevust jätkata. Sel juhul kasvab Skyworks'i sissetulek veelgi suuremaks, muutes investeeringud ettevõttesse uskumatult kasumlikuks.

Halvimal juhul teenib ettevõte endiselt raha 5G arendamiseks, kuid aeglasemalt.

Kes veel toodab 5G seadmeid?

Olen maininud ainult kolme 5G-seadme tootjat, kelle varud reageerivad juba selle tehnoloogia arengule; tähelepanu väärivaid seadmete tootjaid on siiski rohkem.

Sellised ettevõtted oleksid:

  • Intel Corporation (NASDAQ: INTC)
  • Broadcom (NASDAQ: AVGO)
  • Nokia (NYSE: NOK)
  • Qorvo (NASDAQ: QRVO)
  • STM-mikroelektroonika (NASDAQ: STM)
  • Cirrus Logic (NASDAQ: CRUS)
  • Silicon Motion (NASDAQ: SIMO).

Kõik ettevõtted osalevad 5G väljatöötamisel nii või teisiti ja neid võib pidada investeerimisideeks.

Vedajad

Igatahes läheme kaugemale ja puudutame kolmandat ja vaieldavaimat turusegmenti, mis ühendab mobiilsideoperaatoreid. Just nemad annavad kasutajatele juurdepääsu 5G-le.

Selles segmendis julgen seda uuesti öelda, asjad on üsna mitmetähenduslikud.

USA-s on kolm suurimat vedajat - AT&T (NYSE: T), T-Mobile USA (NASDAQ: TMUS)ja Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ).

Kui 5G tariifide maksumus on sama või madalam kui nende teenuste praegune hind, kuidas peaks selliste ettevõtete kasum kasvama? Noh, ma kujutan ette, et 5G tariifid lähevad kallimaks. Vedajate omavaheline rivaalitsemine muudab mõned neist siiski tariifid odavamaks, nii et kliendid võivad jätta konkurendid nende jaoks. Lõpuks teenitakse kasumit sel juhul uute klientide ligimeelitamise kaudu, pakkudes neile samu teenuseid madalama hinnaga.

AT&T ja T-Mobile arendavad 5G-d madala ja keskmise sagedusega vahemike kaudu. See võimaldab tornides olemasolevaid seadmeid moderniseerida ja saada ulatuslikuma katvuse. Interneti praegune kiirus suureneb, kuid mitte millimeetri vahemiku kiiruseni.

Verizon arendab millimeetri vahemikku; Seetõttu on ettevõtte katvus palju kitsam, kuid Interneti kiirus on muljetavaldav.

Raske on ennustada, millise kliendi valib. Seetõttu võite endiselt investeerida ettevõtetesse, kuid ärge oodake, et nende sissetulek tõuseb tänu 5G-le, nagu seadmete tootjate puhul.

kokkuvõte

Paljud saavad 5G väljatöötamisest kasu, sest see tehnoloogia annab täiendava impulsi andmetöötluskeskuste, nutikate linnade, kohaletoimetamisteenuste, autopilootide, droonide jms arengule. 5G puudutab praktiliselt kõike, mis nõuab traadita ühendust.

Sel juhul on sellised ettevõtted nagu Amazon, Tähestik, Tesla, Facebookja teised tehnoloogiaettevõtted suurendavad ka oma sissetulekut (suurem ühenduse kiirus võimaldab näidata rohkem reklaame). See paneb mind kaaluma lihtsalt investeerimist tehnosektorisse.

Noh, see on tõsi. Kõige universaalsem viis 5G-sse investeerimiseks on ETF-i ostmine tehnikasektori jaoks - Technology Select Sector SPDR ®Fund (NYSE: XLK).

Tehnoloogia valimise sektor SPDR ®Fond (NYSE: XLK)
Tehnoloogia valimise sektor SPDR ®Fond (NYSE: XLK)

Selline investeering on konservatiivne, kuid sihtmärgi kaotamise oht on väga väike.

Igatahes on valik alati teie otsustada.

Investeerige Ameerika aktsiatesse RoboForexiga soodsatel tingimustel! Pärisaktsiatega saab R Traderi platvormil kaubelda alates 0.0045 dollarist aktsia kohta, minimaalse kauplemistasuga 0.25 dollarit. Samuti saate proovida oma kauplemisoskusi R Trader platvorm demokontol registreeruge lihtsalt RoboForex.com ja avage kauplemiskonto.




Kommentaarid

Eelmine artikkel

Kuidas analüüsida ettevõtete finantsaruandeid IFRS-i järgi?

Selles artiklis käsitleme samm-sammult algoritmi rahvusvaheliste avalike ettevõtete aruannete analüüsimiseks, et hiljem te neid ise analüüsiksite.

Järgmine artikkel

Kuidas kaubelda Renko edetabelitega: peamised strateegiad

Selles artiklis käsitleme strateegiat Renko diagrammide abil. See on spetsiifiline viis graafiku esitamiseks, mis tõstab esile liikumise suurust, olenemata ajast.