Kuidas võlakirjadesse investeerida: üldteave

Kuidas võlakirjadesse investeerida: üldteave

Vaadatud: 37 seisukohad
Lugemise aeg: 4 minutit



Selles ülevaates käsitleme sellist populaarset investeerimisinstrumenti nagu võlakirjad. Investorid kasutavad võlakirju kapitali säilitamiseks ja suurendamiseks.

Mis on võlakirjad?

Mis on võlakirjad?

Võlakiri on fikseeritud tuluga võlaväärtpaber, mida riik või ettevõtted kasutavad raha kaasamiseks investoritelt (fondidelt, ettevõtetelt või üksikisikutelt) laenates. Tihti lastakse võlakirju välja teatud projektide jaoks raha hankimiseks. Sisuliselt on võlakiri kindla intressimääraga krediidileping teatud perioodiks.

Võlakirju ostes annab investor võlakirjade emitendile kindla rahasumma, mida ettevõte hiljem kasutab. Vastutasuks maksab emitent selle summa eest kindlaksmääratud ajavahemiku jooksul teatud intressi ja kui see on läbi, maksab kogu summa tagasi. Erinevalt aktsionärist ei ole võlakirjaomanikul tavaliselt ettevõttes osalust, õigust osaleda aktsionäride hääletamisel ega saada dividende.

Mõningaid võlakirju hindavad agentuurid, näiteks Moody's, Standard & Poor's, et aidata investoritel oma kvaliteedi osas meelt teha. Selliseid reitinguid kasutatakse laenatud summa tagasimaksmise tõenäosuse hindamiseks. Tavaliselt on võlakirjade reitingud kahte tüüpi: krediidireiting (usaldusväärsus) ja kasumlikkuse reiting.

Võlakirjade peamised omadused

Võlakirjade peamised omadused on:

  • Küpsuse aeg: see on kuupäev, mil emitent peab laenatud summa tagasi maksma. Termin võib varieeruda ühest kuni kolmekümne aastani.
  • Põhiväärtus ehk nimiväärtus on summa, mis makstakse investorile enne tähtaega. Seda saab maksta osade kaupa.
  • Kupong on investorite saadav tulu. See võib olla fikseeritud või ujuv. Tavaliselt makstakse intressi graafiku alusel.

Tavaliselt on võlakirjadel kahte tüüpi turge - esmane ja sekundaarne:

  • Esmane turg on see, kus emitendid müüvad oma võlakirju.
  • Järelturg ilmub hiljem, kui investorid hakkavad oma võlakirju teistele investoritele müüma. Võlakirjade hind järelturul muutub sõltuvalt pakkumisest ja nõudlusest, intressidest ja inflatsioonist ning sellest, kui palju on kupongimakseid ja aega lõpptähtajani.

Võlakirjade kogutulu koosneb kahest osast: kupongitulu (makstud intressidest) ja allahindlustulu (võlakirjaostu ja tagasivõtmise summa vahe järgi).

Mis tüüpi võlakirju on?

Mis tüüpi võlakirju on?
  • Ettevõtte võlakirjad on ettevõtte poolt emiteeritud võlainstrumendid kapitali ligimeelitamiseks arendustegevuseks, uurimistööks või leiutiste tutvustamiseks. Ettevõtte võlakirjadelt saadud intress on maksustatav. Samal ajal on ettevõtete võlakirjade intress tavaliselt kõrgem kui munitsipaal- või riigivõlakirjade intress.
  • Omavalitsuste (kohalikud) võlakirjad neid annavad välja linnad, piirkonnad jne, et koguda raha avalike projektide jaoks, näiteks koolide, haiglate, teede ehitamiseks jne. Erinevalt ettevõtete võlakirjadest ei ole kohalike võlakirjade intress maksustatav.
  • Riigi (riigikassa) võlakirjad on välja andnud riigi valitsus. Niikaua kui valitsus on need täielikult taganud, peetakse neid kõige usaldusväärsemateks võlakirjadeks. Intress riigivõlakirjade vastu on aga palju madalam kui ettevõtete võlakirjade vastu.

Võlakirjade eelised ja puudused

Varude eelised on:

  • Pealinna säästmine. Kõrge reitinguga võlakirjad on usaldusväärsem instrument kui aktsiad. Nad on vähem altid tururiskidele ja aitavad investoritel oma kapitali säästa.
  • Stabiilne tulu. Võlakirjad pakuvad fikseeritud tulu, mis laekub kupongina graafiku alusel.
  • mitmekesistamine. Investeeringud võlakirjadesse, aktsiatesse või muudesse varadesse aitavad luua tasakaalustatud - kasumliku ja stabiilse - investeerimisportfelli.

Puudused oleksid:

  • Suhteliselt madal kasumlikkus. Võlakirjad on usaldusväärsemad, kuid vähem kasumlikud kui aktsiad või muud finantsinstrumendid. Kui inflatsioonitase on kõrgem kui investori saadud kupongitulu, väheneb nende kapitali ostujõud.
  • Intressimäära muutumise oht. Kui keskpankade intressimäärad kasvavad, langevad võlakirjade hinnad ja ka teie käes olevad võlakirjad võivad langeda. Intressimäärade kõikumine on võlakirjaturu ebastabiilsuse peamised põhjused.
  • Krediidi- või investeerimisrisk on risk, et emitent ei maksa laenatud raha tagasi. Suurenenud krediidirisk on iseloomulik madala reitinguga kasumlikele võlakirjadele.

Nõuanne võlakirjadesse investeerimise kohta

Nõuanne võlakirjadesse investeerimise kohta
  1. Kontrollige tähtaega, st kuupäev, mil teie investeeringud teile täielikult tagasi tulevad. Enne võlakirja ostmist kaaluge, millise tähtajaga olete valmis investeerima.
  2. Kontrollige võlakirjade reitingut. Reiting tähistab nende usaldusväärsust. Mida madalam on reiting, seda suurem on makseviivituse oht - võite kaotada oma investeeringud. AAA on kõrgeim hinnang (Standard & Poor's'i süsteemi järgi). C-reitinguga ja madalamat reitinguga võlakirju peetakse ebausaldusväärseteks, kõrge maksejõuetusriskiga.
  3. Uurige emitendi teenistusregistrit. Mõni ettevõtte ajalugu võib olla kasulik, kui otsustate, kas investeerida ettevõttesse või mitte.
  4. Valige usaldusväärne maakler. Veenduge, et sellel oleks litsents ja et see oleks saadaval maaklerite erireitingutes.
  5. Mõelge, kui palju olete valmis riskima. Madalama reitinguga võlakirjad viitavad tavaliselt kõrgemale kasumlikkusele, mida seletatakse kõrge riskitasemega. Usaldusväärsemad võlakirjad pakuvad madalamat kasumlikkust. Proovige leida kuldne kesktee.
  6. Muutke oma lähenemine tasakaalustatud. Võlakirjad võivad mitmekesistada teie investeerimisportfelli ja tasakaalustada investeeringuid aktsiatesse ja muudesse varadesse.
  7. Uurige komisjonitasusid ja muid kulusid. Kui investeerite võlakirjafondi, kontrollige tasusid ja fondis olevate võlakirjade tüüpe.

Bottom line

Võlakirjad on finantsturu usaldusväärne ja mõõduka kasumlikkusega instrument. Kõige sagedamini kasutavad investorid võlakirju, aktsiaid, valuutasid ja muid varasid sisaldavate portfellide tasakaalustamiseks võlakirju. Võlakirjadega kauplemise õppimine aitab osaval investoril oma kapitali kokku hoida ja suurendada.




Kommentaarid

Eelmine artikkel

Miks American Airlines teostas SPO-d?

Novembri alguses sai teada, et American Airlines (NASDAQ: AAL) viib läbi SPO-d. Selles artiklis saame teada, mida see tähendab ja kuidas see võib aktsiahinda mõjutada.

Järgmine artikkel

Kuidas investeerida REITidesse?

Räägin nüüd REITist (Real Estate Investment Trusts). Sellised usaldusfondid ehitavad või ostavad kinnisvara ja jagavad siis maju laenates kasumit investoritega.