2000. aastate alguses General Electric (NYSE: GE) oli varem suurim aktsiaselts, mille kapitalisatsioon oli 600 miljardit USA dollarit. See oli konglomeraat, mis üritas osaleda kõigis ärivaldkondades, alustades krediitkaartidest ja lõpetades tuumaelektrijaamadega. Üks ekslik aktsionäride tehtud paigutus tegi aga GE ajastu lõpu.

2001. aastal nimetati Jeffrey Immelt ettevõtte peadirektoriks. Tema juhtimisel kaotas ettevõte Dow Jonesi indeksis koha ja turul arutatakse nüüd oma aktsiahinna kasvu 5 dollarilt 10 dollarile, nagu oleks tegemist mõne väiksema ettevõttega.

Täna arutame General Electricut ja seda, kas sellesse investeerida.

Üldine elektritulu

Novembris kasvas General Electricu aktsia hind 75%, stimuleerituna III kvartali tulemustest.

  • Ettevõtte tulud ulatusid 19.42 miljardi dollarini, mis on 690 miljonit rohkem kui loodeti;
  • Kasum aktsia kohta ulatus 6 sendini, samas kui eksperdid olid prognoosinud aktsia kohta 4 senti kahjumit;
  • Kahjud vähenesid eelmise kvartali 1.9 miljardilt dollarilt 1.1 miljardi dollarini;
  • Tööstussegmendis oli vaba rahavoog 514 miljonit USD, mis oli täiesti ootamatu, sest eksperdid olid prognoosinud 1.03 miljardi USD kahjumit;
  • Tulu taastuvatest energiaallikatest kasvas 2.3%. Gaasielektrijaama tulud olid samuti 7.6% suuremad, ulatudes 2.9 miljardi dollarini aastas;
  • Ainult tervishoiusektoris oli dünaamika negatiivne. Tulud kahanesid 7.3%, 4.57 miljardi USD-ni, kuid see tulemus oli siiski oodatust parem.

Kokkuvõttes osutusid tulemused prognoositust paremaks. See äratas investorite tähelepanu ja kutsus esile oste. Kvartaliaruanne paneb meid mõtlema, et Covid-19 pandeemiatega seotud raskem periood on möödas ja ettevõte on taastumas.

Pandeemiate mõju GE Aviationile ja tööstustellimustele

Kõige enam mõjutas GE äritegevust lennundus. Tulu vähenes aastaga 39%. Alates aasta algusest vähenes GE Aviationi tellimuste arv 50%. Prognoositakse, et see osakond jääb kuni aasta lõpuni kõige nõrgemaks.

Tööstustellimused langesid aastaga 31% ja 75% langusest on lennunduse poolel.

Kulude vähenemine töötajate vallandamisega

Finantstulemuste parandamiseks pidi ettevõte oma kulutusi käegakatsutavalt vähendama.

Ligikaudu 20% töötajatest vallandati lennundussektoris, mis võimaldas ettevõttel säästa miljard dollarit. Tervishoiusektoris anti kolmandas kvartalis kotti 1 inimesele. Juhtkond kavatseb töötajaid vallandada tuhandete inimeste poolt, kusagil ei avaldata ainult viimaseid numbreid. Igatahes säästab see palju raha.

Tütarettevõtete müümine ja kontrollpaki kaotamine

Samuti pidi ettevõte vähendama oma äritegevuse mahtu, müües mitu tütarettevõtet.

Näiteks müüs see 2020. aastal BioPharma täielikult 20 miljardi USD eest. Kolme aasta pärast kavatseb GE müüa oma naftateenuste hiiglase Baker Hughesi ülejäänud varud (377 miljonit paberit), kaotades sellega oma osaluse.

Oktoobris teenis GE Baker Hughesi aktsiate müümisega 400 miljonit USA dollarit. Muu hulgas kasutab ettevõte raha võlgade tasumiseks. Alates 2020. aasta algusest vähenes GE võlg 8.1 miljoni USD võrra.

Juhtkond plaanib keskenduda lennundusele, energiale ja taastuvatele energiaallikatele.

Vaktsiin suurendab tellimuste arvu GE-s

Kui Pfizer (NYSE: PFE) ja hiljem Kaasaegne (NASDAQ: MRNA) teatas, et koroonaviiruse vastane vaktsiin on peagi valmis, ka GE tunnetas uudise mõju, kuna toodab Boeingule ja Airbus SE-le mootoreid, mis omakorda komplekteerivad ja müüvad lennukeid lennufirmadele. Pärast vaktsineerimise algust taastub reisijate voog, kasvab nõudlus lennukite järele, mis on kasulik vastavaid seadmeid tootvate ettevõtete sissetulekule.

Luba Boeing 737 MAX 8 lennuks

Rohkem häid uudiseid GE jaoks oli Boeing 737 MAX 8 lennuluba, mis oli kogu maailmas alates 2019. aasta märtsist lendudel keelatud.

18. novembril tühistas föderaalne lennundusamet Boeing 737 MAX 8 keelu. Nüüd peavad lennuettevõtjad uuendama tarkvara, muutma lennuki konstruktsiooni ja riistvara ning seejärel saavad seda kasutada reisijateveol. Umbes 600 Boeing 737 MAX 8 jaoks seadmeid tootvat tarnijat olid sama õnnelikud kui GE.

Eeldatakse tuuleenergiajaamade tellimuste kasvu

Samuti on oodata tuuleelektrijaamade tellimuste kasvu. Eksperdid ütlevad, et lähima 10 aasta jooksul toodavad tuuleelektrijaamad praegu toodetud 90 GW asemel 17 GW; meres asuvad tuuleelektrijaamad toodavad sellest energiast 15%. Selle tulemusena investeeris GE kõige võimsama meretuuliku arendamisse 400 miljonit USA dollarit.

Praeguse Haliade-X 12 nimelise turbiini võimsustegur on 63% ja see toodab rohkem energiat kui ükski teine ​​turbiin turul. Parandades jätab ettevõte konkurendid kaugele seljataha.

Tehisintellekt röntgenkiirgusega

GE osaleb aktiivselt ka koronaviiruse kriisis. GE Healthcare'i osakond teatas, et töötab välja esimese tehisintellekti algoritmi, mis töötab röntgenikiirgusega.

Tehisintellekti kasutatakse süsteemis Critical Care Suite 2.0. Üks töö, mida süsteem teeb, on arstide abistamine intotubeeritud patsientidele endotrahheaaltorude paigutamisel.

Kriitilise hoolduse sviit

Mobiilne röntgenseade näitab, kui hästi on sundventilatsiooniks vajalik toru paigaldatud. Selle paigaldamine võib patsiendile elu maksma minna. Pandeemiad muudavad selliseid patsiente arvukaks, nii et varustus võib päästa sadu inimesi.

GE lepingud

November oli GE jaoks äärmiselt produktiivne. See sõlmis palju lepinguid erinevates riikides. Vaadake allpool kõige huvitavamaid.

Novembris kuulsime GE Poweri ja DSECi vahel sõlmitud lepingust USA transpordiministeeriumi merelaevade toitepunktide ja mootorite kohta. Leping tõi ettevõttele 40 miljonit USA dollarit.

Uut tüüpi laevu elektrifitseerib täielikult moodsaim merekaubanduse tehnoloogia. Praegu laevade jaoks kasutatav jõusüsteem ühendab generaatoreid, diiselmootoreid, trafosid, aerumootoreid ja tugisüsteeme.

Laevu kasutatakse peamiselt kõrgtehnoloogia selgitamiseks kadettidele meres.

Veel ühe lepingu allkirjastas novembris GE Electric. See oli leping Lõuna-Korea Naepo Green Energy Co., Ltd.-ga. Lõuna-Korea tsentraalse soojusjaama uute seadmete jaoks. Jaama kaasajastatakse ja tahke kütusega töötavad vanad seadmed asendatakse gaasiturbiinidega.

European Energy valis General Electricu kolme Leedus ehitatava tuuleelektrijaama tarnijaks. Leping sisaldab ka lepingut jaamade täielikuks hoolduseks 3 aastaks.

Albany rahvusvaheline lennujaam pöördus ka GE poole. Nüüd annab GE Aviationi rakendus reisijatele teavet rajatiste puhastamise kohta. Teave on saadaval QR-koodi kaudu.

GE peadirektor kavatseb seda rakendust taksodele, lennukitele ja teistele lennujaamadele tutvustada.

Novembris sõlmis GE lepingu ka Guangdong Energy Groupiga (Hiina). Kokkuleppega tarnib GE Dongguani elektrijaama jaoks 3 ülivõimsat turbiini, mis muudavad selle Mandri-Hiina võimsaimaks gaasielektrijaamaks.

Hispaania RED ELÉCTRICA DE ESPAÑA otsustas osta GE-lt ka mõned seadmed. Viimane leppis kokku Kanaari ja Baleaari saarte elektrifitseerimiseks 10 mobiilse gaasielektrijaama tarnimises. Seda tehnoloogiat hakatakse Hispaanias esimest korda kasutama.

Nagu näete, oli november GE jaoks äärmiselt aktiivne ja positiivne. Ootame nüüd nende tegevuste tulemusi, mis võivad taas ootusi ületada.

General Electric aktsiate hinna tehniline analüüs

Kvartaliaruanne kutsus esile aktsiahinna tõusu, mis tõi kaasa 200-päevase libiseva keskmise eraldumise ja tõusutrendis toimunud muutuse. Hind kasvas aga nii intensiivselt, et nüüd näivad nad üleostetud. Seda ideed toetab üleostetud piirkonnas toetuv stohhastika.

General Electric aktsiate hinna tehniline analüüs

General Electricu aktsiad on investeerimiseks head, kuid soovitan oodata korrigeerimist lähimatele toetustasemetele 9.50 ja 8.50 USD ning osta nendelt tasemetelt tagasi.

kokkuvõte

General Electricu sissetulek on viimase 6 aasta madalaim. Võib öelda, et GE on jõudnud põhja.

Teiselt poolt näitab sissetulek eelmise kvartaliga võrreldes positiivset dünaamikat, mis tähendab, et võime loota edasisele kasvule.

Ainus oht on see, et keegi koputab altpoolt.


Materjali valmistab ette

Ta on olnud finantsturul alates 2004. aastast. Alates 2012. aastast kaupleb Ameerika börsil aktsiatega ja avaldab börsil analüütilisi artikleid. Osaleb aktiivselt RoboForexi harivate veebiseminaride ettevalmistamisel ja läbiviimisel.