Kuidas mõjutab kuld maailma valuutasid?

Kuidas mõjutab kuld Forexi?

Lugemise aeg: 4 minutit



Kuld on üks esimesi metalle, mida inimesed õppisid kaevandama, töötlema ja kasutama. Esimesed kuldesemed kuuluvad Vana-Egiptuse dünastiaeelsesse perioodi, st umbes 5000 eKr. Tänu ilusale, haruldasele ja vastupidavale kullale on alati kasutatud universaalset valuutavahetust, raha analoogi.

Selles artiklis käsitleme, kuidas kullapakkumiste kõikumine mõjutab Forexi hindu.

Kuldne standart

Kuldstandard on rahasüsteem, mis tekkis kulla laialdase kasutamise tõttu universaalse valuutana. Kuldstandard tagab, et kogu välja lastud raha saab nõudmisel vahetada vastava kullasumma vastu. Kuldstandardit kasutavate riikide vahelistes tehingutes kasutatakse standardil põhinevat valuutade fikseeritud vahetuskurssi.

Pärast II maailmasõda kehtinud kullastandard võeti vastu konverentsil Bretton Woodsis. Rahvusvahelise kokkuleppe kohaselt oli USA pühendunud kullastandardi kehtestamisele 2 USA dollarit ühe untsi kulla kohta. Ainult riigid, mida esindasid nende keskpangad, said õiguse vahetada dollareid kulla vastu. Niisiis, sel ajal toetas USD tõesti kulda ja omandas globaalse reservvaluuta staatuse.

Kuldstandardi ajastu lõppes 1971. aastal, kui USA loobus USD tasuta vahetamisest kulla vastu. Bretton Woodsi süsteemi kokkuvarisemise peamine põhjus on USA emiteeritud liigne kogus dollareid, mida kuld enam ei toetanud. Sellest ajast alates kasvab maailmamajanduses dollarite hulk pidevalt, valuutakursid määrab turg, samas kui kuld kasvab iga aastaga kallimaks, uuendades kõigi aegade tippe.

Sel aastal püstitas kuld järjekordse rekordi, tõustes üle 2,000 USD trooja untsist. Ja kulla kasv tõenäoliselt jätkub, sest USA trükib pidevalt dollareid ja valab neid maailmamajandusse.

Kulla hinnad

Milliseid valuutasid kuld mõjutab?

Kulla hind võib mõjutada peaaegu kõigi valuutade kursse. Kulla nõudluse ja pakkumise muutused mõjutavad USA dollarit omast käest, kuna kulla hind on tavaliselt antud USD-s. Samuti mõjutab kulla hinna dünaamika märkimisväärselt neid riike, kes toodavad metalli oma majanduse jaoks olulises mahus.

USA dollar

Seni, kuni USA dollar on praegu peamine ülemaailmne reservvaluuta, antakse kulla hind tavapäraselt USD-s. Kullal ja dollaril on pöördkorrelatsioonid: kui dollar kukub, kasvab kuld ja kui kuld langeb, siis dollar kasvab. Kulda peetakse sageli inflatsiooni eest kaitsmiseks: esimene kasvab teise kõrval. Maailma kullareservi kasv võib USA dollarit langetada.

Kulda tootvate riikide vääringud

Kulda tootvate riikide valuutasid mõjutavad kulla hinna kõikumised rohkem kui mis tahes muid valuutasid. Riigid, kes ekspordivad kulda ja kellel on tõsiseid kullavarusid, saavad oma valuutat toetada kulla hinna kasvule. Ja vastupidi: kui väärismetalli hind langeb, tunnevad valuutad teatud rõhumist.

Kõige tugevamat mõju avaldavad nende riikide valuutad, mille majanduses kulla tootmine võtab olulise osa. Ja vastupidi, kui kullakaevandamine moodustab väikese osa majandusest, ei reageeri valuuta kulla hinna muutustele nii dramaatiliselt.

2019. aasta lõpus olid suurimad kullatootjad:

  • Hiina - 426 tonni kulda. Rahvusvaluuta on jüaan (CNH).
  • Austraalia - 295 tonni kulda. Rahvusvaluuta - Austraalia dollar (AUD).
  • Venemaa - 270 tonni kulda. Rahvusvaluuta - rubla (RUB).
  • USA - 230 tonni kulda. Rahvusvaluuta - USA dollar (USD).
  • Kanada - 175 tonni kulda. Rahvusvaluuta - Kanada dollar (CAD).

Nendest riikidest mõjutab AUD kõige rohkem kulla kõikumisi. Austraalia on kullatootmise ja tõestatud kullavarude seas liidrite hulgas. Samuti on kulla tootmine üks Austraalia majanduse võtmeharusid.

AUD / USD ja XAU / USD korrelatsioon

Kulla roll kriisides

Majandus- ja geopoliitiliste kriiside ajal kuld tõenäoliselt kasvab, kuna usaldus valuutade vastu väheneb. Kuld on sisuliselt vanim universaalne valuuta, mis pole seotud ühegi rahvusvaluutaga. Kuld on ülemaailmse majandusliku ja poliitilise arengu kõige olulisem näitaja.

Algavad kriisid toovad aktsiaturul tavaliselt madalseisu. Reeglina ajas see kulla hindu ülespoole. Investorid, vabanedes kahanevast aktsiavarast, ostavad kulda oma investeerimisportfelli riskide vähendamiseks ja kaitsevad valuutakursside languse eest.

Järsud langused võivad põhjustada lühiajalist vastupidist efekti: oma kahjude katteks müüvad investorid kulda oma reservidest, suurendades turul pakkumist, langetades selle hinda ja surudes seeläbi USD üles. Kuid kuld taastub varsti pärast seda.

Kokkuvõttes saadavad aktsiaturu madalseisud rahavood kaitsevaradesse: kuld, Jaapani jeen, Šveitsi frank, võlakirjad jne. Enamik valuutasid langevad kullaga kahasse, kuni maailmamajanduse olukord stabiliseerub.

Kriis ja kuld hinnapakkumisi

kokkuvõte

Kuld mõjutab ülemaailmset Forexi tööstust, kuigi kullastandardit enam ei eksisteeri. Metalli kasutatakse kriiside ajal aktiivselt kaitsevarana ja alternatiivina valuutadele. Kõige enam mõjutab kulla hinna kõikumine nende riikide valuutasid, mille majandusest sõltub kullatoodangust suur osa.




Kui leiate, et see on kasulik, käsitleme kõiki kauplemise ja investeerimise aktuaalseid teemasid.

Kommentaarid

Eelmine artikkel

Kuidas investeerida kanepitootjate varudesse?

Kanepibuum puudutas kõiki selles sektoris tegutsevaid ettevõtteid. Esialgu kasvasid aktsiad puhtate emotsioonide ja liigse optimismi põhjal, nüüd aga hindavad investorid suurema hoolega ostetava potentsiaali.

Järgmine artikkel

Tesla jälle tähelepanu keskpunktis

Mis toimub USA elektriautode tootjaga?