IPO Bumble Inc: purustage jää
19.01.2021
5 minutit
Küllap on paljud meie lugejad COVID-19 pandeemia tagajärgede lõputust arutamisest pisut väsinud, seetõttu räägime täna millestki romantilisest. Juba ammu enne segadust ja isoleeritust muutusid veebi tutvumise mobiilirakendused meie elu lahutamatuks osaks. Alguses oli hingesugulase otsimine Internetist midagi eksootilist ja lapselikku. Kuid vähehaaval said tavalised nähtused kohtingutest Tinderi või veebipõhise tutvumisveebisaidi inimesega. Tinderi ja Badoo eesotsas on isegi terve veebipõhiste tutvumisteenuste turg, kuid nende konkurendid, nagu Bumble, jälitavad jällegi.
15. jaanuaril esitas Bumble Inc. väärtpaberite ja börsikomisjonile SEC S-1 vormi kaudu IPO taotluse. Protseduur toimub NASDAQ-is koos BMBL-iga. Arutleme, kuidas ettevõte erineb konkurentidest ja milline on selle äritegevuse viis.
Kimalaste äri
Stanfordi ülikooli uuringu kohaselt kohtus kuni 40% sirgunud paaridest kogu maailmas veebis ja samasooliste paaride puhul ületab see arv 60%. Bumble'i rakendus töötab samamoodi nagu selle alternatiivid: inimesed registreerivad end nagu meeldivad kasutajad ja kui see on vastastikune, hakkavad nad suhtlema.
Ettevõte otsustas siiski läheneda ebatavaliselt, andes naistele õiguse vestlust alustada. Kui kasutaja ei soovi dialoogi alustada, kaob kontakt 24 tunni jooksul. Sel moel soovib Bumble naisi kaitsta tüütute meeste eest, lastes neil tegelikult esimese käigu teha. See on maailmas aktiivse ahistamise ja soolise diskrimineerimise vastaste kampaaniate ajal üsna oluline.
Lisaks oma elu armastusele saavad rakenduse kasutajad leida sõpru (Bumble BFF) ja laiendada oma professionaalset suhtlust, professionaalset suhtlust (Bumble Bizz). Viimast kasutavad vabakutselised uute ülesannete saamiseks.
Ettevõtte asutasid 2014. aastal endine Tinderi tippjuht Whitney Wolfe Herd (omab 20% aktsiatest) ja Badoo asutaja Andrey Andreev (suurinvestorina 80% aktsiatest).
Just sellepärast, et Wolfe Herd ise oli ahistamise ohver (ja väidetavalt sai ta Tinderilt arvelduse osana rohkem kui 1 miljonit dollarit pluss aktsiaid), pöörab Bumble'i rakendus nii palju tähelepanu naiste ahistamise eest kaitsmisele.
Esimese kuu jooksul pärast rakenduse käivitamist registreerus selles üle 100 tuhande inimese. 2020. aasta kolmanda kvartali lõpus ületas aktiivsete kasutajate arv enam kui 42 riigis 150 miljonit.
Ettevõtte tuluallikas on tasuline tellimus. Bumble'i suhtlus ja kontaktid on tasuta, kuid kasutajad saavad kasutada selliseid sisseehitatud tasulisi funktsioone nagu Spotlight ja Boost.
Spotlight võimaldab vastete loendis profiili ülespoole tõsta ja vaatamiste arvu suurendada. Maksed tehakse rakendusesiseses valuutas nimega Bumble coins. Mündi maksumus sõltub kasutaja riigist.
Boost on kuutasuga funktsioon, mis pakub mitmeid täiendavaid eeliseid, nagu piiramatud pühkimised, tagasitulek, võimalus pikendada mängude aega ja paljud teised. Kasutajad saavad selle funktsiooni lubada ilma ajapiiranguteta.
Spotlight ja Boost on saadaval kõigis kolmes rakenduse versioonis: BFF, Date ja Bizz. Tasuliste abonentide arv ületab 2.4 miljonit.
Ülemaailmne veebiturundusturg
Ettevõtte sihtturul oli 2020. aastal üle 803 miljoni üksiku internetiühendusega inimese vanuses 18–69. Pewi uurimiskeskuse andmetel lükkab noorem põlvkond enamasti abielusid edasi või isegi väldib neid. Aastaks 2025 võib üksildaste inimeste arv ulatuda 981 miljonini.
Nagu näeme, soodustavad praegused sotsiaalsete normide muutmise tendentsid veebis tutvumise kasvu. 2020. aastal oli erinevate tutvumisteenuste kaudu registreeritud kasutajaid 190 miljonit inimest. Bumble'i prognooside kohaselt võib see arv aastaks 319 ulatuda 2025 miljonini. Aasta keskmine kasvumäär on 11%.
Lisaks sellele tuleks märkida veel üks oluline aspekt sellel turul - võitja ei võta kõiki. Reeglina kasutavad kasutajad veebipõhiseks tutvumiseks sageli mitut rakendust. Seetõttu hoiab ettevõte oma ärisegmendist kinni isegi siis, kui ettevõttest ei saa liidrite hulka.
Bumble'i finantstulemused
Bumble Inc. ei teeninud 2020. aastal kasumit, seetõttu keskendume selle tulude analüüsimisele. SECi aruande kohaselt on Bumble'il viimase 502.88 kuu jooksul olnud kasum 12 miljonit dollarit.
2020. aasta esimese kolme kvartali jooksul oli ettevõtte kasum 376.59 miljonit dollarit, mis on 3.84% rohkem kui 2019. aasta samal perioodil. Kogu 2019. aasta oli see summa 488.94 miljonit dollarit, kasvades 35.78. aastaga võrreldes 2018%. Eeldame, et 2020. aasta kogutulu võib olla 507.72 miljonit dollarit.
Tuleb märkida, et ettevõtte puhaskasum oli 2019. aasta esimese kolme kvartali jooksul 68.63 miljonit dollarit, samas kui 2020. aastal oli kahjumit 84.12 miljonit dollarit. Selle põhjuseks oli üldiste halduskulude kasv alates 47.37. septembrist 30 2019 miljonilt dollarilt kuni 128.12. septembrini 30 kuni 2020 miljoni dollarini. Selle põhjuseks võib olla ebapiisav sisemine finantskontroll - ettevõte teab probleemi ja on praegu selle lahendamise kallal.
Bumble'i tugevad ja nõrgad küljed
Bumble Inc.-i investeerimise peamised riskid on:
- Tasuliste tellimuste arvu potentsiaalne vähenemine.
- Publik kasutab peaaegu alati konkurentide rakendusi.
- Teenuste populaarsus sõltub aktsepteeritud sotsiaalsetest standarditest ja seda võivad mõjutada poliitilised liikumised.
- Turuliste omaduste tõttu võib ettevõttel olla keeruline tasuliste teenuste liini laiendada.
Ettevõtte tugevate külgede hulgas on:
- Bumble'il on tugev konkurentsieelis, andes naistele õiguse teha esimene samm rakenduse kaudu suhtlemisel.
- Tugev juhtimismeeskond, kellel on selles valdkonnas palju edukaid kogemusi.
- Oskuslik turundus vaatajaskonna uuringute valdkonnas.
- Lihtne ja selge ärimudel: tasuta rakendus koos täiendavate tasuliste funktsioonidega.
IPO üksikasjad ja hinnang kimalaste kapitaliseerimise kohta
Ettevõte on taotlenud 100 miljoni dollari kaasamist, kuid usume, et lähemal IPO kuupäevale võib see summa suureneda. IPO tagatistandjad on juhtivad investeerimispangad, näiteks Morgan Stanley & Co. LLC, Citigroup Global Markets Inc, Goldman Sachs & Co. LLC ja JP Morgan Securities LLC.
Bumble Inc. potentsiaalse kapitalisatsiooni hindamiseks kasutame hinna ja müügi suhet viimase 12 kuu jooksul (P / S suhe). Ligi miljardi dollari sihtturuga tehnoloogiaettevõtte puhul peetakse vahemikku 1–10 tavaliseks P / S väärtuseks. 15. septembri 30. aasta kasumiaruande põhjal võib ettevõtte potentsiaalne kapitalisatsioon olla 2020–5 miljardit dollarit.
Kõike öeldes soovitame seda ettevõtet kaaluda keskmise ja pikaajalise investeeringu jaoks.
Investeerige Ameerika aktsiatesse RoboForexiga soodsatel tingimustel! Pärisaktsiatega saab R Traderi platvormil kaubelda alates 0.0045 dollarist aktsia kohta, minimaalse kauplemistasuga 0.25 dollarit. Samuti saate proovida oma kauplemisoskusi R Trader platvorm demokontol registreeruge lihtsalt RoboForex.com ja avage kauplemiskonto.
